Мільярдер Рей Даліо попереджає, що фондовий ринок не врахував «дуже шкідливих» підвищення ставок ФРС

Команда Фондова біржа За словами інвестора-мільярдера Рея Даліо, не враховує можливість підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою до «дуже шкідливого» рівня та може очікувати різку корекцію в 2023 році.

Засновник Bridgewater Associates заявив у середу, що інфляція може встановитися десь на рівні 4% або 5% – це значно вище бажаної цілі ФРС у 2%. Якщо це станеться, він попередив, що центральний банк США буде змушений підняти процентні ставки до діапазону, що наближається до 6%.

«Федеральна резервна система підвищить короткострокову ставку до цього рівня, що дуже шкідливо, дуже шкодить економіці», — сказав Даліо в інтерв’ю виданню Бізнес сьогодні.

Він додав: «Але що Федеральна резервна система намагається збалансувати їх, маючи досить високу процентну ставку для кредитора, але не настільки високу для боржника. Отже, ви побачите уповільнення темпів зростання, але все ще наближається до понад 5%, ймовірно, близько 5.5%. Це все одно вплине на всі ринки, зокрема на акції».

S&P 500 МОЖЕ ВПАСТИ НА 20% У НАЙБЛИЖЧИХ МІСЯЦЯХ З РЕЗУЛЬТАТАМИ РЕЦЕСІЇ, BOFA ПОПЕРЕДЖАЄ

S&P 500 вже впав більш ніж на 4% цього тижня через занепокоєння захмарна інфляція, зростання процентних ставок і погіршення економічних перспектив продовжують тиснути на ринок. У той же час промисловий індекс Dow Jones впав майже на 1,000 пунктів, а технологічний індекс Nasdaq Composite впав приблизно на 5%.

ЧИТАЙТЕ В ДОДАТКУ FOX BUSINESS

Даліо раніше попереджав що вищі відсоткові ставки можуть спровокувати 20% зниження цін на акціонерний капітал на основі ефекту дисконту поточної вартості. Крім того, було б ще 10% негативного впливу від зниження доходів, сказав він у вересні.

Федеральна резервна система розпочала найагресивнішу кампанію посилення з 1980-х років, намагаючись боротися з контрольованою інфляцією, яка все ще знаходиться поблизу 40-річного максимуму. Поточний орієнтовний діапазон федеральних фондів від 3.75% до 4% знаходиться в обмежувальній території, і ФРС не виявила жодних ознак зупинки, оскільки інфляція залишається аномально високою.

Історія продовжується

FED POWELL СИГНАЛІЗУЄ, ЩО МЕНШЕ ПІДВИЩЕННЯ СТАВКИ МОЖЕ ПОЧАТИСЯ У ГРУДНІ

Хоча політики віддали перевагу меншому підвищенню ставки на 50 базисних пунктів на зустрічі наступного тижня, вони також сигналізували про прагнення до вищої максимальної процентної ставки, яка може ще більше обмежити економічну активність.

Голова ФРС Джером Пауелл зазначені ставки, ймовірно, досягнуть «дещо вищого» рівня, ніж спочатку прогнозували політики у вересні, коли вони прогнозували середній рівень 4.6% у 2023 році.

КЛАЦНУТИСЯ ТУТ, ЩО ЧИТАТИ БІЛЬШЕ ПРО ФОКСОВИЙ БІЗНЕС

«Час для пом’якшення темпів підвищення ставок може настати вже на грудневій зустрічі», — сказав Пауелл під час виступу у Вашингтоні минулого місяця. «Враховуючи наш прогрес у посиленні політики, час такого поміркування є набагато менш важливим, ніж питання про скільки ще нам потрібно буде підвищувати ставки, щоб контролювати інфляцію, і скільки часу необхідно буде підтримувати політику на обмежувальному рівні».