Стенлі Дракенміллер побоюється, що наближається рецесія після того, як Федеральна резервна система протягом більше року агресивного підвищення процентних ставок не змогла приборкати інфляцію. Відомий хедж-фінансувальник, який зараз керує Duquesne Family Office, заявив у середу, що, незважаючи на нещодавню стійкість економіки, головною ознакою якої є низький рівень безробіття та позитивне зростання ВВП у першому кварталі, він вважає, що «жорстка посадка» неминуча.
«Наша головна теза полягає в тому, що є ще багато чого, що потрібно втрачати, особливо — на додаток до ринків активів — економічно», — сказав він. сказав Bloomberg Середа
Вже протягом багатьох років Дракенміллер критикує чиновників ФРС за те, що вони підірвали бульбашку активів в акціях, нерухомості та інших секторах після світової фінансової кризи своєю політикою легкого заробітку. І навіть після того, як ФРС змінила свою позицію та почала підвищувати ставки в 2022 році, що призвело до сумного року для ринків, він вважає, що попереду ще більше негативних моментів — це було не те, що бульбашка лопнула.
Ветеран-інвестор стверджував, що високі відсоткові ставки можуть призвести до нових проблем у ключових секторах економіки, як те, що сталося з регіональними банками в березні, коли Silicon Valley Bank швидко збанкрутував, змусивши регулятори втрутитися та підтримати вкладників. Він вказав на слабкий ринок комерційної нерухомості, особливо офісного сектору стан раніше повідомлялося, що на даний момент перебуває в розпалі кризи — як одна з сфер, яка може мати проблеми. Але він також попередив, що «криза кредитування» може бути на шляху, оскільки капітал банків висихає, і вони приймають менше ризиків на тлі уповільнення економічного зростання.
«Є багато речей під капотом, коли ви виходите з такого середовища, найбільшої наймасштабнішої бульбашки активів, а потім ви підвищуєте процентні ставки на 500 базисних пунктів за рік, я думаю, ймовірність того, що Silicon Valley Bank, Bed Bath & Beyond, вони, мабуть, вершина айсберга», – сказав він.
Дракенміллер вже більше року б’є на сполох щодо потенційної рецесії в США у 2023 році. Мільярдер, який, як відомо, ніколи не був поганим роком на посаді менеджера активів, сказав у вересні минулого року, що «був би приголомшений, якби у нас не було рецесії у 23 році».
«Я не знаю термінів, але точно до кінця 23 року. Я не здивуюся, якщо він не буде більшим за так званий середній садовий сорт», — сказав він інвесторам на саміті Delivering Alpha Investor Summit CNBC.
Пізніше того ж місяця Дракенміллер попередив, що вищі процентні ставки можуть уповільнити економічне зростання, що призведе до «високої ймовірності» того, що фондовий ринок залишиться без змін протягом десяти років. А в травні цього року він повторив свої жахливі попередження, стверджуючи, що економіка балансує на межі жорсткого приземлення, і коли вона зазнає краху, банкрутства зростуть, безробіття перевищить 5%, а прибутки компаній принаймні впадуть. 20%.
Другий інвестор-мільярдер Джеффрі Ґундлах, засновник інвестиційної компанії DoubleLine Capital, якого називають «королем облігацій», також побоюється, що економіка наразі хитка. Ґундлах сказав інвесторам DoublineCapital під час веб-трансляції у вівторок, що економічні показники є «абсолютно рецесійними», повідомляє CNBC.
Він вказав на провідний економічний індекс (LEI) Conference Board, який знизився на 0.6% у квітні та на 4.4% у період з жовтня 2022 року по квітень 2023 року. LEI покликаний допомогти передбачити поворотні моменти в ділових циклах і включає такі компоненти, як дозволи на будівництво, безробіття вимоги та індекс нових замовлень ISM, який відстежує замовлення виробничих фірм. Юстина Забінська-Ла Моніка з Conference Board, старший менеджер Business Cycle Indicators, заявила, що LEI «продовжує попереджати про економічний спад цього року».
«Цілком очевидно, що ми, схоже, незабаром опинимося на передньому кінці рецесії», — сказав Гундлах щодо даних.
І все-таки в кімнаті є слон — ШІ
Останніми місяцями інвесторів охопила ейфорія щодо цієї технології, що призвело до стрімкого зростання акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом, і ETF. І Дракенміллер, статки якого становлять майже 10 мільярдів доларів, згідно з індексом мільярдерів Bloomberg, сказав у середу, що він бачить можливості в цій технології, навіть якщо оцінки розтягнуті.
«Вони ще не відокремили зерна від плевел, але я вірю, на відміну від криптовалюти, що штучний інтелект є реальним і може бути такими ж змінними, як Інтернет», — сказав він.
Ця історія була спочатку розміщена на Fortune.com
Більше від Fortune:
5 побічних завдань, де ви можете заробити понад 20,000 XNUMX доларів на рік, працюючи вдома
Хочете заробити додаткові гроші? Цей компакт-диск зараз має 5.15% APY
Купівля будинку? Ось скільки можна заощадити
Це скільки грошей вам потрібно заробляти щорічно, щоб комфортно купити будинок вартістю 600,000 XNUMX доларів
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-investor-stanley-druckenmiller-warns-200255702.html