Банк мільярдера Джорджа Кайзера заглиблюється в нафтову ділянку

"Ми демонструємо, що можемо бути дуже агресивними", - сказав він

Стейсі Каймс,

Головний виконавчий директор BOK. «Деякі відчували труднощі з андеррайтингом та управлінням кредитним ризиком».

Перспективи для енергетичних компаній сьогодні набагато кращі, ніж під час пандемії, коли надлишок нафти знизив ціни, водії залишалися вдома, а авіакомпанії припиняли рейси.

Попит повернувся. Нафти зараз дефіцит, динаміка погіршена через міжнародні санкції щодо російської нафти Вторгнення Росії в Україну. Ціни на нафту підскочили, досягнувши багаторічного максимуму в районі 100 доларів за барель, а також перспективи постачальників енергії, які тепер мають більший доступ до капіталу від інвесторів та інших кредиторів у цьому секторі. 

За даними постачальника даних Refinitiv, BOK був буккранером за кредитами на 2 мільярди доларів США нафтогазовим компаніям у першому кварталі цього року, що становить 6.7% кредитів у цьому секторі. Банк посів п'яте місце в загальному заліку, поступаючись національним гігантам

Wells Fargo & Co.,

Bank of America Corp.,

Citigroup Inc.

, і JPMorgan Chase & Co.

Протягом першого кварталу залишок енергетичних позик кредитора збільшився на 191 мільйон доларів США до 3.2 мільярда доларів. Енергетичні кредити становлять близько 15% від загального балансу банку.

Протягом кварталу кредитор додав 19 нових позичальників, оскільки інші відступили від енергетичного сектору, оскільки намагалися обмежити вплив на вуглецеву промисловість, сказав пан Каймс під час дзвінка з аналітиками в середу.

Кредитування цього року розвивається на основі минулого року, коли BOK був 11-м за нафтогазовими кредитами. Його частка ринку 2.8% була найвищою в історії банку.

Банк піднявся в турнірній таблиці загальне енергетичне кредитування впало, незважаючи на зростання цін на нафту.

Торішні 143.7 мільярда доларів США на фінансування нафтогазової позики були третім найнижчим показником за останні 10 років, вищим лише за 2020 рік, коли почалася пандемія, і 2016, після ціни на нафту впали з максимумів 2014 року, повідомляє Refinitiv. Торік компанії залучили 219.9 мільярдів доларів, продавши облігації, що на 30% менше, ніж у 2020 році.

Цього року високі ціни на нафту підвищили грошові потоки енергетичних компаній, тому їм не потрібно брати стільки в борг для ведення бізнесу. Про це заявили багато американських виробників вони не мають наміру збільшувати виробництво, навіть за високих цін на нафту, що обмежує їхню потребу в капіталі. 

Банки також скорочують нафтогазове кредитування зменшити їх вплив до галузей, що виділяють парникові гази. Такі фірми як

HSBC Holdings PLC,

Barclays PLC

та

Банк Монреаля

заявили, що скорочують свій вплив на енергетичний сектор як частину ширших цілей щодо зміни клімату.

Інших кредиторів відлякував надзвичайно нестабільний ринок нафти, через що їм було важко оцінити ризики.

Ціни на американську нафту West Texas Intermediate впали більш ніж на 50% між 2014 і 2015 роками, вперше став негативним у 2020 році на початку пандемії, а потім знову підскочив за 100 доларів за барель цього року після вторгнення Росії в Україну.

Нестабільність спричинила давніх кредиторів, таких як Сан-Антоніо

Cullen/Frost Bankers Inc.

скоротити кредитні портфелі та зменшити вплив акціонерів на нафтовий ринок.

«Ми банк, і банки зазвичай не такі мінливі», – сказав

День рахунку,

речник Каллена/Фроста. «Коли інвестори купують банк, вони не думають, що купують енергію».

Cullen/Frost, чиї техаські коріння сягають 1890-х років, намагається зменшити енергетичні кредити приблизно до 5% від загальної суми кредиту. Ці кредити становили 6.6% балансу банку на кінець минулого року проти 8.2% у 2020 році. У 2015 році приблизно 16% усіх кредитів припадало на нафтогазові компанії, повідомляє банк.

«Навколо галузі є менший капітал, доступний для прання», – сказав

Бадді Кларк,

партнер із Х'юстона в енергетичній практиці Haynes and Boone LLP.  

Хоча зростання цін на нафту дозволило банкам збільшити розміри кредитних ліній, які вони пропонують енергетичним компаніям, які забезпечені вартістю нафтових запасів, банки встановлюють більш жорсткі обмеження щодо того, скільки боргів можуть мати компанії та як вони можуть використовувати свої позики. , він сказав.

«Якщо у вас немає купи банків, які конкурують один з одним, щоб отримати останню позику, це означає, що банки, які продають капітал, можуть укласти більш жорстку угоду», – сказав він. 

Для BOK нафта і газ залишаються центральними. Пан Кайзер, голова правління, викупив компанію в 1990 році через притягнення до Федеральної корпорації страхування депозитів. Мільярдер з Талси, штат Оклахома, зараз володіє майже 56% акцій. 

Пане Кайзер заробив статки на нафтогазовій промисловості, і володіє Kaiser-Francis Oil Co. На початку цього року він збільшив свій капітал, виклавши на біржу Excelerate Energy Inc., компанію, яка виготовляє плавучі термінали для зрідженого природного газу.

Однак прихильність пана Кайзера до галузі не сприяла зниженню цін на акції в короткостроковій перспективі. Цього року акції BOK впали приблизно на 20%. Компанія повідомила про чистий прибуток у першому кварталі, який був на 55 мільйонів доларів нижчим, ніж роком раніше, оскільки прибуток був обтяжений бізнесом банку з обслуговування іпотеки та торгівлі цінними паперами, що постраждало від підвищення процентних ставок.

Напишіть до Vipal Monga за адресою [захищено електронною поштою]