Голоси, які попереджають про неминучу рецесію, стають все гучнішими. На Уолл-стріт таке відчуття, що зараз це майже неминуче. Одне відоме ім’я, яке втручається в цю справу, – мільярдер Девід Рубенштейн.
Співзасновник Carlyle Group вважає, що через поточне економічне середовище «підвищених» процентних ставок зростання валового внутрішнього продукту сповільниться, що призведе до рецесії.
Мало того, він також вважає, що ФРС навряд чи загальмує свою агресивну монетарну політику, доки рівень безробіття не досягне приблизно 6%, порогу, від якого інфляція, швидше за все, охолоне.
Як співзасновник приватної інвестиційної компанії з майже 400 мільярдами доларів під управлінням, Рубінштейн знає кое-что про ринки та вибір акцій. І вибагливий він, звичайно, здається; наразі дві акції складають 76% портфеля його фірми. Оскільки перспектива рецесії є високою в його списку ймовірностей, мільярдер, очевидно, вважає, що цими акціями можна володіти прямо зараз.
Рубінштейн не єдиний, хто довіряє цим іменам; відповідно з База даних TipRanks, аналітики Уолл-стріт оцінюють обидва як «Купують». Давайте розглянемо ближче.
Технології ZoomInfo (ZI)
З найбільшою часткою в його портфелі (39%) і вартістю майже 1.6 мільярда доларів першою акцією, яку ми розглянемо за підтримки Рубінштейна, є ZoomInfo, або, як її ще називають, The Other Zoom.
Цей постачальник даних і програмного забезпечення B2B збирає інформацію про компанії та професіоналів і використовує штучний інтелект (AI), щоб надати продавцям краще розуміння свого ринку та потенційних клієнтів. У минулому відділи продажів залежали від інстинктів і ноу-хау, щоб знаходити та залучати нових клієнтів. Однак ZoomInfo допомагає їм максимально використати дані та технології, щоб зв’язатися з відповідними клієнтами в потрібний момент. І це може допомогти компаніям отримати перевагу над своїми конкурентами.
Останній фінансовий звіт ZoomInfo за 3 квартал був сильним. Дохід зріс на 45.5% порівняно з минулим роком і склав 287.6 млн доларів США, перевищивши прогноз Street на 9.12 млн доларів. Так само для присл. Прибуток на акцію майже подвоївся порівняно з кварталом минулого року з 0.13 до 0.24 долара, а також випередив консенсус-оцінку в 0.20 долара.
Але інвестори очікували більшого від прогнозу, і компанія також заявила, що очікує, що чисте утримання в доларах знизиться в 2022 році через триваліші цикли продажів і напруженість торгового персоналу. Таким чином, прогноз компанії на 4 квартал і 2023 рік є обережним.
Такі розмови сприяли слабкості акцій, і акції впали на 55% з початку року.
Однак аналітик Wells Fargo Майкл Туррін бачить тут багато цікавого. Він пише: «ZI має найкращу в своєму класі операційну модель із зростанням 30%+ і маржею uFCF 40%+. Незважаючи на те, що компанія відступила від свого максимального рівня рентабельності в 20 фінансовому році і цього року відчуває негативні наслідки ST до конверсії/маржі uFCF в результаті сприятливих умов оплати для клієнтів, вона залишається впевненою у повторному збільшенні маржі в ST як ступінчастій функції, і поступово з часом. Він також очікує, що маржа зросте швидше, якщо макрос призведе до уповільнення зростання швидше, ніж очікувалося. Все це свідчить про те, що ZI зберігає хороші позиції для підтримки як сильного зростання виручки, так і найкращої у своєму класі прибутковості, яка повинна продовжувати зростати».
Туррін не зупиняється на своїх оптимістичних коментарях. Він оцінює акції ZI як «Купити» з цільовою ціною в 60 доларів США, що передбачає річний потенціал зростання на 109%. (Щоб переглянути послужний список Турріна, натисніть тут)
Загалом ця назва отримує сильну підтримку на Уолл-стріт. За винятком одного скептика, усі інші 18 відгуків аналітиків є позитивними, що робить консенсусну точку зору Сильною покупкою. Прогноз передбачає 12-місячний потенціал зростання на ~66%, враховуючи, що середня ціль становить 47.56 доларів США. (Дивіться прогноз акцій ZI на TipRanks)
Корпорація QuidelOrtho (QLED)
Наступним великим холдингом Рубінштейна є QuidelOrtho, який посідає друге місце в його портфелі (37%) із вартістю лише на північ від 1 мільярда доларів.
Компанія, яка є результатом придбання Quidel Ortho Clinical Diagnostics за 6 мільярдів доларів на початку цього року, є провідним розробником і виробником рішень для діагностичного тестування. Ці пропозиції охоплюють широкий спектр діагностики – від інфекційних захворювань до жіночого здоров’я до кардіометаболічних і шлунково-кишкових захворювань. Однією з претензій на популярність Quidel є те, що його тест на антиген Covid-19 був першим, якому FDA надала дозвіл на екстрене використання (EUA).
На початку листопада компанія Quidel повідомила про фінансові показники за 3 квартал. Виручка показала 783.8 мільйона доларів США, що на 54% більше, ніж за аналогічний період минулого року. Проте чистий прибуток різко впав, що призвело до кор. Прибуток на акцію скоротився на 54% до 1.85 дол. Проте обидва результати перевершили очікування Street.
Нещодавно акції пройшли через невеликий розпродаж після дня інвестора компанії, де компанія знизила свій трирічний фінансовий прогноз як щодо зростання виручки, так і скоригованої рентабельності EBITDA, чим викликала невдоволення інвесторів.
Однак аналітик Реймонд Джеймс Ендрю Купер позитивно ставиться до переглядів у бік зменшення. «Ми розглядаємо зміни більше як відповідний крок для кращого узгодження прогнозу з очікуваннями, а також як перехід від філософії керівництва, яка, здавалося, помилялася, до оптимістичних цілей перед угодою, близьких до філософії, яка помиляється на стороні консерватизму, просуваючись вперед, – пояснив аналітик. «Тон і коментарі решти зустрічі були в основному позитивними та підтримували нашу точку зору, а оцінка залишається привабливою, навіть якщо показники за минулий рік дещо впали».
«З новими досяжними, якщо не переможними, планками на місці, не кажучи вже про те, що, на нашу думку, буде сильним звітом за 4 квартал, і нічого аналітичного дня, що вказує на необхідність зниження наших очікувань на 2023 рік, ми залишаємося непохитними в нашому рейтингу Strong Buy, – додав Купер.
Цей рейтинг підтверджується цільовою ціною в 136 доларів, що означає, що акції зростуть на 66% протягом одного року. (Щоб переглянути послужний список Купера, натисніть тут)
Що стосується решти Стріт, з додатковими 2 покупками та утриманнями (тобто нейтральними), кожна акція претендує на консенсус-рейтинг «Помірна покупка». Середня цільова ціна на даний момент становить 113 доларів США, що звільняє місце для повернення 38% у наступні місяці. (Перегляньте прогноз акцій QuidelOrtho на TipRanks)
Не пропустіть: «Завантажуйся», — каже Джим Крамер про ці 2 акції сфери охорони здоров’я, які «сильно купують».
Відмова: Думки, висловлені в цій статті, є виключно висловленими аналітиками. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз, перш ніж робити будь-які інвестиції.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html