Ставка на чудовий поворот

Промислові компанії успішно розпочали рік, незважаючи на зростаючі виклики в галузі, зокрема жорсткі умови праці. Vanguard Industrial ETF (VIS) зріс на ~5%, відповідно до індексу S&P 500. У Великобританії, Rolls-Royce (ЛОН: РР) ціна акцій злетіла на 7.25% і на ~68% від мінімуму 2022 року. Інші британські промислові компанії, такі як Melrose Industries і BAE Systems, також підскочили.

Ставка на поворот

Rolls-Royce Holdings – це компанія, яка робить ставку на поворот у міру процвітання її провідних секторів. Індустрія цивільної авіації має успіхи, про що свідчать показники таких компаній, як IAG, Delta та EasyJet. 

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Подібним чином оборонна промисловість стикається з підвищеним попитом і обмеженою пропозицією в міру зростання глобальної напруженості. Крім того, енергетика є головною проблемою, оскільки країни прагнуть диверсифікувати свої джерела енергії. Усе це є позитивними каталізаторами для ціни акцій Rolls-Royce.

Інвестори Rolls-Royce тепер сподіваються на чистіше небо без турбулентності після кількох років низької продуктивності. Наприклад, під час пандемії фірма була на межі краху, оскільки літаки простоювали. Після цього фірма звільнила тисячі людей, продала активи та зібрала гроші, щоб підтримати свій баланс. 

За кілька років до цього вона була змушена витратити мільярди фунтів на ремонт своїх двигунів Trent, які мали тріщини. У результаті його бізнес-модель була порушена, оскільки Rolls-Royce заробляє більшу частину своїх грошей, коли літають літаки.

Тепер, з новим генеральним директором на чолі, інвестори вважають, що компанія починає змінюватися. Туфан Ергінбілгіч, новий генеральний директор, ймовірно, оприлюднить свої стратегічні перспективи в майбутніх фінансових результатах у березні. Він може зробити більше, зокрема скоротити витрати та забезпечити прибутковий продаж двигунів. У більшості періодів Rolls-Royce продає збиток, а потім отримує прибуток у довгострокових контрактах.

Тому, як я писав у цьому стаття, Rolls-Royce здається гарною інвестицією, якщо умови для бізнесу залишаться сприятливими.

Каталізатори курсу акцій Rolls-Royce

Існують інші каталізатори, які можуть підвищити ціну акцій RR. По-перше, компанія збирається отримати вигоду від повторного відкриття Китаю. У нещодавній нотатці аналітики Barclays сказав:

«З розблокуванням Китаю попит на авіаперевезення значно зросте. Для Rolls-Royce на Китай і проксі-Китай припадало трохи більше чверті від загальної кількості годин нальоту двигунів у 2019 році до COVID-70. Існує XNUMX-відсоткова кореляція між годинами нальоту двигуна та ціною акцій компанії, тому це розблокування має велике значення».

По-друге, Rolls-Royce може повернутися в сегмент високопроданих вузькокузовних автомобілів. Завдяки своєму досвіду компанія могла б легко створити новий двигун, оскільки існуючі компанії, такі як General Electric і Pratt & Whitney, не можуть впоратися з попитом. 

На щастя, Rolls-Royce тестує новий двигун, відомий як UltraFan, який можна було б зменшити для цього проекту. Я вважаю, що повторний вихід у космічний простір принесе значну цінність для компанії, враховуючи, що багато авіакомпаній зосереджуються на моделі втулки та спиці.

По-третє, Boeing і Airbus мають серйозну виробничу проблему, яка збільшила кількість відставання. Певною мірою це негативно для Rolls-Royce. Однак авіакомпанії компенсують це, переміщуючи свої літаки, наприклад A380 і A330. Такий крок піде на користь Rolls-Royce. 

Нарешті, аналітики вважають, що зміна компанії може спричинити скасування деяких дорогих амбіцій Уоррена Іста. За останні кілька років компанія інвестувала значні кошти в ядерні реактори та інші енергетичні продукти майбутнього, такі як водень і електричні літаки. Хоча це хороші проекти, мине багато часу, перш ніж вони стануть прибутковими. 

Аналіз курсу акцій Rolls-Royce

Ціна акцій RR сформувала золотий хрест, що є бичачим знаком. Він також піднявся вище 50% рівня Фібоначчі. Крім того, він нещодавно перемістився вище висхідного каналу, показаного синім. Осцилятори також створили бичачий імпульс. Таким чином, прогноз для акцій є оптимальним, з ключовою точкою опору на рівні 140 пенсів.