Найкращі недооцінені акції Білла Акмана за 2023 рік

Білл Акман, інвестор-мільярдер, протягом багатьох років демонстрував зіркові результати на Уолл-стріт. У період з січня 2004 року по серпень минулого року сукупний річний дохід його фонду становив близько 15.5% порівняно з 15.5% S&P. У Великій Британії ціна акцій закритого типу Pershing Square (LON: PSH) підскочила приблизно на 30% від найнижчої точки у 2022 році та знаходиться поблизу історичного максимуму в 3,130 пенсів. Ось найкращі недооцінені акції Білла Акмана 2023 року.

Корпорація Говарда Хьюза

Корпорація Говарда Хьюза (NYSE: HHC) Є нерухомість компанія, яка володіє 118 тисячами акрів землі, 9 мільйонами квадратних футів офісів і роздрібної торгівлі, а також іншими активами. Їй переважно належать великі комплекси загального планування (MPC) у таких ключових регіонах, як Лас-Вегас і Х’юстон.

Ви шукаєте швидкі новини, гарячі поради та аналіз ринку?

Підпишіться на розсилку Invezz сьогодні.

Ціна акцій Howard Hughes у 51.12 році впала до 2022 долара через численні підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою. Ці підвищення підштовхнули іпотечні ставки до найвищого рівня з 2007 року підштовхнув домобудівника настрої до десятирічного мінімуму. 

Однак нещодавно акції компанії прокинулися та зросли на ~72% від найнижчої точки у 2022 році. Технічно вона вже досягла 61.8% рівня корекції Фібоначчі, оскільки іпотечні ставки знизилися. Він також утворив візерунок золотого хреста

Тим не менш, Говард Хьюз відносно недооцінений. По-перше, компанія має одні з найякісніших активів, які мають потенціал для більшого попиту. Крім того, його борг також сильно ізольований від високих процентних ставок, причому ~83% боргу є фіксованими або обмінюються за фіксованою ставкою. Крім того, з точки зору відстеження трендів, акції мають позитивний імпульс, який може підштовхнути їх до максимуму 2022 року в 107 доларів, що на ~21% вище поточного рівня.

Canadian Pacific Railway

Американські залізниці є одними з найприбутковіших у світі. За даними American Journal of Transportation, залізниці є найприбутковішими промисловість з рентабельністю близько 50%. Легко зрозуміти чому. 

Такі компанії, як BNSF і Canadian Pacific (NYSE: CP) мають низькі постійні та змінні витрати, а їхній бізнес захищений від інфляції. Canadian Pacific зазвичай перекладає деякі витрати, особливо на паливо, на клієнтів через додаткові паливні збори та ескалатори CPI.

Canadian Pacific має інший каталізатор. Компанія може отримати добро на злиття з Kansas City Southern (KCS) уже в цьому кварталі. Таке злиття збільшить масштаби компанії та забезпечить таку необхідну синергію. Найважливіше те, що компанія матиме перевагу в переговорах, оскільки вона буде єдиною з прямим маршрутом з Канади до Мексики. 

Щоб було зрозуміло. Canadian Pacific не дуже недооцінений. Її форвардне співвідношення EV/EBITDA становить 19.35, що вище, ніж у інших залізничних компаній, таких як CSX, Norfork Southern і Union Pacific. 

Hilton Worldwide

Хілтон (NYSE: HLT) є провідною компанією в індустрії гостинності, представленою в 123 країнах. Він працює через однойменний бренд і 18 інших, зокрема Waldorf Astoria, LXR, Conrad, Canopy, Curio та DoubleTree тощо.

Ціна акцій Hilton стабільно відновилася, піднявшись на ~36% від найнижчого рівня в 2023 році. У неї є більше можливостей для зростання, оскільки глобальні подорожі відновлюються. Найважливішим каталізатором буде відновлення ділових поїздок. Дослідження мають оцінка що цей підгалузь повністю відновиться цього року. Це піде на користь компанії Hilton, яка більше налаштована на бізнес-мандрівників, ніж на відпочинок. У своїй заяві Акман висловив оптимістичні аргументи на користь Хілтон, сказавши:

 «Це провідна конкурентна позиція в галузі, чудова управлінська команда, привабливий довгостроковий алгоритм зростання чистої одиниці, потужність ціноутворення та найкраща у своєму класі політика повернення капіталу».

Білл Акман також має контакти з кількома іншими недооціненими компаніями. Найбільш недооціненою з усіх є Pershing Square Holdings, яка має близько ~30% дисконту до вартості чистих активів (NAV).