Зрозуміло, що продаж акцій компанії в розмірі 9.7 мільярдів доларів за період, розкритий у 10-му кварталі, зрозуміло, привернув менше уваги. Berkshire Hathaway (тикер: BRK.A, BRK.B) не розкрив акції, які він продав, а генеральний директор Уоррен Баффет не обговорював цю тему на збори акціонерів товариства Субота в Омахі.
Є вказівки, що
Verizon
Комунікації (VZ) були в центрі уваги цього продажу.
Згідно з інформацією в 10-му кварталі, Berkshire також був покупцем фінансових акцій на суму близько 10 мільярдів доларів США. Це змінило б великий продаж Баффетом таких фінансових показників, як
JP Morgan Chase
(JPM),
Група Goldman Sachs
(GS), і
Wells Fargo
(WFC) у 2020 та 2021 роках. Весь портфель акцій Berkshire на чолі з
Apple
(AAPL) становить 390 мільярдів доларів.
У середині травня буде більше ясності щодо того, що Berkshire купив і продав у першому кварталі, коли він звітуватиме про свої квартальні акції станом на 31 березня у формі 13-F у SEC.
Баррон Аналіз Berkshire 10-Q показує, що компанія, можливо, продала всю чи більшу частину своєї частки в Verizon у першому кварталі.
Ось чому: Berkshire заявила, що зазнала збитків у розмірі 739 мільйонів доларів від продажу акцій у першому кварталі. На кінець 159 року Berkshire володів часткою майже 2021 мільйонів акцій Verizon на суму 8.3 мільярда доларів. Вартість пакету акцій становила 9.4 мільярда доларів, або близько 59 доларів на акцію.
Verizon торгувалася в першому кварталі в основному в діапазоні від 53 до 54 доларів за акцію. Це означає, що якби Berkshire продала весь пакет акцій Verizon, він зазнав би збитків приблизно в 800 мільйонів доларів. Повний продаж за 54 долари за акцію приніс Berkshire близько 8.6 мільярдів доларів.
Зокрема, Verizon була єдиною з 15 найбільших акцій Berkshire на кінець 2021 року, зазначених у щорічному листі Баффета, в якому компанія зазнала збитків щодо своєї вартості. Більшість акцій Verizon було куплено у 2020 році.
Ось мова з 10-Q: «Оподатковуваний інвестиційний прибуток/збиток за акціонерними цінними паперами, проданими в першому кварталі, що, як правило, є різницею між виручкою від продажу та основою первісної собівартості проданих цінних паперів, становили збитки в розмірі 739 мільйонів доларів у 2022 році та прибутки в розмірі 1.8 мільярда доларів у 2021 році».
Якщо Баффет продав Verizon, це виглядає як хороший крок, оскільки акції зараз торгуються за 46 доларів. У Berkshire не дали негайних коментарів.
Berkshire за 10 кварталів показує, що вартість фінансових акцій компанії зросла на 9.6 мільярдів доларів у першому кварталі. Це, ймовірно, означає, що Berkshire купив фінансові звіти на суму близько 9.6 мільярдів доларів.
Найбільшою покупкою Баффета в першому кварталі був Chevron (CVX). Berkshire купила близько 121 мільйона акцій, щоб збільшити свою частку до приблизно 159 мільйонів акцій на суму 25.9 мільярда доларів. Неясно, що Berkshire заплатив за додаткові акції Chevron, враховуючи, що акції зросли до 162 доларів за акцію зі 117 доларів за цей період. За середньою ціною за цей період Berkshire заплатив би близько 17 мільярдів доларів.
Berkshire купила близько 7 мільярдів доларів Occidental Petroleum (OXY) за квартал, 4 мільярди доларів HP (HPQ) і близько 600 мільйонів доларів Apple.
Баффетт сказав на зустрічі в суботу, що Berkshire володіє близько 9.5% акцій
Activision Blizzard
(ATVI) – приблизно 74 мільйони акцій – зараз коштують близько 5.6 мільярдів доларів. Неясно, скільки покупок Berkshire було здійснено в першому кварталі. На кінець року Berkshire володіло близько 15 мільйонами акцій.
Виходячи з коментарів Баффета на зустрічі, покупки Activision могли відбуватися переважно в квітні. Він сказав, що після цього не бачив ціну акцій Activision близько 82 доларів
Microsoft
у січні оголосила про свою угоду з купівлі виробника відеоігор за 68.7 мільярдів доларів як особливо привабливу в якості арбітражної ситуації.
Microsoft платить 95 доларів за акцію. Activision торгувався близько 80 доларів до квітня і завершив у п’ятницю на рівні 75.60 доларів. У понеділок він зріс на 3% через новини про покупку Berkshire, але все ще торгується зі знижкою приблизно в 19% до ціни угоди, що відображає занепокоєння антимонопольного законодавства.
Баффетт також сказав на зустрічі, що Berkshire купив акції трьох німецьких компаній у першому кварталі, але не розкрив імена.
Пишіть Ендрю Барі за адресою [захищено електронною поштою]