Bed Bath & Beyond акції впали на преринкових торгах у четвер після того, як інвестор-активіст Раян Коен заявив у заяві, що має намір продати всю свою частку в роздрібному продавці через свою фірму RC Ventures.
За оцінками Форма 144, підписана та датована вівторком, подана до Комісії з цінних паперів і бірж, RC Ventures запропонувала продати 9.45 млн акцій компанії, що є загальна кількість, яку він містить у Bed Bath. Форма 144 є офіційним повідомленням про запропонований продаж цінних паперів.
Загальна ціна придбання 7.78 мільйона акцій, які безпосередньо належать RC Ventures, становить приблизно 119.4 мільйона доларів США без урахування брокерських комісій, згідно з попередніми документами SEC. А загальна ціна придбання опціонів фірми на покупку, які можна реалізувати на 1.67 мільйона акцій, що належать безпосередньо RC Ventures, становить близько 1.8 мільйона доларів США, також без урахування цих комісій.
Опціони колл дають покупцеві право, але не зобов'язання, придбати акції за встановленою ціною виконання. Варіанти Коена були на страйк-ціни 60, 75 і 80 доларів.
Якби Коену гіпотетично вдалося продати всі свої звичайні акції Bed Bath за ціною закриття в середу в 23.08 долара, він би заробив близько 60 мільйонів доларів, згідно з підрахунками CNBC. Гіпотетичний прибуток Коена міг би бути більшим, якби він також продав опціонні контракти.
Коен перший виявлено він тримав майже 10% акцій Bed Bath через свою фірму-активіста на початку березня. FactSet каже, що станом на кінець березня його капітали становили 11.82%.
У той час Коен, GameStop Голова та засновник Chewy, написав листа тодішньому генеральному директору Bed Bath Марку Тріттону, зазначивши, що, на його думку, мережа товарів для дому намагається повернути назад падіння частки ринку та впоратися з проблемами ланцюга постачання. Він також закликав ритейлера розглянути можливість продажу мережі Buybuy Baby.
Пізніше в березні Bed Bath сказав це уклали угоду з фірмою активіста додати трьох осіб, обраних Коеном, до своєї ради директорів, що набуде чинності негайно.
Лише через три місяці Bed Bath різко замінив Тріттона генеральним директором у червні, призначивши експерта з реструктуризації та незалежного директора Сью Гоув своєю тимчасовою наступницею. Це сталося після того, як компанія зазнала ще чверть млявих продажів і великих збитків.
Прес-секретар Bed Bath сказала, що роздрібний продавець «радий досягти конструктивної угоди з RC Ventures у березні та прагне максимізувати цінність для всіх акціонерів».
«Зокрема, протягом останніх кількох тижнів ми оперативно працювали із зовнішніми фінансовими консультантами та кредиторами над зміцненням нашого балансу», — сказала вона в заяві, надісланій електронною поштою, додавши, що роздрібний продавець надасть більше інформації в оновленому звіті наприкінці місяця. .
Представник RC Ventures не відразу відповів на запит CNBC про коментар.
Зовсім недавно Bed Bath зіткнувся з проблемами ліквідності, його скарбниця висихала напередодні святкового сезону та під час розпродажів до школи та до коледжу.
У першому фінансовому кварталі Bed Bath повідомила про 108 мільйонів доларів готівкою та їх еквівалентами, порівняно з 1.1 мільярда доларів роком раніше. Його чисті збитки зросли до 358 мільйонів доларів із збитку в 51 мільйон доларів за той самий період 2021 року.
Тим не менш, захоплення мемами знайшло нове життя останніми тижнями, і Bed Bath був основним бенефіціаром. Станом на закриття в середу акції цього року зросли на 58%, легко випереджаючи більший ринок.
Лише за серпень акції роздрібного продавця товарів для дому зросли більш ніж на 300% із великим обсягом торгів. За даними FactSet, у вівторок у вівторок торгувалися майже 400 мільйонами акцій і ще 249 мільйонами акцій у середу.
За даними стороннього постачальника даних Quiver Quantitative, Bed Bath також був найбільш згадуваною акцією на сторінці ставок на Уолл-стріт Reddit протягом останнього тижня.
У середу, після того, як почали з’являтися новини про заяву Коена, користувачі перейшли на сторінку Wall Street Bets, щоб підкреслити, що форма 144 призначена лише для повідомлення про пропозицію продати.
Користувач «foyerhead» сказав: «Райан Коен не продавав. ФОРМА 144 – це «право» на продаж. Це не означає, що ви продаєте або продали. Якщо ви володієте 10% або більше акцій компанії, ви повинні подати форму, яка дає вам право продати протягом наступних 90 днів».
Користувач “DeadSol” написав: “Звичайно не продавав. Він така ж мавпа, як і ми».
Джерело: https://www.cnbc.com/2022/08/17/bed-bath-beyond-shares-fall-more-than-10percent-after-investor-ryan-cohen-reveals-intent-to-sell- whole-stake.html