Bed Bath & Beyond не виконує кредитну лінію, попереджає про борги

Bed Bath & Beyond заявив у четвер, що не має достатньо готівки, щоб погасити свої борги, і він не виконав кредитну лінію в JPMorgan, ще раз попереджаючи про потенційне банкрутство.

Акції Bed Bath впали в четвер у другій половині дня, що призвело до короткочасної зупинки торгів. Акції впали на 22% з ринковою капіталізацією близько 295 мільйонів доларів, хоча вранці в п'ятницю вони торгувалися вище.

У документі про цінні папери, роздрібний продавець товарів для дому, який переживає труднощі, заявив, що «не має достатніх ресурсів для погашення сум за кредитними лініями, і це змусить Компанію розглянути всі стратегічні альтернативи, включаючи реструктуризацію боргу відповідно до Кодексу США про банкрутство».

Bed Bath намагається скоротити витрати шляхом зниження капітальних витрат, закриття магазинів і домовленостей про оренду з орендодавцями, але попереджає, що «ці заходи можуть бути невдалими».

Остання заявка є ще однією ознакою цього час збігає для Bed Bath, оскільки відставання продажів і накопичення боргів у роздрібного продавця з безгрошів’ям. Це відбувається в той момент, коли інфляція зважує на гаманці споживачів, і покупці вкладають свої дискреційні долари на такі враження, як ресторани поза домом або бронювання поїздок, а не на товари для дому.

Серед складних макроекономічних проблем постачальники Bed Bath посилили умови кредитування та скоротили ліміти, вимагаючи більш ранніх платежів протягом другого фінансового кварталу, що завадило компанії належним чином укомплектувати свій інвентар напередодні святкового сезону, йдеться у заяві. За словами компанії, деякі постачальники вимагали передоплати.

Компанія заборгувала 550 мільйонів доларів за кредитом, забезпеченим активами, від JP Morgan і 375 мільйонів доларів кредитору Sixth Street після розширення своєї кредитної лінії в серпні минулого року.

Боргове навантаження Bed Bath також включає майже 1.2 мільярда доларів США в незабезпечених облігаціях, які мають дати погашення в 2024, 2034 і 2044 роках, і торгуються на проблемних рівнях. Раніше компанія заявила, що не змогла рефінансувати частини цього боргу менше ніж через місяць після того, як вона повідомила інвесторам, що планує взяти додатковий кредит для погашення своїх зобов'язань.

Протягом останніх кварталів компанія витрачала гроші. За дев'ять місяців, що закінчилися 890 листопада, вона використала 26 мільйонів доларів готівкою, повідомила компанія в четвер. Станом на ту дату Bed Bath заявила, що у неї залишилося 225.7 мільйона доларів готівкою.

Оновлення в четвер надійде через кілька тижнів після роздрібної торгівлі видав «безперервне підприємство» зауважте, що він може бути не в змозі покрити свої витрати після кварталу, гіршого за очікуваний. 

Останніми тижнями Bed Bath вивчає свої варіанти. Роздрібний продавець веде дискусії щодо визначення фінансування, яке б утримало його на плаву, якщо він подав би заяву про банкрутство, Раніше повідомляв CNBC.

Компанія також перебуває в розпалі процесу продажу в надії зберегти свою однойменну мережу та бізнес Buybuy Baby. Крім того, компанія готувалася до можливої ​​подачі заяви за главою 11 до Суду США з банкрутства в Нью-Джерсі, Про це раніше повідомляв CNBC.

В іншій заявці в четвер Bed Bath повідомила, що її правління названо експерт з реструктуризації Керол Флатон незалежний директор. Вона зароблятиме 30,000 XNUMX доларів на місяць, «сплачуючись готівкою наперед». у заяві сказано.