Подолайте інфляцію за допомогою 3 акцій, які роблять ставку проти нафти на користь електромобілів та відновлюваної електромережі

Тепер вона має на меті те, що виглядає як тріо компаній, стійких до інфляції, які можуть протистояти волатильності цін на енергоносії.

За даними Dow Jones Market Data, ціни на нафту в січні зросли на 17% щомісячно. Обидва West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
і Brent, що торгується в Лондоні
BRN00,
-0.80%
січень досягло найвищого рівня з початку жовтня 2014 року. Ф'ючерси на бензин, які торгуються найбільш активно
RB00,
-0.61%
контракт зріс на 15% у січні і більше ніж на 60% у минулому році.

Вплив енергії

Нафта — і, відповідно, природний газ і бензин — і інфляція пов'язані, оскільки енергія є основним джерелом енергії в економіці, яка використовується у важливих видах діяльності, таких як заправка транспорту та опалення будинків. Якщо вхідні витрати зростуть, зросте і вартість кінцевої продукції. Деякі спостерігачі стверджують, що зв'язок між цінами на енергоносії та більш широкою інфляцією зменшився за останні десятиліття, але витрати на утримання будинків та автомобілів можуть значно вплинути на споживачів. Електромобили — Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
наприклад — історично мали вищі ціни на наклейки, але з часом вони заощаджували.

Для Делевської. Зриви, які виникають із електромобілями, особливо з акумуляторами для їх роботи, і компанії, які мають хороші можливості для подальшого переходу до виробництва електроенергії за допомогою більш чистих джерел енергії, вже були позитивними темами, які формували її фонд. Але сплеск нафти підкріплює цю думку, сказала вона.

Делевська вважає, що невизначене майбутнє традиційних джерел енергії, включно з просуванням великих бурових компаній глибше на ринки альтернативної енергії, означає, що потужності нафти та газу наростають недостатньо швидко, щоб знизити ціни, сказала вона. Лише різка зміна попиту, ймовірно, стабілізує ціни на нафту, додала вона. Але споживачі, які можуть бути в загоні щодо електромобіля, або спільноти та компанії, які придивляються до «чистіших» джерел енергії, будуть використовувати більш високі витрати на енергію, щоб виправдати свої власні кроки від викопного палива. Не кажучи вже про те, що нафтові свердловини та газове обладнання без постійного обслуговування та інвестицій погіршуються, залишаючи галузь у важкій ситуації, коли справа доходить до підтримки на ринку, що змінюється.

За темою: Демократи порівнюють реакцію нафтових компаній на зміну клімату із запереченням раку тютюну

Загалом, це цикл попиту і пропозиції, який, за словами Делевської, сприяє поштовху до інвестування в альтернативну енергетику та електромобілі, а також в інфраструктуру, яка робить те й інше можливим.

«Складна частина — знайти можливості для [акції]. Процентні ставки зростають, створюючи зустрічний вітер для зростання акцій загалом», – сказала Делевська MarketWatch. «Наша увага — знайти компанії, які мають переваги зростання акцій, але також мають солідний грошовий потік».

3 вибору та бонус

Вона виділяє майнер Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
припускаючи, що він «дуже вигідно позиціонується як виробник літію, який, як очікується, залишиться ключовим компонентом вузького місця у виробництві електромобілів». Літій-іонні акумулятори – це те, що запускає двигун електромобіля замість згоряння бензину.

Погляди інших аналітиків — наприклад, записка Goldman Sachs наприкінці минулого року, в якій говорилося, що великі запаси видобутку літію стали занадто крутими — підтверджують думку Делевської про те, що вона повинна вибрати найкращого з групи.

І хоча вона визнає, що тривалі проблеми з ланцюгом поставок можуть вплинути на більшість компонентів у електромобілях та інших виробництвах, зменшена збірка електромобілів порівняно з їх складнішими газовими еквівалентами робить перші менш схильними до торгівлі та нестабільності пропозиції.

Акції LTHM впали майже на 8% у 2022 році після зростання на 13% у минулому році.

Читайте: Акції Standard Lithium знизилися на 22% після того, як продавець заявив, що його технологія не працює

Її світогляд не зупиняється на батарейках. «Нам подобається весь ланцюжок поставок навколо електромобілів», – сказала Делевська.

Це підводить її до вибору інфраструктури зарядки: ChargePoint Holdings
ТЕЦ,
+ 5.32%.

Делевська назвала це різноманітною ігрою на тему, оскільки компанія пропонує апаратне та програмне забезпечення автопарку, приватним та комерційним клієнтам.

Останнім часом акції були розбиті, вартість їх акцій скоротилася вдвічі в 2021 році і впала на 30% у 2022 році.

Серед інших факторів, підтримка зарядки отримала поштовх у двопартійному законодавстві про інфраструктуру, прийнятому минулого року, але найнадійніший урядовий запит на фінансування для підтримки електромобілів та їх зарядної мережі був заблокований у законопроекті Build Back Better.

Для інших аналітиків вартість акцій була ключовим фактором їхньої обережності на ChargePoint. Аналітик JP Morgan Білл Петерсон написав наприкінці минулого року: «Ми продовжуємо мати сприятливий погляд на можливості ChargePoint «використовувати та розширювати» в області зарядки електромобілів, і ми вважаємо, що ключем для ChargePoint буде продовження впровадження інноваційних апаратних і програмних рішень для ринок». Але тоді він відчув, що хороші новини багато в чому цінуються.

За темою: ChargePoint бачить великі інсайдерські акції

Нарешті, Делевська націлилася на Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Компанія з управління електроенергією, яка допомагає операторам вітрових турбін, наприклад, перетворювати енергію в електроенергію та транспортувати її в мережу, заявила в п’ятницю, що очікує ще один рік зростання прибутків у 2022 році. 

Акції впали на 12% за рік до сьогодні, скорочуючи майже 25% річний приріст.

Читайте: Amazon, Target та інші корпоративні гіганти ведуть рекордну купівлю «чистої» енергії і не демонструють жодних ознак зупинки

Крім цих найкращих виборів, у менеджера фонду є пов’язана гра, але вона має ширше застосування: напівпровідникові мікросхеми.

Здебільшого, це напівпровідникові інвертори, які забезпечують більший діапазон руху електромобілів. Дослідницька фірма IDTechEx стверджує, що попит на вміст напівпровідників на електромобіль приблизно в 2.3 рази більше, ніж у транспортних засобів з двигуном внутрішнього згоряння.

«Це завжди досить нестабільні акції, але я відчуваю, що попит на [чіп] гарантований, навіть якщо економіка трохи сповільниться, оскільки пропозиція обмежена», – сказала Делевська.