Пенсіонери хвилюються, і хто може їх звинуватити? Довгий бичачий ринок, який спонукав баланси 401(k) більше десяти років, закінчився на тлі стрімкого зростання інфляції, перспективи рецесії, політичних суперечок і війни в Україні.
Акції втратили приблизно 19% за рік, облігації впали на 11%, а фонди цільової дати, які містять поєднання обох, впали десь посередині. «Ми перебуваємо на ведмежому ринку, і багато людей божеволіють», — сказав Стенлі Тейтельбаум, психолог і автор книги Розумні гроші: Посібник психолога щодо подолання згубних моделей інвестування на фондовому ринку.
Ключ, кажуть експерти, полягає в тому, щоб впоратися з будь-якими фінансовими тривогами, які ви можете відчувати, і не дозволяти їм керувати вами. Ось декілька порад.
Будьте спокійні до себе
Якщо ви відчуваєте тривогу, трохи послабте себе. Кожен пройшов через багато за останні 21/2 років. «Це не лише ринки окремо», — сказав Сіан Бейлок, вчений-когнітивіст і президент коледжу Барнард. «Це зміна політичного порядку. Це боротьба з Covid».
Ці стресори мають мультиплікаційний ефект, сказав Майкл Каннінгем, професор і психолог із відділу комунікацій Луїсвільського університету. З адитивним ефектом ви додаєте мінус-10 і мінус-10 і отримаєте мінус-20, але з ефектом множення дві мінус-10 відчуваються як мінус-100.
Інформаційний бюлетень Реєстрація
Вихід на пенсію
Щотижня Barron's пропонує вам планування та поради щодо виходу на пенсію, підсумовуючи наші статті про підготовку до життя після роботи.
Тож не дивно, що деякі інвестори реагують на нинішній ведмежий ринок так, ніби це рідкісний, катастрофічний спад — «подія чорного лебедя», говорячи фінансами, — а не ведмежий ринок, який є різновидом саду. «Не дивлячись на побоювання рецесії, інфляції, підвищення ставок і війни, реакція на цю подію білого лебедя була підлою реакцією чорного лебедя», — сказав Джонатан Блау, генеральний директор Fusion Family Wealth у Вудбері, штат Нью-Йорк.
Спробуйте проявити співчуття до себе, сказав Бейлок. «Важливо, особливо в невизначений час, у якому ми зараз перебуваємо,… розуміти, що ці почуття цілком нормальні», – додала вона. «Доведено, що доставляти собі труднощі насправді порушує нашу здатність зосереджуватися, що є критично важливим компонентом у прийнятті рішень».
Отримайте деяку перспективу
Це допомагає пам’ятати, що ринки є циклічними, і вони повинні то підвищуватися, то падати. У довгостроковій перспективі вони, як правило, зростають — починаючи з 1926 року індекс S&P 500 показував середню прибутковість близько 10%, — але короткочасні спади є звичайним явищем і не є ознакою того, що система зійшла з колії.
Після Другої світової війни було 14 ведмежих ринків, включаючи нинішній. За словами Сема Стовалла, головного інвестиційного стратега CFRA Research, акціям потрібно в середньому 14 місяців, щоб повернутися до беззбитковості після «ведмежого» ринку, а з найглибшими «ведмедями» потрібно близько п’яти років, щоб повернутися до беззбитковість. Більшість пенсіонерів мають довший інвестиційний горизонт. Насправді дослідження показують, що ризик пережити свої активи є більшою загрозою для пенсійного забезпечення, ніж нестабільність ринку.
Тим не менш, дослідження кількісно показали, що програш відчувається в 2.5 рази гірше, ніж виграш відчувається приємно, сказав Тейтельбаум. Незважаючи на те, що сумно бачити, як ваш інвестиційний баланс є мінусовим, пам’ятайте, що ви насправді не втратили гроші, якщо не продали свої позиції. Якщо ви чекаєте, доки ринки відновляться, ви зрештою станете здоровими. "Втрата паперу - це саме те", - сказав Стовалл. «Це справжня втрата лише тоді, коли ти це приймаєш».
Подумайте про те, щоб отримати допомогу
Якщо ви турбуєтеся про свій портфель, фінансовий планувальник може допомогти переконатися, що ваші активи диверсифіковані та розміщені так, щоб витримати шторм. Якщо у вас немає фінансового плану, зараз саме час скласти його самостійно або за допомогою професіонала. Визначення ваших цілей — і того, як ваша інвестиційна стратегія допоможе вам їх досягти — може допомогти вам подолати ринковий спад і рецесію.
Незважаючи на те, що екстремальні кроки є поганою ідеєю, як-от вилучення грошей з акцій, невеликі зміни можуть насправді допомогти вам зберегти курс, сказав Престон Черрі, засновник і президент Concurrent Financial Planning у Грін-Бей, штат Вісконсин, і президент Financial Therapy Асоціація. Наприклад, ви можете відчути себе краще, повернувши свою ставку внеску 401(k) на пару відсотків. «Якщо вам потрібно трохи збільшити ліквідність, у цьому немає нічого поганого», — сказав Черрі.
Асоціація фінансової терапії керує сертифікованим фінансовим терапевтом або CFT-I, сертифікацією, яка поєднує фінансові та психологічні концепції, щоб досліджувати, як люди думають, відчувають і поводяться щодо грошей.
Якщо ви відчуваєте тривогу щодо своїх фінансів, якого професіонала найкраще залучити?
Це залежить від того, що не дає вам спати вночі, сказав Каннінгем. Якщо ви прокидаєтеся однієї ночі, стурбовані ринками, а наступної ночі — віспа мавп, а наступної — війна в Україні (і ви не маєте там особистих зв’язків), тоді ви можете страждати від більш загальної тривоги, і психолог чи інший психіатр може допомогти, сказав Каннінгем. Але якщо ваше портфоліо постійно змушує вас крутитися й обертатися, то вашою першою зупинкою може стати фінансовий консультант.
І не скидайте з рахунків перевірені стратегії подолання тривоги. «Тільки тому, що це легко і ви чули це раніше, не означає, що це погана порада», — сказав Каннінгем. «Глибоко дихаючи, ти дійсно заспокоїшся».
Напишіть Елізабет О'Брайен за адресою [захищено електронною поштою]
