Акції Barclays впали на 8% через падіння прибутку за весь рік

FTSE 100 банків впав у середу на чолі з Barclays, який опублікував гірші, ніж очікувалося, показники торгівлі за 2022 рік.

У середині тижня ціна акцій Barclays впала на 8% до 172 пенсів за акцію. Тим часом Ллойдс

та NatWest GroupNWG
обидва впали приблизно на 2% від моменту закриття у вівторок.

У Barclays заявили, що прибуток до оподаткування впав на 14% у 2022 році до відтінку понад 7 мільярдів фунтів стерлінгів. Це сталося завдяки значним витратам на знецінення позик і судовим видаткам, накопиченим у цей період.

Плата за позику, судові витрати зважують

Вищі відсоткові ставки призвели до зростання доходів банку минулого року. Доходи зросли на 14% до 25 мільярдів фунтів стерлінгів завдяки потужності підрозділу Consumer, Cards and Payments, де дохід підскочив на 35% у річному обчисленні до 4.5 мільярдів фунтів стерлінгів.

Підвищення процентної ставки Банку Англії призвело до того, що чиста процентна маржа Barclays (NIM) — інструмент, який використовується для вимірювання різниці між чистим процентним доходом, який банк отримує від своєї кредитної діяльності, та відсотками, які він сплачує вкладникам — зросла до 2.86% минулого року з 2.52 % раніше.

Однак додаткові 498 мільйонів фунтів стерлінгів від знецінення кредитів у четвертому кварталі допомогли зменшити прибуток Barclays у 2022 році. Це призвело до зниження суми безнадійних кредитів за цілий рік до 1.2 мільярда фунтів стерлінгів, що є суттєвим відхиленням від 653 мільйонів фунтів стерлінгів, вивільнених зі своїх резервів капіталу. у 2021 році.

Минулого року банк FTSE 100 також постраждав від судових процесів і звинувачень у поведінці на суму 1.6 мільярда фунтів стерлінгів. Вони стосувалися того, що на початку 15.2 року банк продав американські структуровані кошти на 2022 мільярда доларів США більше, ніж було дозволено.

«Виконано сильно»

Коментуючи результати, виконавчий директор Barclays сказав, що банк «виконано сильно" у 2022 році. Він попередив, що «ми обережно ставимося до глобальних економічних умов, але продовжуємо бачити можливості для зростання нашого бізнесу до 2023 року."

Банк підвищив річні дивіденди за минулий рік до 7.25 пенса на акцію проти 6 пенсів у 2021 році. Він також оголосив про запуск нової програми викупу акцій на суму 500 мільйонів фунтів стерлінгів, завдяки чому загальний викуп у 2022 році досягне 1 мільярда фунтів стерлінгів.

Це сталося незважаючи на зниження коефіцієнта капіталу Barclays CET1 до 13.9% минулого року з 15.1% у 2021 році.

2023 Прогноз

У 2023 році банк прогнозував, що чиста процентна плата зросте до 3.2%. Він сказав, що його "диверсифіковані потоки доходів продовжують сприяти позиціонуванню групи в поточному економічному та ринковому середовищі, включаючи вищі процентні ставки».

Однак Barclays додав, що рівень збитків за кредитами (LLR) може подвоїтися цього року з огляду на поточні макроекономічні умови. Він передбачив діапазон від 50 до 60 базисних пунктів у 2023 році проти 30 базисних пунктів у 2022 році.

Співвідношення CET1 Barclays, тим часом, прогнозується в діапазоні від 13% до 14%.

“Гірко розчарований”

Софі Лунд-Йейтс, аналітик Hargreaves Lansdown, прокоментувала, що «Barclays гірко розчарувала ринок своїми показниками за весь рік».

Вона сказала, що з фінансової точки зору банк «більш ніж здатний перенести» судові витрати в США. Але вона додала, що «більш масштабні труднощі походять від репутаційної шкоди» і що «терпіння для подібної помилки зараз дуже мало».

Лунд-Йейтс зазначив, що нижчі комісії з інвестиційного банківського бізнесу та вищі витрати на знецінення також є проблемою для бізнесу сьогодні.

Вона додала, що «в короткостроковій перспективі ринок потребує більше переконань, що він на правильному шляху». Хоча вона продовжила, що зростання процентних ставок має принести користь банку протягом деякого часу, тоді як його «різноманітні потоки доходу» покращують його довгострокові перспективи порівняно з прогнозами його конкурентів.