Банк Англії реагує на «значний ризик для фінансової стабільності Великобританії», що призвело до падіння прибутковості 10-річних облігацій на 40 базисних пунктів

Так званий «міні-бюджет» Великобританії спричинив волатильність ринку, що востаннє спостерігалося під час Фінансова криза 2008 і аварія Covid-19. Зокрема, пакет знижок податків, який, можливо, на загальну суму 45 мільярдів фунтів стерлінгів (~47.59 мільярдів доларів США), щоб допомогти домогосподарствам впоратися з інфляцією та зростанням цін на енергоносії, стурбував інвесторів тим, що країна бере занадто багато боргів. 

З інфляцією в країні на рівні 9.9%, можливо, Великобританія вже увійшла в рецесію, що спонукало Банк Англії (BoE) до діяти швидко щоб зупинити подальшу кризу, призупинивши свою програму з продажу свинок і замість цього купуючи довготерміновані облігації. 

Welt's Holger Zschaepitz взяв на Twitter 28 вересня, щоб показати наслідки таких дій для прибутковості 10-річних облігацій Великобританії, яка впала на 40 базисних пунктів (б.п.).

«10-річна прибутковість Великобританії впала на 40 базисних пунктів після того, як Банк Англії оголосив про викуп довгострокових державних боргових зобов’язань, оскільки відсоткові ставки близько 5% становлять «суттєвий ризик для фінансової стабільності Великобританії».

Пенсійні фонди тиснуть

Експеримент із «міні-бюджетом» змусив численні пенсійні фонди у Великій Британії терміново вимагати більше готівки для задоволення маржинальних вимог, оскільки ціни на державні облігації Великобританії стиснули портфель 60/40, де облігації мали захищати портфелі від інфляції та відсоткової ставки. ризик. 

Ці потрясіння змусили пенсійні фонди продати облігації для вирішення проблем з платоспроможністю, посиливши проблему, тоді як Банк Англії заявив, що здійснюватиме тимчасові покупки довгострокових державних облігацій Великої Британії з 28 вересня протягом стільки часу, скільки буде потрібно для стабілізації ринків.   

Чия це провина?

Тим часом учасники ринку, схоже, звинувачують канцлера Великобританії Квасі Квартенга в зниженні податків, тоді як Міністерство фінансів звинувачують ширша волатильність глобального ринку. 

«Останніми днями світові фінансові ринки зазнали значної волатильності. <…> Канцлер виступає за незалежність Банку Англії. Уряд продовжуватиме тісно співпрацювати з Банком для підтримки його фінансової стабільності та цілей щодо інфляції».

Схоже, що з цього моменту Велику Британію можуть підштовхнути до вищих і швидших підвищення ставок, щоб забезпечити так необхідну стабільність на ринках. Тільки час покаже, як далеко і як швидко має пройти Банк Англії, щоб повернути оптимізм інвесторів на британських ринках. 

Нарешті, поки Банк Англії бореться з падінням фунта, його заступник керуючого Джон Канліфф також заявив, що blockchain прийняття на всіх ринках занадто складний для інтеграції.

Купуйте акції зараз за допомогою Interactive Brokers – найсучаснішої інвестиційної платформи

відмова: Вміст цього сайту не слід вважати порадою щодо інвестицій. Інвестування є спекулятивним. Під час інвестування ваш капітал під загрозою.