ВАШИНГТОН (AP) — Працюючи проти годинника, щоб зупинити розвиток банківської кризи, міністр фінансів Джанет Єллен мала час до заходу сонця в неділю, 12 березня, щоб розробити план заспокоєння економіки США.
Вона швидко звернулася до того, хто вже проходив через вогонь, і в набагато більшому масштабі: Хенка Полсона.
Полсон, який очолював Міністерство фінансів під час фінансової кризи 2008 року, радив уряду вжити негайних заходів. «Дійсно важко зупинити або навіть уповільнити відтік банків. І для цього потрібна потужна і швидка реакція уряду», – сказав Полсон, переказуючи те, що він сказав Єллен.
Раніше цього тижня розпочався набіг на Silicon Valley Bank. Регулятори взяли це до дня п’ятниці. Цей крок викликав паніку серед акціонерів і вкладників, викликаючи гострі нагадування про попередні невдачі, які спровокували Велику рецесію.
Можливо, жоден міністр фінансів не приходив до офісу з широким резюме Єллен, включаючи роботу на посаді голови Федерального резерву та все життя вивчення економіки та фінансів. Цей досвід був підданий серйозному випробуванню, коли вона працювала над забезпеченням багатьох виборців, включаючи фінансові ринки, незграбних республіканців у Конгресі та економічну команду президента Джо Байдена в Білому домі.
Йеллен провела той вирішальний період два тижні тому, збираючи посадовців Федеральної резервної системи; регулятори у Федеральній корпорації страхування вкладів та Офісі контролера валюти; законодавці, включно з керівниками Конгресу з питань банківської справи — сенатор Шеррод Браун, штат Огайо, і представник Патрік МакГенрі, Північна Кароліна; і керівники Уолл-стріт, такі як Джеймі Дімон, виконавчий директор JP Morgan & Chase.
Але мало хто міг це зробити так добре, як Полсон, який попросив у Конгресу дозволу викупити проблемні іпотечні активи на суму 700 мільярдів доларів у приватних компаній, щоб врятувати фінансову систему США.
Його слова Єллен, коли вона орієнтувалася на крах банку: «Ми боремося за виживання наших регіональних банків».
ФРС визначає регіональні банки як банки із загальними активами від 10 до 100 мільярдів доларів, не такі малі, як громадські банки, і не такі великі, як національні. Регіональні та громадські банківські організації складають найбільшу кількість банківських установ, контрольованих Федеральним резервом.
Криза стала очевидною в середу, 8 березня. Головний виконавчий директор Silicon Valley Bank Грег Беккер надіслав акціонерам листа, в якому вказано, що банку потрібно залучити 2.25 мільярда доларів, щоб зміцнити свої фінанси після значних збитків.
Банк мав надзвичайно високий рівень незастрахованих депозитів, а багато інвестицій у довгострокові державні облігації та цінні папери, забезпечені іпотечним кредитом, впали в ціні через зростання процентних ставок. Це змусило вкладників у четвер, 9 березня, масово забирати свої кошти. Це спровокувало втечу з банку.
Наступного дня Йеллен поспілкувалася з головою ФРС Джеромом Пауеллом, головою FDIC Мартіном Грюнбергом, виконувачем обов'язків голови OCC Майклом Хсу та головою ФРС Сан-Франциско Мері Дейлі. Регулятори поспішили ввести банк Silicon Valley під управління FDIC.
Того вихідного дня співробітники Казначейства, ФРС і FDIC почали пошуки потенційного покупця для банку. Йеллен та інші федеральні посадовці зустрілися, щоб переконатися, що банк зможе нарахувати зарплату до найближчого понеділка, і що гроші платників податків не будуть використані для фінансування порятунку. І зробити це все до того, як азіатські ринки відкриються на тиждень.
Єллен також довелося заспокоїти республіканців у Конгресі. Вона розмовляла з МакГенрі та іншими законодавцями, які хотіли знати, чи призведуть ці дії до більшого регулювання. МакГенрі не відповів на запит про коментар від Associated Press, але сказав на заході Американської асоціації банків минулого тижня, що він підтримує рішення уряду оздоровити вкладників.
До вечора неділі, 12 березня, Казначейство, Федеральна резервна система та FDIC надіслали спільну заяву, в якій повідомили, що нью-йоркський Signature Bank також збанкрутував і його конфіскують. Чиновники також заявили, що пакет екстрених кредитів забезпечить захист усіх вкладників у Silicon Valley Bank і Signature Bank у Нью-Йорку.
За лічені дні третій банк, First Republic, отримав 30 мільярдів доларів від 11 великих банків, щоб запобігти краху інших регіональних установ.
Йеллен виступила з ідеєю використати банківські кошти для порятунку Першої республіки та спочатку підняла її з Пауеллом, Грюнбергом та іншими регуляторами. Потім вона зателефонувала Дімону і повідомила про цю ідею. Після цього дзвінка Даймон, як повідомляється, сказав, що «у нас є наказ» і почав створювати коаліцію банків, за словами двох людей, проінформованих про це питання, які говорили анонімно, оскільки вони не були уповноважені обговорювати деталі приватної розмови.
Представник офісу Дімона не відповів на запит про коментар.
Ця розповідь про дії Єллен протягом тих вихідних базується на більш ніж десятку інтерв'ю.
Колишній губернатор Федеральної резервної системи Сара Блум Раскін сказала, що Єллен та іншим політикам тепер доведеться визначити, «яким чином два банки, про які багато хто не думав, що становлять системний ризик для банківської системи», можуть так загрожувати фінансовому здоров'ю нації.
Рік тому вона відкликала своє ім'я як кандидата на посаду керівника ФРС через те, що не отримала достатньої підтримки Сенату. Раніше вона працювала з 2010 по 2016 рік і прийняла присягу одночасно з Єллен, яка на той час була віце-головою.
Браун, який закликав президента Барака Обаму висунути Єллен наступником Бена Бернанке на посаді голови ФРС, сказав, що люди «усвідомлюють, наскільки вона компетентна і як їй доручено робити великі справи в адміністрації».
Тепер Єллен має відповісти на звинувачення в тому, що адміністрація Байдена рятує ризиковані банки. Деякі республіканці покладають провину на витрати адміністрації Байдена, які, на їхню думку, спровокували 40-річну високу інфляцію, змусивши ФРС підвищити процентні ставки, щоб приборкати ціни, у свою чергу вплинувши на банки та їхні інвестиції.
Сенатор Тім Скотт, RSC, сказав на заході Американської асоціації банкірів минулого тижня, що «якщо ви досягаєте високого за 40 років рівня інфляції, правду кажучи, коли інфляція така висока, ви повинні негайно переходити до дії, у ФРС немає скальпеля, у нього є молоток, і це боляче».
Відтоді Байден закликав Конгрес посилити правила для банків, щоб запобігти майбутнім банкрутствам, і дозволити регуляторам накладати суворіші покарання на керівників збанкрутілих банків, включаючи повернення компенсації та полегшення заборони їм працювати в галузі.
Полсон сказав, що «нам дуже пощастило мати розумного, досвідченого міністра фінансів», описавши Йеллен як «такого, хто намагається отримати різноманітні думки та розмовляє з учасниками ринку в режимі реального часу».
Але її випробування не закінчилося.
У п'ятницю вона скликала засідання Ради з нагляду за фінансовою стабільністю, щоб частково обговорити події в Deutsche Bank, німецькому багатонаціональному інвестиційному банку, акції якого різко впали.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/bank-failures-rescue-test-yellens-042301076.html