Топ лінія
Silicon Valley Bank і Signature Bank зазнали краху на минулих вихідних у дивовижному відлунні фінансової кризи 2008 року, і хоча багато експертів відзначають, що план Міністерства фінансів щодо порятунку вкладників не є порятунком, оскільки він береться зі страхових фондів, які виплачують банки, а не долари платників податків — інші хвилюються, що наслідки можуть зрештою лягти на споживачів через економічні наслідки, такі як інфляція.
У п'ятницю поліцейські залишають штаб-квартиру Silicon Valley Bank в Санта-Кларі, Каліфорнія. (Фото … [+]
AFP через Getty Images
Ключові факти
Федеральна корпорація страхування вкладів (FDIC) повністю відшкодує всі депозити в банках Silicon Valley і Signature Banks, які вже не діють, без використання грошей платників податків. оголошений Неділя з Міністерством фінансів і Федеральною резервною системою (ФРС).
Банки, у яких бракує готівки або тримають забагато цінних паперів, як-от казначейські облігації танком у вартості після підвищення процентних ставок з боку ФРС, може отримати річні позики від нового Банківська програма строкового фінансування, ФРС також оголошений Неділя
Нова кредитна програма дозволяє банкам тимчасово обмінювати казначейські облігації та інші цінні папери з ФРС на їхню повну вартість готівкою, на відміну від їхньої значно зменшеної ринкової вартості; ФРС зберігатиме цінні папери як заставу та повертатиме їх банку після погашення кредиту.
Президент Байден та інвестор хедж-фонду Білл Акман захистив заходи в понеділок, заявивши, що вони захищають економіку від подальшого витоку банків і заморожування кредитів.
Байден, Акман і Секретар казначейства Джанет Йеллен віддалили нову політику від порятунку банків під час великої фінансової кризи 2008 року, коли Акман каже, що долари платників податків ризикували, щоб врятувати банки, які приймали ризиковані фінансові рішення.
За словами Байдена, гроші надходитимуть із комісій, які банки сплачують у Фонд страхування вкладів, а акціонери та власники незабезпечених боргів не будуть захищені згідно з планом, таким чином уникаючи будь-якого тягаря для платників податків від потенційної допомоги, зазначає головний економіст EY Грегорі Дако.
Проте деякі критики він має все ще скептично налаштовані платники податків звільняться від гачка без наслідків, особливо якщо кредити ФРС підвищать інфляцію.
Головний критик
Пітер Шифф, головний економіст і глобальний стратег Euro Pacific Capital, стверджував у кілька твітів Понеділок, що розширене страхування вкладників і фонд банківських позик є непродуманою спробою порятунку, яка все одно вплине на платників податків. Шифф посилається на ан стаття на своєму веб-сайті пояснюючи, що, незважаючи на те, що Silicon Valley Bank більше не працює, дії уряду все ще є порятунком, оскільки FDIC розширила гарантії депозитів до типів депозитів, які зазвичай не гарантуються, наприклад взаємні фонди, і банкам надається доступ до гроші, які вони не могли отримати на ринку. Хоча ФРС не дає банкам готівку безпосередньо, каже Шифф, інфляція все одно буде підніматися коли грошові потоки в економіку після того, як банки торгують своїми знеціненими цінними паперами. Навіть якщо ціни зростуть лише на рік — найдовший із запропонованих кредитів — платники податків заплатять ціну.
Основна інформація
Silicon Valley Bank, 16-й за величиною банк в країні минулого тижня, був закритий у п'ятницю після того, як оголосив про збиток у розмірі 1.8 мільярда доларів від продажу знецінених цінних паперів за два дні до цього. Йеллен, Байден і такі прихильники, як Акман, пов’язують фінансову допомогу зі стягненням податків з платників податків або зниженням відповідальності директорів і менеджерів банків, які зробили невдалі інвестиції. Вони стверджують, що управління ситуацією з боку FDIC не є порятунком, тому що банкам дозволили збанкрутувати, вище керівництво було звільнено, а гарантія вкладників і банківський кредитний фонд не будуть коштувати платникам податків грошей. Під час традиційної допомоги банкам, як-от під час фінансової кризи 2008 року, збанкрутілі банки рятує FDIC та інші фінансові установи, такі як ФРС і Міністерство фінансів. FDIC, яка зазвичай страхує чекові та ощадні рахунки до 250,000 2008 доларів США, можуть збільшити типи вкладів, які вони страхують, у той час як ФРС і Міністерство фінансів зазвичай допомагають збанкрутілим банкам отримати достатній капітал, щоб гарантувати їхні вклади. Порятунок банків у XNUMX році часто асоціюється негативно корпоративна жадібність тому що мільярди доларів платник податків гроші були використані для порятунку банків, які, як вважають деякі, інвестували неетично.
Велике число
245 мільярдів доларів. Саме стільки грошей платників податків Міністерство фінансів, FDIC і ФРС відпрацьований виручати сотні банків, які збанкрутували під час фінансової кризи 2008 року. Установи витратили 200 мільярдів доларів на інвестиції в такі установи, як JP Morgan Chase, Goldman Sachs і Morgan Stanley. FDIC гарантований Борг Citigroup і Bank of America і депозити з великих корпоративних рахунків, щоб утримати інвесторів від виходу, а компанії від несплати зарплати.
Подальше читання
FDIC захистить усі банківські депозити Кремнієвої долини після раптового краху, каже Казначейство (Forbes)
Експерти відзначають ризик моральної небезпеки, оскільки США втручаються в кризу SVB (Reuters)
Що потрібно знати про крах Silicon Valley Bank — найбільше крах банку з 2008 року (Forbes)
Джерело: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- didn't-get-one/