Babel Finance втратила понад 280 мільйонів доларів США на власних операціях з коштами клієнтів

Babel Finance, проблемний азійський криптокредитор, який раптово припинив виведення коштів клієнтами минулого місяця, зазнав великих збитків через власну торгівлю коштами клієнтів, згідно з його пропозицією щодо реструктуризації, отриманою The Block.

Колода, датована липнем 2022 року, показує, що Babel Finance втратила понад 280 мільйонів доларів у біткойнах (BTC) та ефірі (ETH) через збій власної торгівлі. Зокрема, у червні він втратив близько 8,000 56,000 BTC і XNUMX XNUMX ETH після ліквідації через значний спад ринку.

«У той нестабільний тиждень червня, коли BTC стрімко впав з 30 тис. до 20 тис., нехеджовані позиції в [власних торгових] облікових записах призвели до значних збитків, що безпосередньо призвело до вимушеної ліквідації кількох торгових рахунків і знищило ~8,000 BTC і ~56,000 XNUMX ETH», читає колоду.

Через ці величезні збитки кредитний і торговий відділи Babel не змогли задовольнити маржинальні вимоги контрагентів.

«Висновок: єдина точка збою – невдала операція команди Proprietary Trading виходить за межі нормального бізнесу компанії, яка в іншому випадку функціонує безперебійно з належним управлінням і контролем», - йдеться в деку.

Babel Finance описує свій власний торговий бізнес як «ризикований», але йому не вдалося захистити свої позиції.

«Команда власної торгівлі управляє декількома торговими рахунками, які не контролюються чи не контролюються Департаментом торгівлі; для цих рахунків не було застосовано жодного торгового мандату чи контролю ризиків; жодних PnL [прибутків і збитків] не було повідомлено», за колоду.

Замовлення від власної торгової групи Babel «не підтримувалися жодними таблицями термінів і тому не реєструвалися в системі». Крім того, команда управління гаманцями фірми «випустила необмежену суму коштів» на торгові рахунки, якими керує її власна торгова команда.

Як повідомляється, це не перший раз, коли Babel Finance грає з коштами клієнтів. У жовтні 2020 року витік записів свідчить про те, що фірма залучила певні кошти користувачів для стимулювання торгівлі біткойнами та зіткнулася з потенційними ризиками дефолту під час обвалу ринку в Чорний четвер того року.

Відповідно до записів, у той час Tether втрутився, щоб врятувати Babel Finance. Повідомляється, що емітент стейблкойнів подовжив терміни маржинального платежу для Babel до місяця, щоб фірма мала більше часу для підтримки своєї застави.

Представник Babel Finance відмовився коментувати The Block конкретні запитання, пов’язані з колодою, але вони сказали, що фірма «тісно співпрацює з клієнтами, інвесторами та іншими зацікавленими сторонами та зовнішніми радниками в цей дуже важкий час у галузі, оскільки ми вважаємо, що є найкращим шляхом для повного відновлення та максимізації вартості для всіх сторін».

Пропозиція Babel щодо реструктуризації

У рамках свого плану порятунку Babel тепер прагне залучити сотні мільйонів доларів боргових та акційних інвестицій.

По-перше, він прагне конвертувати 150 мільйонів доларів боргу найбільших кредиторів у конвертовані облігації за колоду.

Крім того, планується залучити від 250 до 300 мільйонів доларів конвертованих облігацій, а потім отримати поновлюваний кредит у 200 мільйонів доларів від кредиторів «для відновлення бізнесу».

У разі успіху план перетворить найбільших кредиторів Babel на акціонерів.

Залишається з’ясувати, чи зможе Babel, який підтримується відомими інвесторами, включаючи Sequoia Capital China, Dan Tapiero's 10T Holdings, Dragonfly Capital і Circle Ventures, залучити свіжий капітал.

Лише за кілька днів до фінансових проблем Babel залучив 80 мільйонів доларів за оцінкою в 2 мільярди доларів.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Всі права захищені. Ця стаття надана лише в інформаційних цілях. Він не пропонується або не може використовуватися як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова чи інша порада.