AT&T Inc. діє разом у сфері бездротового зв’язку, але, за словами аналітиків LightShed Partners, це вже добре зрозуміло на Уолл-стріт.
Переорієнтувавши свій бізнес на зв’язок після злощасних медіа-проектів, AT&T
T,
-1.69%
досягла успіху у своїх бездротових ініціативах, і цей прогрес відображено у відносних показниках акцій. Оскільки акції AT&T випередили акції Verizon Communications Inc
ВЗ,
-1.77%
За останній рік її дивідендна прибутковість впала нижче, ніж у Verizon — «як і мало бути», — написали аналітики LightShed Partners Уолтер Піцик і Джо Галоун.
Поточні настрої «суттєво відрізняються від кінця 2021 року, коли зневага інвесторів до AT&T була, мабуть, найкраще виражена консенсусною оцінкою доданої телефонної мережі з післяплатою в 2022 році на рівні [900,000 2]», – продовжили аналітики. Того року AT&T зафіксувала понад XNUMX мільйони чистих додань.
Команда LightShed очікує, що AT&T перевершить T-Mobile US Inc.
TMUS,
+ 0.72%
цього року завдяки зростанню доходів від бездротових послуг, але, незважаючи на «похвальні» відносні показники компанії, аналітики більше не рекомендують акції AT&T. Вони знизили рейтинг до нейтрального з купівлі у вівторок.
Прогнози аналітиків щодо зростання доходів від послуг бездротового зв’язку випереджають власні прогнози AT&T, але трохи перевищують консенсусну точку зору, і вони також містять «особливий ризик».
«Ми припускаємо підвищення цін AT&T, яке не було оголошено», — написали П’єцик і Галоне. «Крім того, зростання реклами безкоштовних ліній може мати більший вплив, ніж ми очікуємо, особливо через кабельних операторів, які більше не звітують про збитки EBITDA [прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації] бездротового зв’язку».
AT&T також має впоратися із занепадом свого бізнесу дротового зв’язку. Хоча дротовий зв’язок, який включає такі речі, як домашній Інтернет і застарілі стаціонарні телефони, не такий захоплюючий, як бездротовий бізнес AT&T, він все одно становить близько 35% доходу компанії. Це означає, що спад у цій частині бізнесу може призвести до уповільнення зростання загального доходу від послуг AT&T.
«Споживчий оптоволоконний широкосмуговий зв’язок — це хороша історія, але на кінець 15 року він становив лише 2022% дротового зв’язку, і цього недостатньо, щоб компенсувати падіння традиційного споживчого та корпоративного бізнесу», — пишуть П’єцик і Галоне. «Gigapower [спільне підприємство] з BlackRock — це інноваційна бізнес-модель для провідної телекомунікаційної компанії, але вона недостатньо рухається».
Вони пропонують AT&T «розглянути більш трансформаційні кроки для виходу з занепаду дротового бізнесу та структурного збільшення розміру свого споживчого бездротового бізнесу», оскільки, як вони зазначають, пакетування — це майбутнє галузі.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
За словами аналітиків, акції AT&T більше не можна купувати, незважаючи на «похвальні» результати
AT&T Inc. діє разом у сфері бездротового зв’язку, але, за словами аналітиків LightShed Partners, це вже добре зрозуміло на Уолл-стріт.
Переорієнтувавши свій бізнес на зв’язок після злощасних медіа-проектів, AT&T
-1.69%
-1.77%
T,
досягла успіху у своїх бездротових ініціативах, і цей прогрес відображено у відносних показниках акцій. Оскільки акції AT&T випередили акції Verizon Communications Inc
ВЗ,
За останній рік її дивідендна прибутковість впала нижче, ніж у Verizon — «як і мало бути», — написали аналітики LightShed Partners Уолтер Піцик і Джо Галоун.
Поточні настрої «суттєво відрізняються від кінця 2021 року, коли зневага інвесторів до AT&T була, мабуть, найкраще виражена консенсусною оцінкою доданої телефонної мережі з післяплатою в 2022 році на рівні [900,000 2]», – продовжили аналітики. Того року AT&T зафіксувала понад XNUMX мільйони чистих додань.
Команда LightShed очікує, що AT&T перевершить T-Mobile US Inc.
+ 0.72%
TMUS,
цього року завдяки зростанню доходів від бездротових послуг, але, незважаючи на «похвальні» відносні показники компанії, аналітики більше не рекомендують акції AT&T. Вони знизили рейтинг до нейтрального з купівлі у вівторок.
Прогнози аналітиків щодо зростання доходів від послуг бездротового зв’язку випереджають власні прогнози AT&T, але трохи перевищують консенсусну точку зору, і вони також містять «особливий ризик».
«Ми припускаємо підвищення цін AT&T, яке не було оголошено», — написали П’єцик і Галоне. «Крім того, зростання реклами безкоштовних ліній може мати більший вплив, ніж ми очікуємо, особливо через кабельних операторів, які більше не звітують про збитки EBITDA [прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації] бездротового зв’язку».
AT&T також має впоратися із занепадом свого бізнесу дротового зв’язку. Хоча дротовий зв’язок, який включає такі речі, як домашній Інтернет і застарілі стаціонарні телефони, не такий захоплюючий, як бездротовий бізнес AT&T, він все одно становить близько 35% доходу компанії. Це означає, що спад у цій частині бізнесу може призвести до уповільнення зростання загального доходу від послуг AT&T.
«Споживчий оптоволоконний широкосмуговий зв’язок — це хороша історія, але на кінець 15 року він становив лише 2022% дротового зв’язку, і цього недостатньо, щоб компенсувати падіння традиційного споживчого та корпоративного бізнесу», — пишуть П’єцик і Галоне. «Gigapower [спільне підприємство] з BlackRock — це інноваційна бізнес-модель для провідної телекомунікаційної компанії, але вона недостатньо рухається».
Вони пропонують AT&T «розглянути більш трансформаційні кроки для виходу з занепаду дротового бізнесу та структурного збільшення розміру свого споживчого бездротового бізнесу», оскільки, як вони зазначають, пакетування — це майбутнє галузі.
Джерело: https://www.marketwatch.com/story/at-ts-stock-no-longer-a-buy-despite-commendable-performance-analysts-say-11675799151?siteid=yhoof2&yptr=yahoo