При такому розмірі ваш пенсійний портфель завеликий для взаємних фондів

Ви навчилися чому важливо уникати інвестиційних продуктів після виходу на пенсію. Якщо вам пощастить, ви можете, і, можливо, вам варто почати переводити свої інвестиції в окремі цінні папери задовго до того, як ви заробите цей золотий годинник.

«Зазвичай, чим далі людина відходить від володіння індивідуальними інвестиціями, тим вищими стають витрати», — каже Стівен Тедді, партнер HoyleCohen, LLC у Фініксі. «Це функція оплати кількох рівнів обов’язків, які контролюють люди, фірми, менеджери тощо, оскільки кожен рівень створює додатковий рівень гонорарів».

Дата вашого виходу на пенсію є одним із факторів, який визначає, коли вам слід відмовитися від взаємних фондів, щоб створити приватний портфель. Вам також потрібно стежити за загальною вартістю вашого портфеля. Він може повідомити вам прискорити перехід або почекати довше, перш ніж зробити перехід.

Який найменший розмір активу, який дозволяє інвестувати в окремі цінні папери?

Попередні покоління змушені були боротися з торговими витратами, коли вони купували та продавали акції. Це вплинуло на їхню торгову стратегію. Вони хотіли уникнути непарних партій — усе, що було менше ніж 100 акцій. Це означало, що їм потрібен був більший розмір активів, перш ніж вони зможуть почати торгівлю.

Сьогодні торгівля без комісії є нормою. Крім того, багато брокерів дозволяють купувати дробові акції. Ви можете буквально почати зі 100 доларів. Тим не менш, за таку суму грошей доцільніше купувати інвестиційні продукти, ніж інвестувати в акції.

«Інвестування у взаємні фонди або ETF має багато переваг, включаючи спрощену диверсифікацію, нижчі вимоги до мінімальних інвестицій, професійне управління фондами, покращену податкову ефективність і низькі коефіцієнти витрат», — каже Девід Розенстрок, директор і засновник Wharton Wealth Planning у Нью-Йорку. місто. «Чим менший розмір портфеля та розмір окремих позицій у портфелі, тим менш вигідним може бути інвестування в окремі цінні папери».

Тим не менш, можна створити індивідуальний портфель незалежно від розміру ваших активів.

«Я не думаю, що існує найменший розмір», — каже Тейлор Ковар, генеральний директор The Money Couple у Лафкіні, штат Техас. «У мене є багато клієнтів з невеликим статком, які протягом багатьох років тримають дивовижні індивідуальні цінні папери. Це метод інвестування Уоррена Баффета! Купуйте чудові компанії на все життя. Я прихильник індивідуальних акцій та облігацій для всіх, хто активно працює на ринку. Це означає, що вони розуміють різницю між акціями та ETF і загалом насолоджуються ринками».

Якщо ви менш агресивні, фінансові консультанти пропонують деякі вказівки щодо практичних обмежень розміру. Хоча у них є власні методи, вони, як правило, пропонують дуже схожі мінімальні розміри.

«Я повертаюся до цього, базуючись на мінімальних розмірах облікових записів для окремо керованих облікових записів», — каже Ерік Пресонья, власник і генеральний директор One-Up Financial в Ері, штат Пенсільванія. «Наприклад, Schwab пропонує керований індивідуальний портфель акцій з великою капіталізацією з мінімумом 100,000 40 доларів США. Якщо глобально диверсифікований портфель акцій на 60% складається з великої капіталізації, це означає, що найменший обліковий запис, у якому я б розглянув реалізацію індивідуальних фондових стратегій, портфель 40/420,000, наприклад, становитиме XNUMX XNUMX доларів США. Якщо клієнт бере розподіл із портфеля, мінімальний розмір облікового запису для індивідуального використання безпеки, ймовірно, буде набагато вищим».

«Загалом рекомендується, щоб портфель мав мінімум від 100,000 500,000 до XNUMX XNUMX доларів США, щоб зручно інвестувати в окремі цінні папери», — говорить Денніс Ширшиков, стратег компанії Awning у Нью-Йорку. «За такого розміру портфель може мати достатню диверсифікацію та ліквідність, щоб можна було вибрати окремі акції та облігації. Для великих портфелів може бути більш вигідним перехід від інвестиційних продуктів до окремих цінних паперів, оскільки це може забезпечити більший контроль над розподілом активів портфеля та потенційно запропонувати більшу податкову ефективність».

Хоча це один кінець спектру, є інший кінець.

Який розмір активів вашого портфеля завеликий для взаємних фондів?

У певний момент у ваших інтересах буде перейти від інвестиційних продуктів до окремих цінних паперів. Так само, як і мінімальний розмір, згаданий вище, максимальний розмір, на який ви, ймовірно, повинні вийти зі взаємних фондів, не встановлено в камені. Є багато особистих факторів, які можуть це визначити.

«Важко визначити конкретну суму в доларах, коли портфель пенсіонера повинен перейти з інвестиційних продуктів на окремі цінні папери, оскільки це залежатиме від конкретного фінансового стану пенсіонера, його цілей і терпимості до ризику», — говорить Міна Тадрус, генеральний директор Tadrus Capital LLC. в Тампі. «Однак, як правило, якщо портфель пенсіонера достатньо великий і він володіє фінансовими знаннями та досвідом, щоб управляти власними інвестиціями, може бути більш ефективним і рентабельним інвестувати безпосередньо в окремі цінні папери, а не сплачувати відповідні комісії. з пайовими фондами та іншими інвестиційними продуктами».

Для досвідчених фінансових професіоналів зрозуміло, що настане час, коли вам доведеться створити індивідуальний портфель окремих цінних паперів.

«Портфель більше не слід інвестувати в продукти, а натомість інвестувати безпосередньо в акції та облігації, коли він досягне такого розміру, який дозволить пенсіонерам диверсифікувати свої портфелі та інвестувати в різноманітні цінні папери», — каже Гарет Поланко, ІТ-директор Independent Equity у Форт-Ворті. , Техас. «Цей розмір буде різним, але зазвичай рекомендується, щоб розмір портфеля пенсіонера становив принаймні 500,000 XNUMX доларів США, перш ніж розглядати можливість відмовитися від інвестиційних продуктів і інвестувати безпосередньо в акції та облігації».

Розмір 500,000 XNUMX доларів США протягом тривалого часу вважався мінімальним розміром для найму приватного менеджера портфеля, хоча можна отримати персоналізований менеджмент для менших розмірів рахунків. Проте точний розмір для вас залежатиме від ваших конкретних обставин.

«Звичайно, очікуваний грошовий потік створює певний простір для вагань навколо цих цифр, оскільки внески спрощують управління, тоді як великі постійні вилучення ускладнюють управління», — каже Тедді. «На практиці я вважаю, що 500 тисяч доларів — це правильний рівень для зростання портфеля з використанням окремих акцій, а 1 мільйон доларів — це правильний рівень, який слід враховувати при включенні окремих облігацій у портфель. Небагато людей люблять говорити про облігації, тому що вони кидають ключ у речі. Облігації зазвичай торгуються з кроком у 1,000 доларів США, і хоча немає видимої комісії, пов’язаної з торгівлею облігаціями, існує спред (різниця) між ціною купівлі та ціною продажу в будь-який момент дня. Чим менша кількість облігацій, що торгуються одночасно, тим більший спред, а спред еквівалентний комісії. Це просто невидиме для недосвідченого ока».

Якщо ви хочете, щоб емпіричне правило допомогло вам визначити, коли вам слід перейти від інвестиційних продуктів до окремих цінних паперів, ви повинні спочатку визначити ті фактори, які мають для вас значення.

«Загалом розмір портфеля пенсіонера повинен перейти від інвестиційних продуктів до окремих цінних паперів залежатиме від його фінансових цілей, терпимості до ризику та знання фінансових ринків», — каже Поланко. «Загалом рекомендується мати розмір портфеля щонайменше 100,000 500,000 доларів США, перш ніж розглядати можливість інвестування в окремі цінні папери, і не менше XNUMX XNUMX доларів США, перш ніж відійти від інвестиційних продуктів і інвестувати безпосередньо в акції та облігації».