Азіатські акції зростають під час слабкої святкової торгівлі, а ринки США та Європи закриті

Керівник Банку Японії Харухіко Курода заявив у своїй промові, яку багато хто дивився, у понеділок, що центральний банк не має наміру змінювати свою давню політику пом’якшення монетарної політики, щоб впоратися з тиском інфляції на третю за величиною економіку світу.

Минулого тижня ринки були сколихнуті невеликим коригуванням цільового діапазону прибутковості довгострокових державних облігацій Японії, розглядаючи це як ознаку того, що Банк Японії може нарешті припинити свою масштабну підтримку економіки через наднизькі процентні ставки та придбання облігацій та інших активів.

Збільшення розриву між процентними ставками в Японії та інших країнах призвело до різкого падіння японської ієни по відношенню до долара США та інших валют і посилило вплив вищих витрат на багато імпортованих продуктів і товарів.

Але Банк Японії зберіг ключову кредитну ставку на рівні мінус 0.1%, обережно ставлячись до ризиків рецесії.

Курода сказав Keidanren, найпотужнішій бізнес-групі країни, що, оскільки економіки стикаються з ймовірним тиском на спад, а економіка Японії не повністю оговталася від наслідків пандемії, Банк Японії «вважає за необхідне провести пом’якшення монетарної політики і таким чином твердо підтримувати економіку . …”

У п’ятницю S&P 500
SPX
+ 0.59%
змінив втрату на 0.7% і закрився на 0.6% вище, на 3,844.82. Залишився тиждень торгів у 2022 році, індекс бенчмарку впав на 19.3% за рік. Індустріальний індекс Dow Jones
DJIA
+ 0.53%
піднявся на 0.5% до 33,203.93 XNUMX, тоді як технічний Nasdaq
КОМП,
+ 0.21%
підвищився на 0.2% до 10,497.86.

Акції малих компаній також зросли. Індекс Рассела 2000
RUT,
+ 0.39%
піднявся на 0.4% до 1,760.93.

Змішані економічні новини тиснули на акції на початку, але індекси відновилися пізно вдень на тлі відносно слабких торгів перед довгими святковими вихідними. Ринки США та Європи будуть закриті в понеділок.

Ринки перебувають у складній ситуації, коли відносно солідні споживчі витрати та потужний ринок зайнятості зменшують ризик рецесії, але також підвищують загрозу вищих процентних ставок з боку Федерального резерву, який проводить свою кампанію з придушення інфляції.

У п'ятницю уряд повідомив, що ключовий показник інфляції продовжує сповільнюватися, хоча показник інфляції у звіті про споживчі витрати все ще набагато вищий, ніж хтось хоче бачити. Крім того, минулого місяця зростання споживчих витрат знизилося більше, ніж очікувалося, але доходи були трохи вищими, ніж очікувалося.

Звіти минулого тижня були останніми великими економічними новинами року в США. Незабаром інвестори звернуть свою увагу на наступний раунд корпоративних прибутків.

ФРС заявила, що продовжить підвищувати процентні ставки, щоб приборкати інфляцію, навіть незважаючи на те, що темпи зростання цін продовжують сповільнюватися. Ключова ставка овернайт ФРС досягла найвищого рівня за 15 років після початку року на рекордно низькому рівні приблизно нуля.

Ключова кредитна ставка, ставка за федеральними фондами, знаходиться в діапазоні від 4.25% до 4.5%, і політики ФРС прогнозують, що ставка досягне діапазону від 5% до 5.25% до кінця 2023 року.

Враховуючи постійну високу інфляцію, «багато хто починає вірити, що основна історія полягає в тому, що в наступному році не буде можливості для скорочень ФРС і що центральні банки підтримуватимуть ці відносно високі ставки, доки базова інфляція не буде справді зламана — і цей процес займе час», — сказав у коментарі Стівен Іннес з SPI Asset Management.

Прогноз ФРС не вимагає зниження ставок до 2024 року, а вищі ставки викликають занепокоєння, що економіка може зупинитися та скотитися до рецесії у 2023 році. Високі ставки також сильно тиснули на ціни на акції та інші інвестиції.

У валютних операціях долар США
DXY,
-0.10%
впав до 132.62 японської ієни зі 132.82 ієни ввечері в п'ятницю. Курс євро зріс до 1.0629 долара з 1.0614 долара.