Азійські акції слідують за Уолл-стріт падінням після сильніших, ніж очікувалося, даних

Вищі ставки тиснуть на ділову активність та ціни на інвестиції. Поки що вони, здається, не сповільнюють зростання настільки сильно, як очікувалося. S&P 500 впав на 1.1% у п'ятницю, досягнувши третьої поспіль втрати.

«Стає все більш очевидним, що інфляція та пов’язані з нею інфляційні очікування та тиск на заробітну плату не будуть знижуватися передбачуваним лінійним чином», – сказав Mizuho Bank у коментарі. «Ранні торги в понеділок свідчать про те, що на азіатських ринках виникло уникнення ризику».

Токійський індекс Nikkei 225
НИК,
-0.11%
знизився на 0.1% до 27,423 XNUMX і Kospi
180721,
-0.87%
в Сеулі впав на 0.8% до 2,402.

У Гонконзі Hang Seng
HSI,
-0.33%
втратив 0.5% до 19,907 XNUMX, тоді як індекс Shanghai Composite
ШКОМП,
-0.28%
знизився на 0.2% до 3,259. Австралійський S&P/ASX 200
XJO,
-1.12%
знизився на 1.1% до 7,224.80.

Бангкок знизився на 0.3%, тоді як Sensex у Мумбаї впав на 0.7%.

У п’ятницю S&P 500
SPX
-1.05%
закрився на 1% нижче на 3,970.04. Індустріальний індекс Dow Jones
DJIA
-1.02%
впав на 1% до 32,816.92 XNUMX, а Nasdaq Composite
КОМП,
-1.69%
втратив 1.7% до 11,394.94 XNUMX.

Вищі ставки можуть знизити інфляцію, але вони підвищують ризик рецесії.

Вимірювання інфляції, яке віддає перевагу ФРС, опубліковане в п’ятницю, свідчить про те, що ціни в січні були на 4.7% вищими, ніж роком раніше, після ігнорування витрат на продовольство та енергію, оскільки вони можуть коливатися швидше, ніж інші. Це було прискорення рівня інфляції в грудні та було вищим за очікування економістів на 4.3%.

Це повторило інші звіти на початку місяця, які показали, що інфляція як на споживчому, так і на оптовому рівнях була вищою, ніж очікувалося в січні.

Інші дані в п'ятницю показали, що споживчі витрати, найбільша частка економіки, повернулися до зростання в січні, підвищившись на 1.8% порівняно з груднем. Окремі дані про настрої споживачів виявилися трохи сильнішими, ніж вважалося раніше, тоді як продажі нових будинків покращилися трохи більше, ніж очікувалося.

Така сила в поєднанні з надзвичайно стійким ринком праці підвищує ймовірність того, що економіка зможе уникнути рецесії в найближчій перспективі.

Технологічні та швидкозростаючі акції знову зазнали основного тиску.

Інвестиції, які вважаються найдорожчими, найризикованішими або змушують інвесторів найдовше чекати значного зростання, є одними з найбільш вразливих до вищих ставок.

Трейдери збільшують ставки на те, що ФРС підвищить свою базову ставку щонайменше до 5.25% і утримає її на такому високому рівні до кінця року. Зараз він знаходиться в діапазоні від 4.50% до 4.75%, а рік тому він був практично нульовим.

Очікування щодо зміцнення Федерального резервного резерву призвели до того, що прибутковість ринку казначейських облігацій зросла цього місяця, і в п’ятницю вони зросли ще більше.

Прибутковість 10-річної казни
TMUBMUSD10Y,
3.942%
був стабільним на рівні 3.94%, порівняно з 3.89% увечері в четвер. Це допомагає встановлювати ставки за іпотечними та іншими важливими позиками. Дворічна врожайність
TMUBMUSD02Y,
4.819%,
який більше відповідає очікуванням ФРС, зріс до 4.79% з 4.71% і є близьким до найвищого рівня з 2007 року.

На інших торгах у понеділок базова ціна сирої нафти в США
ЗР.1,
+ 0.07%
втратив 56 центів до 75.75 долара за барель на електронних торгах Нью-Йоркської товарної біржі. Він подорожчав на 93 центи до 76.32 долара за барель. Сира нафта Brent
BRN00,
,
база ціноутворення для міжнародної торгівлі, впала на 65 центів до 82.51 долара за барель.

Долар
DXY,
-0.09%
зросла до 136.41 японської ієни
USDJPY,
-0.20%
від 136.45 ієни. Євро
EURUSD,
+ 0.09%
знизився до $1.0533 з $1.0549.