Коли нафтовий бізнес Гайани процвітає, чи може бути нова угода з Exxon Loom?

Емілі Пікрелл, науковий співробітник UH Energy

Крихітна південноамериканська країна Гайана змінила для Exxon Mobil Corp. в останнє десятиліття, після того як нафтовий титан зробив перше з серії гігантських відкриттів неподалік від її узбережжя.

Оскільки країна переходить до своєї нової ролі плідного виробника нафти, настав час взяти на себе кермо в управлінні цими відносинами.

Справді, його нинішні домовленості з Exxon і партнерами — Hess і китайським CNOOC — розкривають історію країни, яка була нова в грі і була недосвідчена в переговорах кілька років тому.

Ця команда вперше знайшла нафту в Гайані сім років тому і з тих пір її виробляє дивовижні 18 нафтових відкриттів у його гігантському гвіанському кварталі Стабрук.

Ці відкриття містять щедрі багатства викопного палива: майже 11 мільярдів барелів відновлюваного нафтогазового потенціалу і підрахунок, після останньої хвилі нових відкриттів у квітні. Exxon та її партнери інвестували у видобуток понад 10 мільярдів доларів і планують викачувати з блоку 1.2 мільйона барелів нафти та газу на день до 2027 року.

Не варто скидати з рахунків труднощі, пов’язані з відкриттям цієї олії.

До 2015 року офшорна Гайана вважалася а прикордонний басейн високого ризику, незважаючи на його потенціал. Починаючи з 1965 року, було пробурено 45 свердловин у спробах знайти солодке місце успіху, але вони зазнали невдачі. Щоб нарешті виграти джекпот, Exxon знадобився технічний геній, впевненість і фінансування.

Незважаючи на це, умови 2016 року щодо того, як розподілити цю продукцію, були суперечливими, оскільки вони більш щедрі для Exxon, ніж те, на що погодилися багато колег з Гайани.

Нинішній контракт був укладений у 2016 році і передбачає більшість умов угоди 1999 року. Він розподіляє видобуток нафти на 50-50 між урядом і Exxon і дає Гайані 2% роялті (угода 1999 року передбачала 1% роялті). Розділ нафти відображає витрати та ризики, з якими стикається компанія в будь-якому конкретному проекті, і може значно відрізнятися від країни до країни та залежно від контракту. У цьому світлі розділення 50 на 50 для нового виробника не є особливо незвичайним.

Але, за словами Тома Мітро, колишнього керівника Chevron з десятиліттям досвіду переговорів про міжнародні контракти, Exxon дійсно виграє саме від додаткових умов угоди. Мітро також колишній директор програми Глобальної енергетики, розвитку та сталого розвитку Х'юстонського університету.

Мітро зазначив, що для багатьох інших обговорюваних положень у контракті вони були встановлені на користь Exxon – підхід, на який більшість колег Гайани не погодилися.

Наприклад, одне положення дозволяє Exxon відшкодувати всі відсотки за позиками, наданими для фінансування розвитку пов’язаних з нафтою проектів. На практиці це означає, що оператор і його партнери можуть без обмежень стягувати з Гайани вартість запозичення у своїх філій.

«Контракти, як правило, мають механізми відшкодування витрат, але зазвичай з обмеженнями», – сказав Мітро, пояснивши, що без письмових обмежень компанії можуть зловживати розміром позик, які вони роблять у межах конгломерату.

Інше положення дозволяє Exxon не сплачувати податок на прибуток зі своєї частки прибутку, і що уряд надасть квитанцію, яку можна використовувати для цілей відрахування податків в інших місцях.

Існує положення, яке дає Exxon право отримувати нафту для відшкодування витрат з самого початку, щоб покрити майбутній виведення з експлуатації та залишення проекту в кінці. Ці витрати фактично не відбуватимуться протягом кількох років.

«У цьому випадку уряд дає Exxon щось цінне – нафту – для покриття майбутніх витрат Exxon», – сказав Мітро, зазначивши, що платити авансом для майбутніх витрат незвично через визнану цінність грошей у часі.

У той час як досвід Exxon і глибше знання контрактів, ймовірно, зміцнили їхню позицію на переговорах, з боку Гайани внутрішня політика також відіграла роль у розірванні угоди. Переговори відбулися незадовго до суперечливих виборів, і обіцяний дохід рекламувався як пропонуючи краще майбутнє для Гайани.

Це також відбулося безпосередньо перед тим, як Exxon публічно оголосила, що результати другої розвідувальної свердловини вказують на те, що Exxon видобуде більш ніж вдвічі кількість нафти, яку очікувала спочатку.

Оглядаючи ретроспективу, найбільшою проблемою для Гайани є надзвичайно короткі терміни для її переходу від ненафтового виробника до виробника з резерви конкурують Мексика чи Ангола. І щоб бути справедливим, саме бачення Exxon призвело до цієї зміни, з її відкриттям у 2015 році нафти Гайани та її подальшими інвестиціями у виведення цієї нафти на ринок.

Нафтогазова промисловість винагороджує ризик і технічний досвід. Exxon блискуче продемонстрував обидва ці показники, зробивши величезну ставку на глибоководні розвідки без гарантії успіху в країні без історії видобутку нафти.

Exxon обґрунтував контракт, сказавши, що умови відображають умови для країни, яка не має досвіду роботи і, отже, має більш високий ризик, що відображено в умовах угоди про розподіл продукції.

«Він пропонує конкурентоспроможні умови у всьому світі», сказав Прес-секретар Exxon Кейсі Нортон в інтерв'ю 2020 року Wall Street Journal. «Це було зроблено в той час, коли були значні технічні та фінансові ризики».

Джуліан Карденас, професор енергетичного права в Університеті Х'юстона, погоджується, відзначаючи, що Гайана зараз у кращому становищі для переговорів про кращі умови з майбутніми інвесторами через свій досвід геологічного потенціалу.

Однак потенціал – це вже не все в міжнародній нафтовій грі, як добре ілюструє Венесуела. Здатність Гайани залучати майбутні інвестиції залежатиме від того, як вона продемонструє, що вона буде виконувати свої контракти та верховенство права.

«Гайана повинна взяти на себе відповідальність за ці угоди, визнаючи, що ці угоди також мають дату закінчення», – сказав Карденас. «Звичайно, завжди є простір для вдосконалення та взаємних переговорів. Але це буде не єдина можливість для Гайани. Вони будуть набагато краще обслуговуватися, якщо зосередитися на пропонуванні нових раундів і укладенні кращих угод».

Дійсно, обидві сторони вже виграли від нововидобутої нафти.

Exxon розпочав виробництво наприкінці 2019 року і зараз викачує приблизно 220,000 XNUMX барелів нафти на день у Гайані, приблизно 6% світового виробництва. У компанії стверджують, що виробництво створило робочі місця для понад 3,500 гайанців. Консорціум Exxon та його прямі підрядники також щороку витрачають понад 200 мільйонів доларів на місцевих постачальників. Очікується, що його поточна угода запровадить майже 170 мільярди доларів доходу в наступні роки.

Багато хто в Гайані також дотримується цієї позиції, оскільки країна намагається знайти баланс між тим, щоб її розглядали як привабливе місце для інвестування, і переконатися, що вона не є маріонеткою Big Oil.

«Пам’ятаймо, що коли було узгоджено 2% роялті, ми щойно виявили нафту і ще не видобули ні краплі», пише Дональд Сінгх, координатор процесу в Комісії з геології та шахт Гайани, у листі 2019 року до редактора Guyana Chronicle у відповідь на критику низького відсотка роялті в Гайані. «Успіх розвідки Гайани, безумовно, заслуговує підвищення ставок роялті, але я думаю, що ми повинні продовжити досягнення мети закріпити репутацію надійного виробника».

З іншого боку, це було два роки тому, і тепер Гайана виглядає як основний внесок у прибуток Exxon.

Настав час для обох сторін подумати про довгострокову перспективу. Гайана могла б, наприклад, визначити в поточних контрактах пункти, на які потрібне схвалення уряду, і використати це, щоб змінити умови, які дехто вважає невиправдано сприятливими для Exxon за рахунок Гайани, наприклад, права на спалювання газу.

З боку Exxon, її репутації добре послужить, якщо зробити все можливе, щоб підтримати здатність Гайани розвиватися в більш зрілу нафтову державу – ту, яка відома своєю здатністю збалансувати своє бажання вести бізнес з потребами своїх людей, для їх довгострокова вигода.

Емілі Пікрелл є ветераном енергетичного репортера, з більш ніж 12-річним досвідом роботи, який висвітлює все: від нафтових родовищ до промислової політики щодо водних ресурсів до останніх мексиканських законів щодо зміни клімату. Емілі повідомила про енергетичні проблеми зі США, Мексики та Великобританії. До журналістики Емілі працювала політичним аналітиком Управління звітності уряду США та аудитором міжнародної організації допомоги CAR.
AR
E.