Карнавал, Королівський Карибський басейн і Норвезька раковина, ось коли варто зануритися

Крейсерські запаси плавали так само, як і мішок цегли в середу. Аналітик Morgan Stanley висловив негативні коментарі щодо галузі та поставив під сумнів здатність однієї компанії протистояти рецесії.

Аналітик Джеймі Ролло знизив цільову ціну на Carnival Cruise Lines (CCL) до 7 доларів і поставив цільову ціну за найгірший сценарій на рівні 0 доларів на акції. Carnival, найбільша круїзна лінія в світі, впала на 14% через новини до 8.87 доларів.

Конкурент Royal Caribbean Cruises (RCL) впав на 9.57% до $36.02, а Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) втратив 9.4% до 11.57 дол. Усі три акції знаходяться біля своїх відповідних мінімумів за 52 тижні.

Ролло висловив обґрунтовані занепокоєння щодо здатності Carnival залучити капітал у разі економічного спаду. За останній квартал компанія втратила 1.8 мільярда доларів.

Згідно з графіком, базова ціна Ролло в 7 доларів, ймовірно, буде досягнута. Карнавал потрапив у ведмежий канал (діагональні лінії). Канал прогнозує, що Carnival впаде нижче 6 доларів, що є середнім значенням каналу.

Джерело діаграми: TradeStation

Обсяг Карнавалу неухильно збільшується протягом останніх трьох тижнів (відтінок жовтого кольору). Збільшення товарообігу може бути ознакою інституційного продажу. Розпродажі в середу відбулися в 2.5 рази більше, ніж у Carnival.

За даними Carnival RSI (індекс відносної сили), ця акція ще не перепродана. Навіть якби це було, я б не купив Carnival за його нинішню ціну.

Карнавал був перепроданим п’ять разів із грудня (стрілки). Хоча кожне значення перепроданості призводило до відскоку, акції в кінцевому підсумку досягали нижчого мінімуму щоразу.

Карта Royal Caribbean Cruises майже ідентична карті Carnival. Графік RCL має подібний ведмежий канал, порівнянне збільшення обсягу та п’ять відскоків від перепроданості RSI, як і Carnival.

Джерело діаграми: TradeStation

Схожий вигляд має і діаграма Norwegian Cruise Line Holdings.

Джерело діаграми: TradeStation

Ось висновок: всі три з цих акцій знижуються. Знижуючий імпульс у цьому секторі сильний, і найближча підтримка, сформована лише минулого тижня, навряд чи завадить перейти до нових 52-тижневих мінімумів для всіх трьох імен.

Однак ці акції оцінені за катастрофу в масштабі всієї галузі, і я не впевнений, що це реалістично.

Найгірший сценарій Ролло заснований на потенційному економічному спаді, але ентузіасти круїзу, як правило, старші та заможніші. Вони є одними з найменш вразливих до рецесії.

Підсумок: ці акції повинні продовжувати падати, але не аж до Locker Дейві Джонса. Якщо я зможу отримати Carnival у нижній частині каналу — менше 5 доларів — я занурюся.