Фонд ARK зменшується: високі відсоткові ставки вимагають ще однієї жертви

ARK Fund, активно керований біржовий фонд (ETF), скоротився з вересня 2022 року через високу процентну ставку. Фонд ARK Кеті Вуд за звичайних умов інвестує майже 65% своїх активів у національні та іноземні цінні папери, зосереджуючись на компаніях, які працюють над проривними інноваціями. 

Недиверсифікований фонд може інвестувати як у ринки, що розвиваються, так і в ринки, що розвиваються. Крім того, він міг би інвестувати в цінні папери, зареєстровані на іноземних біржах, американські депозитарні розписки (ADR) і глобальні депозитарні розписки (GDR). Прибуток за попередній рік становив мінус 1%. З дивідендами в розмірі 39.55 дол. США та прибутковістю з початку року (з початку року) у 0.52 % чисті активи становлять 19.44 млрд дол. 

Занепад ARKK

Значні падіння фонду спостерігаються в Tesla Inc. і 2U Inc., що призвело до найгіршого тижневого падіння з вересня 2022 року. У той же час Федеральна резервна система, очевидно, готова знову підвищити процентні ставки. Цього тижня їхній лідер – Tesla – впав на 11%, а 2U – майже на 18%. 

У поєднанні з іншими мінімумами загальний стан фонду знизився на 10% за тиждень, що, як повідомляється, є найгіршим тижневим показником, оскільки за тиждень, що закінчився 11.1 вересня 23 року, спостерігалося зниження на 2022%. Дані свідчать про те, що жоден із 27 компаній у портфелі фонду був у плюсі ​​цього тижня. 

Можливі причини відхилення

Фонд коштує 7 мільярдів доларів, і йому вдалося торкнутися неба під час карантину через пандемію 2020 року, а також розглядається як параметр терпимості інвесторів до більш ризикованих активів. Крім того, переконливе послання Джерома Пауелла, голови Федеральної резервної системи, виголошене цього тижня перед Конгресом, натякало на підвищення ставок у спробі приборкати високу інфляцію. Незважаючи на численні масштабні підвищення ставок, інфляція ще не знизилася до допустимого рівня. 

Більше підвищення ставок сильно обтяжить технологію акційголовним чином за рахунок збільшення вартості запозичень і зменшення вартості очікуваних майбутніх прибутків. 

На ринку циркулюють припущення, що існує 49% ймовірність того, що Федеральна резервна система підвищить процентну ставку на 50 базисних пунктів або в діапазоні від 5% до 5.25%. Орієнтовний відсоток шансів становив лише 28% минулого тижня. 

Тодд Розенблут, головний аналітик дослідницьких даних VettaFi, вважає ARK хорошим барометром для перевірки настроїв ринків щодо інвестицій з високим ризиком і вищою винагородою. Крім того, цей ETF знижується, коли загальне мислення інвесторів рухається до сценарію втрати ризику. Можливою причиною цього може бути те, що інвестиції фондів у цінні папери були прив'язані до довгострокових сценаріїв. 

Найкращі місячні показники фонд зафіксував у січні 2023 року, де йому вдалося набрати 25%. З початку року він зріс на 17%. 

Сценарій рівня інфляції

Федеральна резервна система підвищує ставку для боротьби з інфляцією. Рівень інфляції на момент написання статті становив 6.4% за 12 місяців, що закінчилися січнем 2023 року, і зріс до 6.5% відповідно до даних Міністерства праці США, опублікованих 14 лютого 2023 року. Очевидно, що інфляція не знижується, отже, зростання Ставка ФРС. Наступне оновлення інфляції заплановано на 14 березня 2023 року о 8:30 за східним часом і надасть дані за 12 місяців до лютого 2023 року. 

Ендрю — розробник блокчейну, який зацікавився криптовалютами під час закінчення навчання. Він уважно спостерігає за деталями і поділяє свою пристрасть до написання разом із тим, що є розробником. Його знання про блокчейн допомагають йому надати унікальну перспективу його написання

Останні дописи Ендрю Сміта (подивитися всі)