Ми вступаємо в рецесію? Як інвестори дізнаються про початок рецесії

Ключові винесення

• Є п'ять основних індикаторів, які сигналізують про потенційну рецесію.
• Незважаючи на те, що валовий внутрішній продукт мав негативне зростання протягом двох кварталів поспіль, ми офіційно зараз не перебуваємо в рецесії.
• Перевернута крива дохідності була надійним лакмусовим папірцем на ознаки рецесії.

Багато людей хочуть знати, чи входить економіка США в рецесію. Багато експертів заявляли, що ми вже вступили в один цього року, оскільки валовий внутрішній продукт був негативним два квартали поспіль. Але багато ключових економічних показників не вказували на негайну рецесію. Ось основні сигнали рецесії, щоб ви могли краще зрозуміти, коли економіка скочується в рецесію.

Ознаки рецесії

Потенціал для рецесії є одним із найбільших заголовків новин останнього часу. Деякі фінансові експерти вважають, що це точно, а інші не дуже впевнені. Безсумнівним є той факт, що економічні показники рецесії дають про себе знати. Однак наразі їм ще належить об’єднатися в економічне середовище, яке є остаточним.

Щоб назвати рецесію, усі перераховані нижче елементи повинні бути присутніми в тій чи іншій мірі, і має бути 6 місяців економічного спаду. Вони включають:

• Уповільнення споживчих витрат
• Сплеск безробіття
• Уповільнення виробничої активності
• Падіння особистих доходів через втрату роботи
• Інверсія кривої дохідності

Поки що деякі з цих елементів все ще не відповідають вимогам, і залишається незрозумілим, коли вони зміцняться чи взагалі зникнуть. Під час минулих рецесій були присутні всі п’ять елементів, і всі, від споживачів до корпорацій, відчували біль від економічного спаду.

Споживчі витрати сповільнюються

Споживачі уповільнюють витрати, щоб застрахуватися від скорочення робочого часу або втрати роботи. Вони також скорочують витрати через підвищення цін через інфляцію. Рівень заощаджень зростає, і люди відчувають, що мають менше дискреційних грошей для витрачання. Однак кінець третього кварталу 2022 року показує, що споживчі витрати продовжують зростати, що свідчить про міцність фінансового становища споживачів.

До споживчих витрат відноситься валовий внутрішній продукт (ВВП), який зріс на 2.6% після двох кварталів падіння поспіль. Споживчий попит є значною частиною вимірювання валового внутрішнього продукту. Якби ВВП знизився в третьому кварталі, це означало б, що ймовірна рецесія. Однак підйом у третьому кварталі свідчить про те, що рецесія ще не настала.

Сплески безробіття

Корпорації швидко скорочують свою робочу силу у відповідь на несприятливу економічну подію. Останнім прикладом є житлова індустрія. Федеральна резервна система різко підвищила відсоткові ставки і змусила кількох іпотечних ініціаторів і будівельників звільнити тисячі співробітників. Технологічна індустрія реагує на зменшення доходів і намагається контролювати витрати, перш ніж звільнити людей. Проте зайнятість зросла, незважаючи на звільнення в деяких галузях.

Залишилося побачити якщо кількість безробітних зросте через унікальну ситуацію після пандемії. Промисловості втрачають людей через вихід на пенсію, інвалідність через тривалу COVID-420,000, смерть від пандемії та брак робочих місць. У 2022 році щомісяця створювалося в середньому 3.5 XNUMX робочих місць, а рівень безробіття коливався близько XNUMX%. Багато хто вважає, що підприємства неохоче звільняють працівників, тому що знайти якісних працівників, які залишаються, було дуже важко.

TryqПро комплект дорогоцінних металів | Q.ai – компанія Forbes

Виробнича діяльність сповільнюється

Виробники уповільнюють свої виробничі процеси у відповідь на зниження попиту на їхні товари. Зменшення попиту, як правило, відбувається внаслідок інфляції та споживачів, які витрачають менше грошей. Однак нинішнє скорочення виробництва в основному пов’язане із надмірними закупівлями роздрібними торговцями та перебоями в ланцюзі поставок через пандемію. Великі роздрібні торговці не врахували вплив стимулюючих грошей на здатність людей купувати товари за високими цінами та рівень насичення цими товарами.

Стимулюючі гроші, випущені під час пандемії, дозволили споживачам купувати товари, які раніше могли бути недоступні для них, або купувати кілька товарів і зберігати їх. Після того, як стимул закінчився, люди купували менше товарів, оскільки вони витрачали гроші, і багато популярних товарів досягли точки насичення.

Тим часом роздрібні продавці спрогнозували свої потреби в запасах на основі аномалії, і тепер вони отримали надлишок запасів, який потрібно продати. Роздрібні торговці зосереджуються на очищенні запасів і менше замовляють у виробників, що спричиняє уповільнення виробничої діяльності.

Під час традиційної рецесії виробнича діяльність сповільнюється, тому що люди мають менше грошей на витрати, а інфляція підвищує вартість товарів, які використовуються у виробництві. Ціни на готову продукцію, як правило, зростають. У свою чергу роздрібні торговці реагують на це, замовляючи менше товарів для продажу, окрім товарів першої необхідності, необхідних людям для повсякденного життя.

Інститут управління поставками (ISM) вимірює сигнал про спад у виробництві. Було встановлено, що індекс менеджерів із закупівель у промисловості (PMI) становив 52.8% у серпні, що означало, що виробничий сектор не скорочувався, а зростав. Показник понад 48.7% вказує на розширення, а останні показники значно перевищують це значення.

Особисті доходи падають

Уповільнення економіки призводить до скорочення робочого часу та втрати робочих місць. Коли люди втрачають прибуток, до якого вони звикли, вони не можуть витрачати на речі, окрім першої необхідності. Інфляція також з’їдає здатність людей витрачати, оскільки ціни ростуть вище та швидше, ніж доходи. Споживач не може купити те, що не може собі дозволити. Це означає, що вони менше купують у продуктовому магазині та спрямовують свої гроші на житло, комунальні рахунки та транспортні витрати.

Інфляція змушує споживачів відчувати себе розбитими та нездатними купити товари, які вони колись могли собі дозволити, навіть якщо вони заробляють однакову суму грошей. Втрата доходу має такий самий ефект, але пов’язана з більшою невизначеністю через невідомий фактор того, скільки часу знадобиться, щоб знову знайти оплачувану роботу.

Нинішнім винуватцем того, що люди відчувають себе розбитими, є інфляція, оскільки низький рівень безробіття свідчить про те, що люди заробляють і здатні підтримувати свій рівень життя. Споживачі загалом залишають більше товарів на полицях, але це через стрибок цін, а не через втрату доходу. Хоча зважене зростання заробітної плати зросло на 6.7% за вересень 2022 року, це нижче рівня інфляції в 8.2%. Незважаючи на те, що люди заробляють більше, з тих пір цього не здається ціни на товари, які вони купують, зростають швидше.

Перевернута крива дохідності

Перевернута крива прибутковості — це коли прибутковість довгострокових облігацій менша за прибутковість короткострокових облігацій. Історично склалося так, що прибутковість зростає, коли ви інвестуєте в довгострокові цінні папери, оскільки ви приймаєте на себе більший ризик. Коли є страх перед рецесією, люди хочуть інвестувати в довгострокові облігації, тому що вони пропонують захист протягом найдовшого періоду та оскільки акції, як правило, пропонують нижчі за середні прибутки, оскільки економіка сповільнюється.

Оскільки врожайність падає, коли попит зростає, ви отримаєте перевернуту криву дохідності. Дохідність короткострокових облігацій зростає, щоб заохотити інвесторів купувати ці облігації, а прибутковість довгострокових облігацій падає, оскільки так багато інвесторів купує ці облігації.

Перевернута крива прибутковості, хоча й не є традиційним економічним показником, як інші перелічені сигнали, все ж є надійним попередженням про рецесію. З 1955 року перевернута крива дохідності передбачала кожну рецесію. Зараз існує перевернута крива дохідності. Вперше він змінився на початку 2022 року і зберігся з тих пір.

Bottom Line

Багато показників покажуть нам, коли економіка піде в рецесію. Важливо пам’ятати, що рецесія є відносно частою подією. Це нормальна частина економічного циклу. Економіка то зростає, то сповільнюється, щоб знову вирости.

Розрізняють ступені тяжкості. У багатьох випадках спади є помірними. Спостерігається деяке уповільнення економіки та втрата робочих місць. Це не завжди схоже на Велику рецесію 2008 року, яка знищила мільйони робочих місць і призвела до того, що багато американців втратили свої домівки.

Ключ до того, щоб вижити під час рецесії, полягає в тому, щоб ваші фінанси були в порядку. Обмежте свій борг, майте значні заощадження та будьте готові взятися за будь-яку роботу, якщо втратите свою. Поки буде боротьба, пройде.

Багато з нас також захочуть налаштувати свої портфелі, щоб вони були більш оборонними. Q.ai пропонує інвестиційні набори з вбудованими складними торговельними стратегіями, подібними до наших Комплект дорогоцінних металів. Наш штучний інтелект досліджує ринки в пошуках найкращих інвестицій для будь-яких ризиків і економічних ситуацій.

Завантажте Q.ai сьогодні для доступу до інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Коли ви внесете 100 доларів США, ми додамо ще 100 доларів на ваш рахунок.