Apple підтвердить, а Klarna прийме участь у програмі "Купити зараз, плати пізніше".

Ключові винесення

• Apple провела свою програмну доповідь на WWDC у понеділок, оголосивши про iOS 16, новий чіп M2 та ряд інших нових функцій і технологій.
• Вони також оголосили про набіг в індустрію «Купити зараз, плати пізніше», а Apple Pay Later буде інтегровано в iOS 16.
• Оскільки Klarna все ще є приватною компанією, а Afterpay нещодавно придбала Block, Affirm найбільше постраждала від новини, оскільки ціна її акцій впала після оголошення.

Якби ви володіли бізнесом і повинні були вибрати компанію, про вихід на ваш ринок ви б найбільше хвилювались, Apple мала б бути досить високою в цьому списку. З доходом у 2021 році в розмірі 365 мільярдів доларів і понад 200 мільярдів доларів готівкою в банку Apple має значні масштаби та серйозно глибокі кишені.

На своїй нещодавній Всесвітній конференції розробників (WWDC) Apple оголосила, що ввійде в швидко зростаючу сферу «Купити зараз, платіть пізніше» (BNPL), в якій досі домінували такі вискочки, як Affirm і Klarna. Ці компанії більше не є дрібною картоплею фрі, наприклад, Affirm має вигідні партнерські відносини з гігантами роздрібної торгівлі, такими як Walmart і Amazon.

Все-таки це Apple. Компанія, яка витратила 6 мільярдів доларів — майже еквівалент усієї ринкової капіталізації Affirm — на кілька телевізійних шоу для запуску послуги Apple TV+ у 2019 році. Фірмам BNPL можна пробачити, що вони трохи нервують.

Оголошення Apple на WWDC

WWDC – це довгоочікувана подія в щорічному технологічному календарі. Це велике шоу Apple для світу про те, що вони запланували для своїх продуктів і послуг на наступний рік. Основна мета демонстрації — представити стороннім розробникам, щоб дати їм час для роботи над новими або оновленими програмами та продуктами, які використовують майбутні нові функції та технології Apple.

Як і слід було очікувати, анонси нових функцій Macbook, iPhone та iOS викликають стільки ж інтересу серед звичайного Джо, який хоче оновити. Хоча ми, здається, минули еру багатокілометрових черг за новим iPhone, загалом є багато новин, щоб розібратися.

Ми перейдемо до нової служби Apple BNPL, Apple Pay пізніше, за хвилину, але на цьогорічній WWDC було також багато інших оголошень. iOS 16 має отримати кілька значних оновлень. Вони включають можливість редагувати та скасувати надсилання iMessages, настроюваний екран блокування, який дозволить краще контролювати програми без розблокування, а також можливість використовувати iPhone як веб-камеру для Mac.

З точки зору апаратного забезпечення, Apple випустить продовження свого високо шанованого власного мікрочіпа, M1. Нещодавно розроблений Macbook Air стане першим Mac, який отримає новий чіп M2, а Macbook Pro також отримає оновлення апаратного забезпечення. Про терміни доставки новітніх пристроїв нічого не повідомлялося, і ще буде видно, чи вплине на це глобальне дефіцит мікрочіпа.

Завантажте Q.ai для iOS для додаткового інвестиційного контенту та доступу до понад десятка інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Почніть із 100 доларів США і ніколи не платіть комісій.

Apple Pay пізніше, пояснив

Звичайно, Apple оголосила, що iOS 16 також буде поставлятися з власним сервісом BNPL пізніше, Apple Pay Later. Нова функція дозволить американським користувачам оплачувати покупки чотирма частинами протягом шести тижнів. Вони не стягують з користувача жодних відсотків або комісій, а Apple Pay Later можна використовувати для будь-якої транзакції, здійсненої за допомогою Apple Pay.

Це серйозний удар по існуючим гравцям на ринку, таким як Affirm. Впровадження Apple Pay стрімко зростає, кількість клієнтів і роздрібних продавців зростає вражаючими темпами. Хоча повне судження потрібно зарезервувати, поки готовий продукт не буде випущений, було б справедливим припущенням, що інтеграція між Apple Pay і Apple Pay Later буде гладкою.

Рівень інтеграції забезпечить негайну конкурентну перевагу Apple над існуючими гравцями на ринку. Affirm і Klarna інвестували величезні ресурси в партнерство з роздрібними продавцями і досягли значного успіху. Незважаючи на це, у Apple є потенціал вивести цю інтеграцію на інший рівень.

Це також не перший вхід Apple на ринок фінансових продуктів. Протягом кількох років вони дозволяли клієнтам сплачувати частинами за товари, придбані в магазині Apple, наприклад Macbook та iPhone. З 2019 року вони також пропонують власну кредитну картку клієнтам із США у партнерстві з Goldman Sachs.

Як працює "Купити зараз, плати пізніше"?

Як Apple Pay Later очікує заробляти гроші без комісій і відсотків? Подробиці, очевидно, ще не оприлюднені, але ми можемо звернутись до інших компаній у цьому секторі, щоб отримати інформацію.

Підтвердьте, наприклад, отримувати дохід кількома різними методами. Вони стягують відсотки за деякі свої кредитні продукти, але майже наполовину їх доходи надходять від зборів, які стягуються з торговців.

Це означає, що якщо ви купуєте щось у Amazon за допомогою Affirm, Amazon заплатить Affirm комісію за сприяння транзакції. Основна причина, чому вони це роблять, полягає в тому, що дані показують, що доступність BNPL підвищує коефіцієнт конверсії продажів і середній розмір замовлення.

Якщо на хвилину відкинути етику цієї концепції, споживачі, ймовірно, будуть витрачати більше і робити покупки частіше, якщо можуть відкласти оплату. Оскільки велика мережа продавців уже приймають Apple Pay, це, ймовірно, буде досить простим доповненням для них, щоб прийняти Apple Pay пізніше.

Суперечки навколо "Купити зараз, плати пізніше".

Ця галузь не позбавлена ​​проблем і потрапила під обстріл тих, хто вважає, що вона заохочує нестабільну практику витрат і націлена на тих, хто має низькі доходи. Ця проблема ускладнюється тим, що багато постачальників BNPL не повідомляти всі свої позики кредитним бюро і часто не проводять жодної перевірки кредитоспроможності нових позичальників.

Це може полегшити клієнтам заборгованість, дозволяючи їм продовжувати отримувати додаткові кредити. Але з огляду на те, що Affirm не стягує проценти або комісію за прострочення за багато продуктів, чому це проблема? По суті, це тому, що вони в кінцевому підсумку передадуть борг комусь іншому.

Відповідно до Affirm, вони можуть стягуватися кредит, якщо платежі не здійснюються протягом 120 днів. Зазвичай це означає, що позику купує агентство по стягненню боргів, і воно, безумовно, не настільки поблажливі щодо відсотків та комісій за прострочення.

Ця суперечка змушує регулятори уважно придивитися до галузі. Наприкінці минулого року Бюро захисту прав споживачів оголошений що вони будуть розглядати такі компанії, як Affirm, Paypal і Afterpay через занепокоєння щодо збільшення боргів споживачів та використання персональних даних.

Сама галузь, очевидно, відштовхує ці звинувачення. Вони стверджують, що BNPL надає споживачам більшу гнучкість і можливість вибору щодо своїх витрат і, як наслідок, полегшує управління фінансами домогосподарств.

Вплив на Affirm

У той час як Klarna і Afterpay тримали найбільша частка ринку на ринку BNPL в США станом на кінець 2021 року Affirm швидко зростає. Не дивно, що Apple знищила ціну акцій Affirm, тому що потрібно знищити дві багатомільярдні компанії, щоб отримати перше місце в галузі.

Ціна акцій Affirm відреагувала негайно, впавши більш ніж на 7% вранці після оголошення Apple. Несподівана реакція полягає в тому, що Apple Pay Later відмовиться від Affirm вниз по порядку і зменшить свій потенціал доходу, з’їдаючи частку ринку.

Це може означати погану новину для Affirm у короткостроковій перспективі, але, як і у більшості аспектів інвестування, це не чорно-біле. Якщо поглянути на це під іншим кутом, то вхід Apple в індустрію BNPL може насправді допомогти таким компаніям, як Affirm і Klarna в довгостроковій перспективі.

Це тому, що Apple має потенціал, щоб зробити пиріг BNPL набагато більшим загалом. Хоча Affirm потенційно може втратити частку ринку, якщо це менший відсоток від набагато більшого ринку, вони все одно можуть зрости в реальному вимірі.

Аналітики з Morgan Stanely припустили, що клієнти Apple Pay, швидше за все, матимуть вищі доходи та більше кредитних альтернатив. Це могло б допомогти ще легітимізувати галузь і збільшити пул клієнтів, які зручно використовувати BNPL.

Можливості для інвесторів

Це оголошення показало, як швидко змінюється технологічний сектор. BNPL — це ціла галузь, яка виникла з нічого за останнє десятиліття, породжуючи кілька мільярдних компаній.

Крім нових компаній, у які можна інвестувати, це також відкриває можливості для відомих гравців для розширення, як Apple з Apple Pay Later. Хоча це означає, що є багато варіантів для інвестування, які варто розглянути, це також ускладнює продовження.

У Q.ai ми створили Набір нових технологій щоб подбати про це за вас. Завдяки цьому комплекту ви зможете випереджати ринок передових технологічних компаній наступного покоління.

Завантажте Q.ai для iOS для додаткового інвестиційного контенту та доступу до понад десятка інвестиційних стратегій на основі штучного інтелекту. Почніть із 100 доларів США і ніколи не платіть комісій.