(Bloomberg) — Деякі з найбільших кредиторів Carvana Co., включаючи Apollo Global Management Inc. і Pacific Investment Management Co., підписали угоду, яка зобов’язує їх діяти разом у переговорах з компанією. Цей крок має на меті запобігти неприємним діям. борги кредиторів, які ускладнили інші реструктуризації боргу в останні роки.
Найбільш читане з Bloomberg
Група фондів, які тримають близько 4 мільярдів доларів незабезпеченого боргу Carvana, або близько 70% від загальної непогашеної суми, підписали угоду про співпрацю, яка триватиме щонайменше три місяці, за словами людей, обізнаних у цьому питанні, які попросили не бути названі тому, що вони не мали права виступати публічно.
Угода має на меті запобігти різновиду розколу між кредиторами, який проблемні компанії, такі як Envision Healthcare Corp., використовували в останні роки, щоб забезпечити більш вигідні умови в складних боргових угодах. Така внутрішня боротьба є частково наслідком епохи легких грошей, яка послабила захист кредиторів і залишила кредиторам небагато варіантів, окрім як обернутися один проти одного за краще місце в лінії погашення.
Докладніше: Зіткнення кредитного ринку стають дедалі потворнішими, бруднішими та поширенішими
BlackRock Inc., Ares Management Corp. і Knighthead Capital Management також є частиною групи, яку консультують White & Case LLP і PJT Partners Inc., і загалом, за словами одного з людей, вона включає менше десяти кредиторів.
Представники кожного з кредиторів і Carvana не дали коментарів.
Мета групи — виступити єдиним фронтом у переговорах щодо нового фінансування або реструктуризації боргу Carvana, колишнього фаворита хедж-фонду, акції якого цього року впали на 97% через занепокоєння інвесторів щодо його довгострокових перспектив. .
Облігації компанії падають нижче 50 центів за долар, що свідчить про те, що інвестори вважають, що компанія перебуває під високою ймовірністю дефолту. Облігації, якими володіє група, будуть торгуватися окремо від тих, що належать кредиторам, які не беруть участі в ньому, і будь-які нові покупці будуть зобов’язані дотримуватися умов угоди про співпрацю, сказав один із джерел.
Читайте також: Боргова угода KKR показує, наскільки потворними стають справи для кредиторів
Кредитний прогноз Carvana погіршився через зниження цін на вживані автомобілі, підвищення процентних ставок і велике боргове навантаження. Цього року компанія скоротила тисячі робочих місць, намагаючись скоротити витрати та уповільнити грошову кровотечу.
(Додає подробиці про боротьбу кредиторів і перспективи Карвани з третього абзацу.)
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/apollo-pimco-sign-pact-prevent-002916568.html