Продажі ануїтетів досягли рекорду в 2022 році на тлі вищих процентних ставок і страху

Серед коливань фондового ринку, страхи рецесії і більші виплати, минулого року споживачі вклали рекордну суму грошей в ануїтети, тип страхування, який пропонує гарантований потік доходу.

Відповідно до оцінок, опублікованих Лімра, торгова група страхової галузі.

Ця цифра на 17% перевищує попередній рекорд, встановлений у 2008 році, коли споживачі придбали ануїтети на 265 мільярдів доларів. Того року США переживали Велику рецесію та, зрештою, фондовий ринок знизу із втратою 57%.

Більше від особистих фінансів:
Чому варто чекати, щоб подати заявку на допомогу соціального страхування
Користувачі Medicare все ще можуть змінити, відмовитися від планів переваг 2023
Що таке «повторна рецесія» і як вона впливає на споживачів?

Так само 2022 рік побачив Індекс S&P 500 опублікувати його найгірша втрата з 2008 року, наприкінці року знизившись на 19.4%. Федеральна резервна система США підвищили процентні ставки aggressively утрамбовувати уперто висока інфляція, підігріваючи занепокоєння, що центральний банк буде ненароком чайові нація в рецесію.

«У неприємні часи люди турбуються про безпеку», — сказав Лі Бейкер, сертифікований фінансовий планувальник і засновник Apex Financial Services, що базується в Атланті, і член CNBC Рада радників.

Існує багато видів ануїтетів. Зазвичай вони поділяються на дві категорії: інвестиційний або квазіпенсійний план, що пропонує гарантований рівень доходу протягом усього життя на пенсії.

Усі ануїтети видаються страховими компаніями, які хеджують такі ризики, як нестабільність ринку або небезпека заощадження на старість.

Ануїтети також виграли від циклу підвищення процентних ставок ФРС, що призвело до краще повернення на інвестиції. Тим часом американські облігації, які зазвичай діють як баласт, коли акції падають, постраждали найгірший рік в історії у 2022 році, залишаючи мало варіантів для вкладників, які шукають відносної безпеки та гідного прибутку.

«Це був унікальний рік», — сказав Тодд Гізінг, помічник віце-президента Limra Annuity Research, про фактори, які в сукупності сприяли рекордним продажам ануїтетів.

Минулого року споживачі були особливо оптимістичними щодо відстрочених ануїтетів з фіксованою ставкою. Загальний обсяг продажів у цій категорії — 112.1 мільярда доларів — більш ніж удвічі перевищив показники 2021 року та побив попередній річний рекорд 2002 року, коли споживачі купували 80.8 мільярда доларів, згідно з даними Limra.

Відстрочені ануїтети з фіксованою ставкою працюють як депозитний сертифікат, який пропонує банк. Страховики гарантують норму прибутку протягом встановленого періоду, можливо, трьох або п'яти років. У кінці терміну покупці можуть отримати свої гроші назад, перетворити їх на інший ануїтет або конвертувати свої гроші в потік доходу.

Інша категорія — індексовані ануїтети — отримав $79.4 млрд, що на 8% більше, ніж у 2019 році, сказав Лімра.

Індексовані ануїтети захищають від ризику зниження. Вони прив’язані до ринкового індексу, такого як S&P 500; страховики обмежують прибуток до зростання, коли ринок працює добре, але обмежують збитки, якщо він падає.

«Все, що базується на захисті та має певний захист від недоліків, працює дуже добре», — сказав Гізінг минулої осені CNBC.

Тим часом споживачі ухиляються від змінних ануїтетів, ефективність яких, як правило, безпосередньо прив’язана до фондового ринку. Річний обсяг продажів у 61.7 мільярда доларів був найнижчим з 1995 року для цих ануїтетів, сказав Лімра.

Хоча малоймовірно, що сукупність факторів 2022 року, таких як великі втрати акцій і облігацій і швидке зростання процентних ставок, збережеться в найближчій перспективі, демографічні тенденції, включаючи вихід на пенсію в період бебі-буму, підтримують довгостроковий потенціал зростання продажів ануїтетів, сказав Гізінг. За його словами, середній вік покупця становить близько 63 років.

За словами фінансових консультантів, ануїтети можуть мати сенс не для всіх.

Консультанти часто рекомендують деякі менш використовувані типи ануїтетів при складанні фінансових планів: негайний ануїтет з одноразовою премією або ануїтет із відстроченим доходом.

Це для пенсіонерів, які шукають гарантований дохід, подібний до пенсії, щомісяця протягом усього життя. Виплати з негайних ануїтетів починаються відразу, тоді як виплати з ануїтетів із відстроченим доходом починаються пізніше, можливо, коли пенсіонеру виповниться 70 або 80 років.

Ці виплати в поєднанні з іншими гарантованими джерелами доходу, такими як Соціальне забезпечення, допомагають забезпечити пенсіонерів готівкою, щоб покрити такі потреби, як іпотека, комунальні послуги та продукти харчування, якщо вони живуть довше, ніж очікувалося, і їхні інвестиції вичерпані або зменшуються.

«Я хвилююся, що у клієнта закінчаться гроші? Якщо так, тоді я думаю про ануїтет», Керолін Маккланахан, CFP і засновник Life Planning Partners, що базується в Джексонвіллі, Флорида, сказав CNBC.

МакКланахан, член консультативної ради CNBC, не використовує миттєві ануїтети з одноразовою премією або ануїтети з відстроченим доходом для клієнтів, які мають більш ніж достатньо грошей, щоб комфортно жити на пенсії.

Ануїтети більше віддають перевагу тим, хто десь посередині: клієнтам, які ймовірно, але не обов’язково матимуть достатньо грошей. Для них це більше емоційне обчислення: чи гарантований дохід забезпечить душевний спокій?

Звичайно, різні категорії ануїтетів мають компроміси.

Негайні ануїтети з одноразовою премією та ануїтети з відстроченим доходом відносно прості для розуміння порівняно з іншими категоріями, кажуть консультанти. Покупець передає страховику одноразову суму, яка потім гарантує певний щомісячний платіж покупцеві, починаючи з цього моменту (негайний ануїтет) або пізніше (ануїтет із відстроченим доходом).

Пропонують і пенсіонерам найбільший вибух для своїх грошей на думку консультантів і експертів зі страхування.

Це тому, що вони не мають наворотів і свистків, які коштують покупцям грошей.

«Чим привабливіший ануїтет, тим більші базові комісії», — сказав Маккланахан. «І багато людей не розуміють обмежень. Важливо знати, що ви купуєте».

Наприклад, споживачі можуть купувати змінні та індексовані ануїтети з певними функціями — відомими як «гарантовані виплати на життя», — які дають покупцям вибір між довічним потоком доходу або ліквідністю (тобто поверненням частини своїх грошей), якщо вони потребують коштів раніше чи ні більше хочуть своїх інвестицій. За словами консультантів, ці переваги також пов’язані з вищою ціною, а також обмеженнями та іншим дрібним шрифтом, який споживачам може бути важко зрозуміти.

Однак, навпаки, споживачі не можуть повернути свою основну суму, коли вони купують ануїтети з одноразовою премією або ануїтети з відстроченим доходом. Це одна з ймовірних причин, чому споживачі не купують їх так легко, незважаючи на ефективність доходу, сказав Гізінг.

Негайний ануїтет з одноразовою премією Продажі склали 9.1 мільярда доларів у 2022 році, а споживачі купили близько 2.1 мільярда доларів у вигляді ануїтетів із відстроченим доходом, сказав Лімра. Для контексту, ці цифри складають, відповідно, приблизно 12-ту та 53-ю частину продажів відстрочених ануїтетів з фіксованою ставкою.

За словами Бейкера, ануїтети, орієнтовані на захист, можуть мати сенс для тих, кому до пенсії від п’яти до десяти років, хто не може перенести нестабільність інвестицій і готовий платити дещо вищу вартість за стабільність.

Однак їх ціннісна пропозиція може не мати сенсу для всіх інвесторів у той час, коли вони тепер можуть отримувати прибуток понад 4% від надійних активів, таких як короткострокові облігації казначейства США (а 3 місяці, 1 року та 2 року, наприклад), якщо вони утримають ці облігації до погашення, сказав Бейкер. Однак ці казначейські облігації не гарантують певного потоку доходу, як ануїтети.