Credit Suisse аналітик Фред Лі повторив «Поганіше». Coupa Software Inc. (NASDAQ: Коуп) із цільовою ціною 60 доларів США.
Vista веде переговори про придбання COUP, Повідомляє Bloomberg.
Засновник і генеральний директор Vista нещодавно (22 серпня) обговорив підхід до оцінки компанії на цьому ринку.
Він підкреслив, що компанія зосереджена на EV/R/G, придбання нижче за довгостроковий історичний середній показник 0.41.
Використовуючи поточні темпи зростання серед середніх і старших підлітків, можна отримати ціну акцій у районі 45 доларів.
Середній мультиплікатор EV / LTM Rev, який Vista заплатила за останні два роки, становив 9.7x. Історичний діапазон злиттів і поглинань Vista означав би діапазон виносу від 60 до 70 доларів США.
Реймонд Джеймс Аналітик Браян Петерсон зазначив, що Coupa постійно згадується як SaaS-актив, який буде привабливим для покупців PE. Він довго розглядав цей актив як потенційно привабливий кандидат на винос.
Головним чином це пов’язано з тим, що Coupa вже накопичив платформу, яка сприяла синергії через злиття та поглинання та може стати засобом для подальших злиття та поглинання за межами поточної пропозиції управління витратами на бізнес (BSM).
Він також зазначає, що Coupa не була такою агресивною, як деякі постачальники програмного забезпечення, підвищуючи ціни або повертаючи продажі до базових продажів, надаючи пріоритет придбанню нових логотипів.
У більш жорсткому макросі, він вважає, що перше може стати більш критичним для алгоритму зростання, що може бути легше виконати як приватній компанії.
Незважаючи на те, що Coupa також має чітку маржу FCF, будь-яке вилучення PE потребує врахування ~2.2 мільярда доларів COUP у валових конвертованих банкнотах, а його математика передбачає чистий борг у ~1.3 мільярда доларів.
Що стосується потенційного виносу, він вказав на нещодавні винос для AVLR і PING, підтримуючи ціну на винос 68–80 доларів.
Ціна: У п'ятницю акції COUP піднялися на 6.38% до 62.69 доларів.
Останні рейтинги для COUP
Дата | Фірма | дію | Від | До |
---|---|---|---|---|
Mar 2022 | UBS | Підтримує | Нейтральний | |
Mar 2022 | Keybanc | Підтримує | Надмірна вага | |
лютого 2022 | Morgan Stanley | Підтримує | Надмірна вага |
Переглянути більше рейтингів аналітиків для COUP
Перегляньте останні рейтинги аналітиків
Дивіться більше від Бензінга
Не пропустіть сповіщення в режимі реального часу про свої акції – приєднуйтесь Benzinga Pro безкоштовно! Спробуйте інструмент, який допоможе вам інвестувати розумніше, швидше та краще.
© 2022 Benzinga.com. Бензінга не надає інвестиційних порад. Всі права захищені.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/analysts-see-sharp-premium-vistas-183155600.html