2022 рік майже закінчився, і хоча 2023 рік приносить із собою багато невизначеності, більшість інвесторів, безсумнівно, будуть раді, що бурхливий рік для фондового ринку нарешті добігає кінця.
Тиск з боку продажів часом був настільки серйозним, що не мало значення, чи мають акції сильні фундаментальні показники чи ні, рефлекс полягав у тому, щоб викинути дитину разом із водою.
Підсумком невпинних продажів є те, що тепер інвестори отримують можливість придбати свої улюблені імена з великою знижкою. Як говориться, якщо вам подобалася акція, коли вона стрімко зростала, вона обов’язково сподобається вам ще більше, коли вона впаде на 60% або більше. А для тих, хто шукає такі вигідні пропозиції, фондовий ринок зараз є однією великою кондитерською.
Маючи це на увазі, ми вийшли з База даних TipRanks три акції, які суттєво впали за рік – приблизно на 60% або більше, – але які, на думку аналітиків, є занадто дешевими, щоб ігнорувати їх прямо зараз – усі три оцінюються як сильні покупки згідно з консенсусом аналітиків. Давайте подивимося, що робить їх привабливими історіями повороту прямо зараз.
Expensify, Inc. (EXFY)
Якщо ми шукаємо акції, які зазнали серйозних ударів, то перша назва, безумовно, відповідає вимогам. Акції Expensify з початку року впали на 80%.
Як випливає з назви, компанія надає компаніям онлайн-інструмент для управління витратами, а її гаслом є «звіти про витрати, які не відстойні!»
Незважаючи на те, що програмне забезпечення для керування витратами не є чимось новим, Expensify виділяється тим, що воно обслуговує в основному ринок SMB (малого та середнього бізнесу), сегмент, який робить великий внесок у світову економіку.
Expensify, однак, не застрахований від спаду, і компанія не досягла цілей у своєму останньому квартальному звіті. У третьому кварталі дохід склав 3 мільйона доларів, що на 42.5% більше, ніж у минулому році, але не відповідає консенсус-прогнозам на 13.6 мільйона доларів, а також є падінням порівняно з 3.44 мільйонами доларів, отриманими в попередньому кварталі. Ця цифра також була трохи нижчою від довгострокового прогнозу компанії щодо річного зростання доходів від 43.2% до 25%. Скоригований показник EBITDA, який склав 35 мільйонів доларів США, також не досяг консенсусу в 9 мільйона доларів США. Крім того, компанія додала лише ~12.6 7,000 нових учасників проти рекордних ~ 2 48,000 у другому кварталі, щоб завершити квартал із ~ 761,000 XNUMX оплачуваних учасників.
Незважаючи на те, що аналітик JMP знає про м’які показники кварталу Патрік Волравенс залишається в кутку Expensify. Він пише: «Хоча 3 квартал 22 р. був «трохи повільним» зі скромним зростанням кількості користувачів через зустрічний вітер із складного макроекономічного середовища, нам продовжує подобатися ця історія, оскільки Expensify націлений на ринкову можливість на 15 мільярдів доларів США для програмного забезпечення для обліку витрат для малого та середнього бізнесу, включаючи власні кредитні картки та подорожі. , з інноваційною бізнес-моделлю «знизу вгору»; і нам подобається керівництво засновника та генерального директора Девіда Барретта, який заснував Expensify у 2008 році та прагне розвинути бізнес із додатка для керування витратами малого та середнього бізнесу до платіжного «супердодатка» з новими рішеннями, такими як Expensify Payroll».
У відповідності зі своєю оптимістичною позицією Walravens оцінює EXFY як «Перевершення» (тобто «Купуйте»), а його цільова ціна в 20 доларів передбачає потенціал зростання на 127% у наступні 12 місяців. (Щоб переглянути послужний список Walravens, натисніть тут)
Більшість аналітиків погоджуються; ґрунтуючись на 5 рейтингах "Купити" проти 1 "Утримувати" (тобто "нейтрально"), акція претендує на консенсус-рейтинг "Сильна покупка". З огляду на середню цільову суму в $16.17, ці акції мають можливість зрости на ~83% протягом найближчих місяців. (Дивіться прогноз акцій EXFY на TipRanks)
Digital Turbine, Inc. (APPS)
Наступна збита акція, яку ми розглядаємо, це Digital Turbine, компанія, що працює в цифровому рекламному просторі. Digital Turbine пропонує наскрізні продукти та рішення, які полегшують монетизацію мобільного контенту для рекламодавців, операторів мобільного зв’язку, виробників оригінального обладнання (OEM) і третіх сторін. По суті, бізнес пов’язує розробників додатків і рекламодавців із видавцями, операторами мобільного зв’язку та OEM-виробниками.
Раніше компанія зосереджувалася в основному на попередньо встановлених програмах для телефонів Android. Однак після низки придбань, які значно збільшили загальний адресний ринок, тепер він є головним гравцем у індустрії цифрової реклами.
В останньому фінансовому звіті компанії – за другий квартал 2023 фінансового року – було все потроху. З одного боку, виручка впала на 7.3% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 174.86 млн доларів. Проте компанія відзначилася на іншому кінці спектру, забезпечивши скоригований чистий прибуток у розмірі 35 мільйонів доларів США та похвалившись найвищим за весь час скоригованим показником рентабельності EBITDA у 28%. Скоригована рентабельність валового прибутку показала послідовне покращення, підвищившись з 50% до 52%, перевищивши 48% за той же період минулого року.
Очевидно, підбадьорені високим рівнем прибутковості, акції різко зросли після публікації звіту, але цього було недостатньо, щоб відвести ведмедів цього року. Загалом протягом 76 року акції впали на 2022%.
Однак аналітик Крейг-Халлум Анотоні Стосс підкреслює «високі показники рентабельності» компанії, а також викладає оптимістичні аргументи щодо її технології SingleTap, яка дозволяє користувачам смартфонів миттєво встановлювати програму на свій пристрій Android, так, одним дотиком.
«Прибутки є головним фактором у слабшому макросі», — сказав 5-зірковий аналітик після сканування друку Q3. «APPS планує сьоме послідовне збільшення рентабельності EBITDA. Ми й надалі віримо, що програмне забезпечення SingleTap від APPS змінює ситуацію на ринку реклами в додатках, і акції знову можуть бути багаторазовими... Загалом уповільнення витрат на рекламу справді викликає занепокоєння в найближчій перспективі, але ми вважаємо, що APPS має всі переваги місце, щоб бути провідною наскрізною рекламною платформою повного стеку зі значними перевагами від SingleTap».
Враховуючи розбіжність між показниками акцій компанії та її фінансовими результатами, Стосс оцінює APPS як «Купити» та встановлює цільову ціну в 30 доларів США, що передбачає річний потенціал зростання ~104%. (Щоб переглянути послужний список Стосса, натисніть тут)
Ніхто з колег Стосса не збирається сперечатися з його позицією; усі 5 останніх оглядів аналітиків є позитивними, що призводить до консенсус-рейтингу Strong Buy. Очікується, що протягом наступного року ціна акцій зросте приблизно на 65%, враховуючи, що середня ціль становить 24.20 дол. (Перегляньте прогноз акцій APPS на TipRanks)
Global-e Online (GLBE)
Ми залишимося в онлайн-сфері для наступних дешевих акцій. Global-e Online дозволяє здійснювати транскордонну електронну комерцію DTC (прямий споживач), а його хмарні пропозиції допомагають компаніям керувати наскрізними складнощами міжнародної торгівлі. Ціноутворення, розрахунок митних зборів і грошових переказів, доставка та логістика, а також локалізовані повідомлення – усе це пропонуються послуги.
Замість Global E стоїть ексклюзивне партнерство з Shopify, яка також має 9% акцій компанії. Великі імена, такі як Disney, LVMH і Hugo Boss, також співпрацюють з платформою інфраструктури електронної комерції.
Його останній фінансовий звіт за 3 квартал був неоднозначним. Завдяки збільшенню валового обсягу товарів (GMV) на 77% дохід збільшився на 79% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 105.6 мільйонів доларів США. Проте компанія зазнала чистих збитків у розмірі 64.6 мільйона доларів у перекладі на прибуток на акцію в -0.41 долара, що є гіршим результатом, ніж -0.30 долара, на які очікували прогнозисти. Ще більше розчаровуючи інвесторів, компанія також знизила свій прогноз на весь рік.
Акції впали вниз після зчитування, і це не вперше цього року. Загалом з початку року акції впали на 68%.
Тим не менш, аналітик Реймонд Джеймс Брайан Петерсон бачить тут багато цікавого. Він пише: «Незважаючи на те, що складні макроси (включно з FX) і важкі конкуренти пандемії мають зберігатися, ми й надалі бачимо численні шляхи для темпів зростання вище ринкових у осяжному майбутньому (зростання логотипу, партнерство SHOP, географічне розширення, перехід до D2C) .”
«Незважаючи на більш зважений прогноз на 22 рік (~+40% р/р передбачуваний орієнтовний 4-й квартал), ми продовжуємо вірити, що GLBE розвиватиметься набагато швидше, ніж загальна електронна комерція, протягом наступних кількох років за допомогою кількох каталізаторів (M&A, Shopify). партнерство) все ще перебуває в зародковому стані з точки зору внеску в модель. Враховуючи цю динаміку, ми вважаємо, що співвідношення ризик/винагорода залишається привабливим», – додав Петерсон.
Загалом Петерсон оцінює, що акції GLBE перевершують (тобто купують) із цільовою ціною в 35 доларів. Інвестори очікують, що прибутковість за 12 місяців складе 74%, якщо прогноз виявиться запланованим. (Щоб переглянути послужний список Петерсона, натисніть тут)
А решта Стріт? Всі на борту. З огляду на загальну кількість покупок – 9 – консенсус аналітиків оцінює акції як сильну покупку. Прогноз передбачає зростання на 12% за 75 місяців, враховуючи, що середня ціль становить 35.44 дол. (Дивіться прогноз акцій GLBE на TipRanks)
Не пропустіть: Goldman Sachs бачить понад 70% приросту цих двох акцій — ось чому вони могли підскочити
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html