Акції напівпровідникових гігантів впали під час торгової сесії 10 жовтня через нові правила США щодо обмеження поставок мікросхем Китаю вийшло. Ці нові широкі обмеження більше відповідають попереднім повідомленням ЗМІ про експортний контроль, з великим акцентом на нових ліцензіях на технології, які можуть бути використані у військових цілях.
Завдяки новим обмеженням виробники чіпів можуть помітити суттєвий вплив на свій бізнес, що зараз відбивається на ринках. Однак, незважаючи на нові експортні обмеження, до них приєднався Віджай Ракеш з Mizuho Securities CNBC Squawk on the Street, де - вказав він що можуть бути деякі переможці.
«Те, що ми думаємо, очевидно, відбувається з пам’яттю Micron (NASDAQ: MU) і Western Digital (NASDAQ: WDC), можуть стати виграшами в довгостроковій, а не в короткостроковій перспективі. І якщо ви подивитеся на найближчі зустрічні вітри, це, очевидно, стосуватиметься виробників обладнання з напівкришками, таких як Lam Research (NASDAQ: LRCX) ми бачимо найбільший вплив».
Він також додав:
«Як ви бачили в обмеженнях, вони також були націлені на деякі суперкомп’ютери та сторону GPU штучного інтелекту. Суперкомп’ютер, очевидно, є ескалацією з боку графічних процесорів штучного інтелекту, і ми вважаємо, що деякі з постачальників процесорів, AMD (NASDAQ: AMD) тощо, ймовірно, також почнуть отримувати вплив».
Потенціал шоку пропозиції
Тим часом Вівек Рамасвамі з управління активами Strive приєднався Коробка CNWC's Squawk щоб розбити, що нові експортні обмеження можуть означати на макрорівні для Китаю, вказуючи, що крок щодо Тайваню означатиме шок пропозиції та волатильність ринку.
«Я думаю, що це шок пропозиції, який очікує свого розвитку. Основна частка ринку, більшість виробництва передових напівпровідників припадає на TSMC (Taiwan Semiconductor). Мало хто про це знає, це найбільша компанія в Азії за ринковою капіталізацією. Це одна з 20 найбільших компаній за ринковою капіталізацією, це сплячий гігант Тайваню».
Він продовжував:
«Якщо Китай контролює Тайвань, і, до речі, є сценарії, коли у сценарії війни виробництво може повністю припинитися, на цій фабриці може зникнути світло. Але навіть якщо Китай заволодів мирним шляхом, Китай диктує умови передачі. Тепер те, за що, на мою думку, виступає Китай, є частиною довготривалої великої угоди».
Важкі рішення
Учасники ринку, здається, застрягли між молотом і ковадлом, з інфляцією та війни в Україні і без того знижуючи ризикові активи, нові експортні обмеження, введені США, можуть ще більше послабити інвестиційний ентузіазм.
Хоча на мікрорівні деякі компанії можуть вийти переможцями, на макрорівні занепокоєння щодо агресивних кроків Китаю щодо Тайваню може спричинити додаткові проблеми для вже виснажених ринків.
Купуйте акції зараз за допомогою Interactive Brokers – найсучаснішої інвестиційної платформи
відмова: Вміст цього сайту не слід вважати порадою щодо інвестицій. Інвестування є спекулятивним. Під час інвестування ваш капітал під загрозою.
Джерело: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/