100 найкращих акцій середньої капіталізації Америки, включно з недооціненими акціями вугілля з прибутковістю 18%

Цей рік став жахливим пробудженням для інвесторів, які звикли до 13-річного прибутку, куди б вони не дивилися. З початку року індекс S&P 500 впав на 18%, а індекс технологічних акцій Nasdaq Composite – на 31%. Але були зони притулку, і кілька відомих збирачів акцій повертаються до витоків і шукають компанії із середньою капіталізацією в оборонних галузях, яких не помічають, і у яких під час розпродажу справи склалися відносно краще.

Forbes ' щорічний список Найкращі компанії середнього розміру Америки знаходиться на одному рівні з десятками недооцінених компаній у таких сферах, як енергетика, металургія та гірничодобувна промисловість, які отримали вигоду від високих цін на сировинні товари та винагородили інвесторів, яких протягом тривалого часу карали за те, що вони уникали торгівлі акціями зростання з високими мультиплікаторами. Енергетика є найефективнішим сектором S&P протягом двох років поспіль, і багато цінних інвесторів очікують більших прибутків, якщо компанії будуть відповідально використовувати свої доходи від цьогорічних високих цін на нафту.

«Акції енергетичних компаній дуже, дуже дешеві за те, що вони зараз заробляють», — каже Хантер Нобл, менеджер портфеля фонду Hotchkis & Wiley Mid-Cap Value 509 мільйонів доларів США, який цього року до листопада зріс на 7%. «Мабуть, найбільш привабливим є те, що у нас є управлінські команди, які вперше в історії галузі справді зосереджені на поверненні капіталу акціонерам шляхом викупу та дивідендів, а не на спробі використати весь грошовий потік для виходу та розвитку додаткових ресурсів. .”

Цього Різдва тобі пощастить отримати від Санти шматок вугілля, точніше запасів вугілля. Акція № 1 на Forbes ' mid-cap list — старомодна вугледобувна компанія зі штаб-квартирою в Сент-Луїсі Ресурси Arch
ARCH
, яка керує чотирма шахтами в Західній Вірджинії та трьома термальними шахтами в басейні річки Паудер у Вайомінгу та Колорадо. Згідно з даними Управління енергетичної інформації США, компанія Arch Resources, заснована в 1969 році, відповідала за 12.4% видобутку вугілля в США в 2021 році, поступаючись лише конкуренту Peabody EnergyBTU
.

Міжнародне енергетичне агентство очікує, що світовий попит на вугілля знизиться цього року досягне рекордного рівня, половина світового попиту надходить з Китаю, що викликає занепокоєння серед екологів, але приносить прибуток шахтарям. Ф’ючерси на вугілля в Ньюкаслі, еталонний показник для товару, заснований на ціні вугілля, завантаженого на вугільному терміналі Ньюкасла в Австралії, цього року подвоїлися до історичного максимуму на рівні понад 400 доларів за тонну.

Arch Resources отримала 3.4 мільярда доларів доходу за 12 місяців, що закінчилися 30 червня, що на 108% більше, ніж у минулому році. Цієї весни компанія схвалила програму викупу акцій на суму 500 мільйонів доларів США та виплатила половину свого дискреційного грошового потоку у вигляді дивідендів за перші три квартали року, що становить 24.86 доларів на акцію. Його акції цього року зросли на 55% до 142 доларів за акцію, що становить приголомшливі 18% за минулий рік.

«Ми розглядаємо ці значні дивіденди — перші в рамках нашої перезапущеної програми повернення капіталу — як потужний доказ надзвичайного потенціалу Arch у генеруванні грошових коштів, який, у свою чергу, створює основу для подальших значних виплат у наступних кварталах», — заявив генеральний директор Пол Ленг, оголошуючи першу квартальні дивіденди, що підштовхнуло акції до зростання на 21% за один день 26 квітня.

Рік буму для товарів також допоміг мережі АЗС Мерфі США
МОЙСЕЙ
піднявся на третє місце в нашому списку, порівняно з 52-м минулого року. Підприємство, яке управляє 1,679 автозаправними станціями та магазинами, в основному поруч із Walmarts у 27 штатах, відокремилося від Murphy Oil.MUR
у 2013 році. Він має нижчу націнку на газ, ніж конкуренти, роблячи ставку на те, що його постійний трафік і продажі алкоголю та сигарет з вищою націнкою з лишком компенсують це, і клієнти, які розуміють більше витрат, збільшили обсяг цього року. Його дохід зріс на 48% за останні 12 місяців і склав 22.8 мільярда доларів.

«Вони намагаються запропонувати нижчі ціни та збільшити обсяги», — каже аналітик Реймонда Джеймса Боббі Гріффін. «Важко перейти від високої ціни до низької, тому що ви повинні відмовитися від маржі та сподіватися, що обсяг прийде, тому конкурентам дуже важко повторити цю модель».

Одна помітна акція у верхній частині списку - це № 14 World Wrestling Entertainment
WWE
, який потрапив у заголовки газет цього року, коли Про це повідомляє Wall Street Journal відомий голова і генеральний директор Вінс Макмехон заплатив 12 мільйонів доларів чотирьом жінкам за угодами про нерозголошення, щоб замовчувати звинувачення в сексуальних домаганнях. Після звіту Макмехон пішов у відставку, що викликало припущення, що компанія буде продана.

Скандал не змусив компанію замовкнути, оскільки вона генерує рекордні доходи та прибутки, що призвело до перегляду її угод про телевізійні права наступного року. За словами аналітика Cannonball Research Василя Карасьова, інвестори очікують, що умови угоди зростуть більш ніж на 70% протягом наступного п’ятирічного циклу після закінчення поточних угод з USA Network і Fox Sports у 2024 році. Понад 4 мільйони людей досі дивляться три регулярні щотижневі програми WWE, що значно менше, ніж 20 мільйонів у 2000 році, але все ще набагато більше, ніж більшість мережевого сценарного контенту отримує в епоху перерізання зв’язків, і мережі платять за ці очі.

Акції WWE завжди були більш нестабільними під час переговорів щодо медіа-прав, і під час останнього циклу з кінця 2017 до кінця 2018 року вони зросли вчетверо, перш ніж впасти більш ніж наполовину протягом наступних двох років. Тепер він все ближче до своїх максимумів 2018 року з приростом на 48% цього року.

«Хвилювання, як правило, наростає до анонсу», — каже Карасьов. «Компанії доведеться впоратися з хвилюванням, тому що переговори ще навіть не почалися».

Решта списку включає такі акції, як Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
та Coca-Cola Consolidated (COKE)– Розливна компанія Coca-Cola. Forbes перевірив понад 1,000 компаній з ринковою вартістю від 2 до 10 мільярдів доларів США, використовуючи дані Factset, щоб визначити 100 найкращих компаній. Рейтинг ґрунтується на зростанні прибутків, продажах, рентабельності власного капіталу та загальному прибутку акцій за останні п’ять років, при цьому більша вага надається даним за останні 12 місяців.

Натисніть тут щоб переглянути повний список найкращих компаній середнього розміру Америки.