Незважаючи на високу інфляцію, зростання процентних ставок і постійні прогнози рецесії з Уолл-стріт, американці продовжували витрачати майже рекордними темпами протягом останнього року, воліючи витрачати гроші Disney канікули та DoorDash поставки.
Зростання заробітної плати та накопичений «грошовий буфер» заощаджень під час За словами Ліз Янг, керівника відділу інвестиційної стратегії онлайн-банку SoFi, пандемія, коли витрати сповільнилися, а такі пільги, як стимулюючі чеки та збільшення доходів від безробіття, підвищили доходи, — надали споживачам «безпрецедентну купівельну спроможність». Але дані показують, що в останні місяці багато американців почали фінансувати свої нові звички витрачати за допомогою кредитних карток і витрачати свої заощадження, оскільки вартість життя стрімко зростає. Деякі експерти побоюються, що це означає, що на горизонті може бути уповільнення витрат або навіть рецесія.
«Моя інтуїція та здоровий глузд стверджують, що немає бездонної ями заощаджень, щоб підтримувати такий рівень витрат, і немає бездонної ями зростання заробітної плати, щоб утримувати її на достатньо високому рівні, щоб нескінченно підтримувати ВВП», — написав Янг у Стаття четверга. «Час покаже, але я все ще вірю, що треба щось дати».
Залишки на кредитних картках споживачів у США підскочили на 7% у четвертому кварталі 2022 року до нового рекорду в 986 мільярдів доларів, Федеральна резервна система Нью-Йорка звітом показали цього тижня. І Morgan Stanley За оцінками, лише минулого року споживачі витратили приблизно 30% із 2.7 трильйонів доларів надлишкових заощаджень, які вони накопичили під час пандемії, а споживачі з низькими доходами використали ближче до 50%.
«З огляду на темпи витрат, які ми очікуємо, заощадження швидко зменшаться», — написали економісти інвестиційного банку в записці від 24 січня, стверджуючи, що споживачі витратять ще 500 мільярдів доларів зі своїх заощаджень через пандемію в 2023 році.
Хворі ощадні рахунки американців і все більша залежність від кредитних карток, ймовірно, призведуть до сповільнення споживчих витрат, які становлять 70% ВВП США, цього року. І враховуючи погіршення провідних економічних показників, таких як виробничі замовлення та умови кредитування, деякі економісти, як-от Атаман Озилдирим, старший директор з економіки некомерційної дослідницької організації The Conference Board, вважають, що рецесія неминуча.
«Індикатори, пов’язані з ринком праці, включаючи зайнятість і особисті доходи, поки що залишаються стабільними. Тим не менш, Conference Board все ще очікує, що висока інфляція, зростання процентних ставок і скорочення споживчих витрат спрямують економіку США в рецесію в 2023 році», – сказав він. пише У п'ятницю.
Суперечливі дані та побоювання рецесії
Створено суперечливі дані про здоров'я споживачів у США замішання серед навіть найдосвідченіших економістів цього року.
Після падіння протягом двох місяців поспіль роздрібні продажі різко відновилися в січні. І Банк Америки Дослідники Інституту заявили, що виявили «ознаки зміцнення споживчих витрат на початку цього року» в новому звітом, зазначивши, що витрати на кредитні та дебетові картки на одну сім’ю в січні зросли на 5.1% порівняно з аналогічним періодом минулого року.
Економіка США також додала 517,000 53 робочих місць минулого місяця, підштовхнувши рівень безробіття до 3.4-річного мінімуму в XNUMX%; виплати соціального страхування мають різко зросла з минулого року; і мінімальна заробітна плата має підскочили в різних частинах країни.
«Досі сильна позиція ринку праці в січні підтверджує, що домогосподарства та економіка загалом все ще перебувають у відносно міцному стані», — каже Кейлін Берч, глобальний економіст у Economist Intelligence Unit (EIC), дослідницькому та аналітичному підрозділі Economist Group. , розповіла стан.
Річна інфляція, виміряна індексом споживчих цін, знизилася з червневого максимуму в 9.1% до лише 6.4% у січні, повідомило у вівторок Бюро статистики праці. З достатньою кількістю робочих місць і згасаючою інфляцією, Goldman Sachs минулого тижня знизив свій прогноз щодо ймовірності рецесії в США з 35% до 25%.
Але останні позитивні економічні дані суперечать низці інших статистичних даних, які вказують на те, що здатність споживачів утримувати витрати на підвищених рівнях зменшується.
Хоча інфляція падає, високі ціни все ще впливають на американців на будь-якому рівні доходу. Понад 80% домогосподарств із середнім рівнем доходу скоротили свої заощадження або витягли гроші з наявних заощаджень, щоб звести кінці з кінцями протягом останніх трьох місяців 2022 року, повідомляє фінансова компанія Primerica знайдений у новому дослідженні. І Грегорі Дако, головний економіст EY-Parthenon, сказав Financial Times Цього тижня малозабезпечені сім’ї витратили всі свої заощадження на пандемію та почали «занурюватися» у звичайні заощадження.
Загалом наприкінці 65 року майже 2022% американців жили від зарплати до зарплати, що на 9.3 мільйона більше, ніж роком раніше, відповідно до нового звітом від PYMNTS та LendingClub. І норма особистих заощаджень— який вимірює заощадження американців як відсоток від наявного доходу — впав з 9.3% у лютому 2020 року до пандемії до лише 3.4% у грудні.
Крім того, Тед Россман, старший галузевий аналітик Bankrate, попередив, що американці фінансують значну частину своїх витрат боргами по кредитних картках. Загальний борг домогосподарств зріс на 2.4% у четвертому кварталі до рекордних 16.9 трильйонів доларів США завдяки зростанню боргу за кредитними картками на 15% у порівнянні з минулим роком. Федеральний резерв Нью-Йорка.
«Високі споживчі витрати, найгарячіші показники інфляції за 40 років і різко вищі ставки за кредитними картками в поєднанні призвели до нового рекордного рівня балансу кредитних карток», — сказав він. стан У четвер зазначив, що 46% власників кредитних карток зараз мають борги за кредитними картками порівняно з 39% рік тому.
Берч з ECI попередила, що підвищення процентних ставок і висока інфляція також спричиняють «збільшення фінансового тиску на домогосподарства», і вона стверджує, що ця тенденція не закінчиться найближчим часом.
«Оскільки відсоткові ставки зростуть далі в найближчі місяці... це спричинить значне сповільнення споживчих витрат протягом 2023 року», — сказала вона.
Це не чудова новина, оскільки споживчі витрати складають 70% ВВП США, що робить їх критично важливими для економічного зростання.
Дженніфер Тіммерман, аналітик інвестиційної стратегії Wells Fargo Цього тижня Інститут інвестицій навіть написав замітку під назвою «Що може передвіщати зниження споживчих витрат», попереджаючи, що вона вже бачить зменшення витрат і ознаки «фінансового стресу» в домогосподарствах, які історично вказували на спад.
«Ми вважаємо, що тиск на заробітну плату з поправкою на інфляцію разом із впливом підвищення ставки Федеральної резервної системи спровокує уповільнення економіки в найближчі місяці. Традиційні покажчики рецесії вже сигналізують про це», – написала вона у вівторок.
Спочатку ця історія була представлена на fortune.com
Більше від Fortune:
5 побічних завдань, де ви можете заробити понад 20,000 XNUMX доларів на рік, працюючи вдома
Середній чистий капітал мілленіалів: як найбільше працююче покоління країни порівнюється з рештою
5 найкращих способів отримання пасивного доходу
Це скільки грошей вам потрібно заробляти щорічно, щоб комфортно купити будинок вартістю 600,000 XNUMX доларів
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/back-broke-americans-racking-debt-100000378.html