Amazon Vs. Exxon: ось переможець (для інвесторів)

У якийсь момент потрібно просто дозволити цифрам говорити самі за себе. Отже, ось коротка інформація про Exxon (XOM) і Амазонка (AMZN) заробіток.

2Q22 (вартість у мільйонах)

XOM

Прибуток до сплати відсотків, податків: 25,127 XNUMX доларів США

Середнє Активи: $353,348 XNUMX

Рентабельність середніх активів: 7.11%

AMZN

EBIT: $3,317

Середнє Активи: $420,158 XNUMX

ROAA: 0.79%

Ці цифри не перераховані на рік (я припускаю, що ви можете помножити на чотири), але, так, Exxon заробила майже у 8 разів більше, ніж Amazon у другому кварталі на значно меншій базі активів. Які-небудь питання? Проте, за даними Google Finance, AMZN коштує 1.38 трильйона доларів, а XOM – 405 мільярдів доларів. Як ці цифри мають сенс?

Крім того, як сказав Джон Донн, жодна людина не є островом. Основний конкурент Exxon, Chevron (CVX) опустив квартальний звіт, який був ще більш вражаючим, ніж XOM. Головним конкурентом Amazon є Walmart (WMT) — будь ласка, не заплутайтеся в цьому — який був змушений опублікувати брутальне попередження про прибутки менш ніж за тиждень до закінчення кварталу. Таким чином, «компанії» важливі, і компанії в енергетичному секторі летять, а роздрібні компанії в США вмирають.

Отже, це все. Клас розпущено.

As Я згадав четвер, мою фірму практикує новий вид ESG: ми інвестуємо в енергетику, дефіцит (товари, де існує глобальний дефіцит) і уникаємо сміття. E, S, G.

Apple (AAPL) і Amazon — це не сміття, і я кажу це не лише тому, що акції стрибають цієї п’ятниці вранці. Але вони обидва сильно вразливі до дискреційних покупок споживачів США. Я не думаю, що бензин можна купувати на власний розсуд. Я ніколи не буду. Ви можете заощадити свої долари, які швидко руйнуються, і продовжувати використовувати iPhone 10 замість того, щоб оновлюватись, і в процесі отримати презирство від друзів. Але якщо ви спробуєте проїхати додаткові 20 миль на своєму F-150, коли покажчик газу стукає по штифту... ви отримаєте набагато більше, ніж презирство.

Таким чином, AMZN займається бізнесом AWS, а AAPL також займається корпоративною роботою, і обидва вони все ще сильні. Але давайте не пропустимо ліс, зосередившись на найпривабливіших деревах. Якщо люди будуть купувати менше телефонів, рентабельність AAPL знизиться, а якщо люди будуть купувати менше «інших речей», AMZN, який у другому кварталі знову спалив готівку та був збитковим у своєму основному роздрібному бізнесі в США та за кордоном, просто продовжить спалюватися. готівкою.

Це ризик. Мені байдуже, що говорять нам професійні обфускатори в адміністрації Байдена. Ми зараз у США в рецесії. Компанії повинні або правильно визначити структуру своїх витрат, інакше вони повідомлятимуть про нижчі прибутки, за одним помітним винятком. Енергія. Поєднання високих цін і негативного зростання є, як я неодноразово зазначав у своєму Реальні гроші стовпці, стагфляція, ситуація, якої в економіці США не було 40 років.

Отже, ви можете відкинути одержимість технікою останнього десятиліття та замінити неймовірно необдуману мораль ESG новою версією ESG моєї фірми. Або ви можете довіритися голові ФРС Джерому Пауеллу та Джанет Єллен — і послухати, як наш головнокомандувач продовжує критикувати галузь, яка переливає мільярди доларів до казначейства США.

Я зробив свій вибір.