Сьогодні всі очі на ФРС — і як впоратися з нестабільністю ринку акцій для вашого портфеля

Надзвичайна нестабільність ринку — із пов’язаними страхом і жадібністю — може спонукати інвесторів приймати емоційні, а не логічні рішення. А ринковий час може бути дорогою звичкою.

Акції знову рухаються паралельно, у моді ризику на/ризик. Поточна увага ринку зосереджена на діях ФРС і вищій вартості запозичень, що кидає виклик економічному зростанню. Минулого тижня гарячіший, ніж очікувалося, індекс споживчих цін у серпні спровокував падіння S&P 500 більш ніж на 4 відсотки у вівторок, а зростання акцій впало навіть більш ніж на 5 відсотків. З огляду на перспективу, минулий вівторок був найгіршим днем ​​для S&P 500 з середини 2020 року, коли ми мали справу з новинами про варіант Delta та його вплив. Крім того, ринкова активність минулого тижня відбулася після двох сесій, під час яких 400 із 500 акцій S&P 500 виросли.

Важко залишатися на шляху інвестування, коли відбуваються такі екстремальні рухи ринку. Залежно від того, як позиціонуються наші портфелі акцій, багато хто з нас відчуває себе блискучим, щасливим або просто наляканим…

Незважаючи на те, що нестабільні часи можуть підготувати основу для того, щоб активні менеджери сяяли, ціна навіть кількох помилок на сьогоднішніх нестабільних і корельованих ринках коштує дорого. І ми вже знаємо, що є кілька активних менеджерів, які справді випереджають ринок з часом.

Поганий час може суттєво покарати будь-якого інвестора, особливо якщо вони не інвестують під час найбільшого одноденного зростання ринку. За даними Bloomberg News, відсутність інвестицій протягом найкращих п’яти днів у 2022 році збільшує втрату S&P 500 з початку року до 30 відсотків з 19 відсотків. Щоб дізнатися більше про цю тему, перегляньте мою попередню колонку про небезпеку пропустити дні великих ринкових змін – «Чому ринковий таймінг все ще є поганою ідеєю».

Тому важливо залишатися інвестованим. За словами Олівії Шверн, глобального інвестиційного стратега JPMorgan, з 51 року був 1980 день, протягом якого S&P 500 впав більш ніж на 4% за одну сесію, як і минулого тижня. 21 із цих днів стався під час світової фінансової кризи 2008/2009 років, а ще 9 — у 2020 році. Після кожного випадку ринок відновлювався, досягаючи нових максимумів.

І далі, використання потенціалу довгострокової диверсифікації у вашому портфелі має вирішальне значення. Так, фіксований прибуток може бути вашим другом — насправді багато інвестиційних професіоналів саме вважають фіксований дохід баластом у своїх портфелях, що дозволяє їм мати більший ризик для акцій. Про це повідомляє JPMorgan що, незважаючи на те, що прибутковість акцій за 12 місяців сильно змінювалася з 1950 року (від +60% до -41%), суміш акцій та облігацій у співвідношенні 50/50 не мала негативної річної прибутковості протягом жодного п’ятирічного періоду в минулому. 70 років.

Я додаю застереження, що також потрібно брати до уваги часові рамки свого інвестування — наприклад, якщо ви вийшли на пенсію у віці 60 років, ви можете повторно перевірити диверсифікацію свого портфеля та запустити профіль нижчого ризику. Ніхто не хоче бути спійманим із обмеженим часовим проміжком на ринках, що занепадають.

Добре сформульовані диверсифіковані портфелі з кількома активами допомагають інвесторам досягати фінансових цілей у всіх типах ринкового середовища. Як показано на наведеному нижче графіку від JPMorgan, від поточних рівнів ринку потрібна 25-відсоткова віддача, щоб повернутися до попередніх максимумів. Навіть якщо це займе три-чотири роки, середня необхідна річна прибутковість — 9 або 7 відсотків відповідно — відповідає історичним нормам.

Звичайно, спокусливо передбачити напрямок ринку, але добре сформульований і диверсифікований портфель залишається найбезпечнішим способом участі на нестабільних ринках.