Ми почали роботу в Marvell (MRVL) наприкінці минулого тижня, крок, який ми детальніше пояснили в сьогоднішній щоденний підсумок. Потім пішли запитання.
Члени запитали, чому інвестиційний клуб Action Alerts PLUS вибрав акції MRVL порівняно з іншими, такими як Broadcom (AVGO) і Cisco (CSCO) ? Хоча на деяких ринках вони збігаються, у виробників чіпів є відмінності. Вплив Broadcom на персональні комп’ютери та мобільні пристрої є однією з причин уникати цих акцій безпосередньо. Ми говоримо прямо, тому що ми опосередковано володіємо акціями AVGO, враховуючи, що вони є третім за величиною холдингом First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) . На нашу думку, такий вплив кібербезпеки робить Broadcom набагато меншою мірою суцільну гру на цифровій інфраструктурі порівняно з Marvell.
Коли справа доходить до розкриття портфоліо, ми були б більш схильні вибрати компанію, що займається чистою іграшкою. Але з Apple (AAPL), дедалі більше покладаючись на власний кремній для базової смуги, а незабаром і на радіочастотних мікросхемах, ми, ймовірно, побачимо низькі доходи та очікувані прибутки на акцію для цих компаній у 2024 році або пізніше. На нашу думку, це створить досить великий навис, який необхідно подолати, враховуючи, що iPhone від Apple зараз займає близько 24% світового ринку смартфонів за обсягом. Ймовірно, це буде зустрічним вітром для кількох компаній, включаючи Broadcom (БРЦМ), а також Qualcomm (QCOM) і Skyworks (SWKS) або принаймні змусити їх розширити інші частини свого бізнесу, щоб компенсувати втрату прибутку.
Одним із кандидатів, щодо якого ми були осторонь у Буллпені, є універсальний дисплей (OLED) . Як ми повідомили кілька місяців тому, коли обговорювали цю компанію, сфери інтересів для нас у ній стосуються акцій, що складаються смартфони, телевізори з органічними світлодіодами та можливе застосування органічних світлодіодів у загальному освітленні. Еволюція від смартфонів і телевізорів до автомобільного освітлення та загального освітлення — це майже той самий шлях, яким пішли світлодіоди (світлодіоди). Ми пропустили цей останній рух акцій OLED, який був яскраво вираженим, але це той, який ми хотіли б почати з позиції між 113-125 дол. Хоча ми ще не встановили цільову ціну для акцій OLED, ми вважаємо, що цей рівень запропонує краще збалансовану точку входу з точки зору винагороди та ризику, враховуючи поточну консенсусну цільову ціну 150 доларів США для акцій OLED.
Джерело: https://aap.thestreet.com/story/16117601/1/all-chips-aren-t-created-equally.html?yptr=yahoo