Зростання китайської економіки сповільнюється, а недавні карантини, спричинені Covid, ще більше вплинули на зростання. China Commerce особливо відчуває цей ефект, і це, в свою чергу, впливає Алі Баба (BABA).
Компанія має опублікувати прибутки F4Q22 у четвер, 26 травня, і головний аналітик Truist Юсеф Сквалі вважає, що будь-які короткострокові вказівки «ймовірно, покажуть тривалі проблеми в різних сегментах BABA».
«Хоча, як повідомляється, уряд розглядає заходи щодо відновлення економіки/повторного прискорення зростання, відсутність видимості деталей/часів та потенційного успіху таких кроків ускладнює прогноз, коли BABA зможе побачити відновлення власного зростання, », – пояснив далі 5-зірковий аналітик. «Тим часом керівництво більш обережно керує витратами ST, зберігаючи пріоритети зростання LT».
Загалом, прогноз доходу Squali у розмірі 200.7 мільярдів юанів (на 7% більше, ніж у минулому році) не змінився порівняно з консенсусом у 199 мільярдів юанів. Але протягом періоду, коли зростання «істотно сповільнюється», Squali зменшив оцінку EBITA щодо «постійно високих витрат», які здебільшого пов’язані з органічними інвестиціями в нові ініціативи.
Ці сфери органічного інвестування включають «Taobao Deals, Taobao Live, коротке відео, New Retail, Taobao Grocery та Community Group Buying (CGB), націлені особливо на міста нижнього рівня».
Squali тепер бачить EBITA в 14 мільярдів юанів (що передбачає маржу в 7%), тоді як консенсус шукає 15 мільярдів юанів. Сквалі також знизив свою оцінку EBITA за 23 фінансовий рік – ця цифра впала з попередніх 146 мільярдів юанів до 133 мільярдів юанів.
Нові цифри базуються на різноманітних тенденціях, що спостерігалися протягом кварталу; Щомісячні звіти NBS показують, що зростання сповільнюється, особливо в березні та квітні, тоді як політика нульової толерантності, спрямована на відсіч Covid, «загострила і без того пом’якшувальну економіку» та серйозно вплинула на мобільність людей.
Загалом, Squali зберігає рейтинг «Купити» на акціях BABA, хоча ціна знижена зі 180 до 132 доларів. Інвестори можуть отримати приріст у 51%, якщо прогноз Squali спрацює протягом найближчих місяців. (Щоб подивитися послужний список Squali, натисніть тут)
Загалом, незважаючи на проблеми Alibaba, Street зберігає оптимістичний прогноз щодо китайського гіганта електронної комерції; акція може похвалитися консенсусним рейтингом «Сильна покупка», який базується на одностайних 18 покупках. Більше того, на рівні $168.79 середня цільова ціна дає місце для річного прибутку на ~94%. (Дивіться прогноз акцій Alibaba на TipRanks)
Щоб знайти хороші ідеї для торгівлі акціями за привабливою ціною, відвідайте TipRanks ' Кращі акції для придбання, нещодавно запущений інструмент, який об'єднує всі дані про справедливість TipRanks.
Застереження: думки, висловлені в цій статті, належать виключно до виборчого аналітика. Вміст призначений для використання лише в інформаційних цілях. Дуже важливо зробити власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/alibaba-stock-under-microscope-ahead-200526708.html