Після різанини третього кварталу 5 акцій готові відскочити

У кварталі, який щойно закінчився, інвестори пережили третій неприємний квартал поспіль. Після цього удару чимало акцій здаються мені привабливими.

Я виділив декілька з них у своєму списку жертв. Цей список, який я складаю щоквартально, містить акції, які були впали, і я вірю, що вони знову зростуть.

Я вніс п'ять нових акцій до списку поранених. Почнемо з Тайсон FoodsTSN
, найбільший виробник курятини та яловичини в США, а також великий виробник свинини. За останній квартал він впав на 23%.

Якщо ми перебуваємо в рецесії – або якщо, як припускають багато експертів, ми вступимо в неї в 2023 році – Тайсон повинен бути досить стійким. У важкі часи люди можуть їсти трохи менше м’яса та переходити на дешевші шматки. Але вони не будуть повністю змінювати свій раціон.

За останнє десятиліття Тайсон зазвичай продавав приблизно в 13 разів більше заробітку. Сьогодні це кратне шість.

Далі розглянемо Western DigitalWDC
, один із лише двох великих виробників жорстких дисків. (Інша — Seagate TechnologySTX
). У третьому кварталі акції Western Digital впали на 27%. Що ще гірше, за останнє десятиліття він знизився на 13%.

Основною причиною є поступова заміна жорстких дисків на твердотільні. Western Digital домінує в першому, але лише один із багатьох гравців у другому.

Тим не менш, компанія висить там. Він заробив 4.74 долара на акцію за останні чотири квартали, що є найкращим показником з 2015 року. Акції ростуть, перевищуючи очікування, і очікування Western Digital є низькими. Ціна акцій, яка в 100 і 2015 роках перевищувала 2018 доларів, зараз коштує близько 33 доларів. Це лише сім разів більше нещодавніх прибутків і 0.55 разів доходу.

Вибір майже без боргів Повна генетика (FLGT), що базується в Темпл-Сіті, Каліфорнія. У третьому кварталі він втратив 30%.

Компанія проводить генетичні тести для лікарів і лікарень, а також має прибуткову додаткову діяльність, проводячи тести на Covid-19. Він став публічним у жовтні 2016 року за 9 доларів за акцію, а зараз торгується приблизно за 38 доларів. На початку цього року він на короткий час був проданий за понад 60 доларів.

Багатьом трейдерам байдужа Fulgent, вважаючи, що її дохід від тестування на Covid зникне разом із пандемією. Частково в результаті акції торгуються за мізерний прибуток, потрійний.

У третьому кварталі спостерігалося колосальне падіння на 42%. Земснаряд та док Великих озер (GLDD). Це невелика компанія (незважаючи на назву) у Х’юстоні, штат Техас. Він допомагає підтримувати судноплавність портів і водних шляхів, а також виконує проекти захисту та відновлення берегової лінії.

Як бізнес Great Lakes не суперзірка. Ні зростання, ні прибутковість не є видатними. Але компанія показувала прибуток 13 з останніх 15 років, а минулий рік був найкращим із 15.

Що мені подобається в акціях, так це те, наскільки вони дешеві порівняно з їх власною історією. Наприклад, ці акції в 11 разів перевищують прибуток, тоді як середній мультиплікатор за останнє десятиліття перевищував 23.

Я врятував IntelINTC
нарешті, просто тому, що я писав про це кілька разів останнім часом. Я був оптимістом і передчасним. Акції впали на 30% у третьому кварталі.

Тепер ця компанія, одна з найбільших напівпровідникових компаній у світі за будь-якими показниками, торгує менш ніж у шість разів менше прибутку. Це найнижча оцінка за останні десять років, протягом яких середній коефіцієнт ціни/прибутку становив близько 13.

Минулий запис

Список поранених, який ви сьогодні читаєте, - це 78^th у серії, яка розпочалася в 2000 році.

Прибуток за один рік можна розрахувати для 74 списків, і середній прибуток склав 16.1%. Це дуже вигідно порівняно з 10.8% для Standard & Poor's 500 Total Return Index за ті ж періоди. Сорок сім із 74 списків були прибутковими, а 38 перевершили індекс S&P 500.

Майте на увазі, що мої результати в колонці є гіпотетичними, і їх не слід плутати з результатами, які я отримую для клієнтів. Крім того, минулі результати не передбачають майбутнє.

Мій список постраждалих, вибраний рік тому, вдався огидно. Моїм найгіршим вибором був Land's End (LE), який впав на 67%. Мої інші три вибору – Paramount Global ДЛЯ
, Newmont (NEM) і Micron TechnologyMU
, також показав нижчий індекс.

Річний загальний прибуток становив втрату 41.4% проти втрати 15.3% для S&P 500.

Розкриття інформації: Я особисто та більшість своїх клієнтів володію Tyson Foods і Paramount Global. Я володію Western Digital і Intel для одного чи кількох клієнтів. Хедж-фонд, яким я керую, володіє опціонами на покупку Intel.