(Bloomberg) — Розгром акцій боргового конгломерату Гаутама Адані розпочався третій тиждень, оскільки його флагманська фірма зазнала нової невдачі у зборі коштів, а велике кредитно-рейтингове агентство знизило прогнози двох його компаній.
Найбільш читане з Bloomberg
Усі 10 акцій групи впали на початку торгів у Мумбаї в понеділок. Флагман Adani Enterprises Ltd. впав на 9.7%. Крах після того, як американський шорт-продавець Hindenburg Research висунув звинувачення проти групи у шахрайстві 24 січня, знищив 118 мільярдів доларів, або більше половини ринкової вартості її компаній. Адані неодноразово заперечував ці звинувачення.
Наслідки невпинного розпродажу поширюються далеко й широко, оскільки зростає занепокоєння щодо впливу фінансових установ та інвесторів на конгломерат. Заворушення призвели до розладу парламенту, і головна опозиційна партія Індії посилює тиск на прем’єр-міністра Нарендру Моді через його мовчання щодо цього питання. Він запланував загальнонаціональний протест у понеділок, щоб привернути увагу до ризику для дрібних інвесторів.
Тим часом побоювання щодо доступу конгломерату до фінансування також зростають. Adani Enterprises відклала продаж ключових облігацій, повідомляє Bloomberg News у суботу, менше ніж через тиждень після того, як вона раптово відмовилася від рекордного внутрішнього розміщення акцій. S&P Global Ratings у п’ятницю знизило свій прогноз щодо Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. і Adani Electricity Mumbai Ltd. до негативного.
«Адані справді мав багато боргів, тому з точки зору корпоративного управління навколо них завжди є знаки запитання», — сказала в понеділок Bloomberg Television Кетрін Юнг, інвестиційний директор Fidelity International Ltd. «Це дійсно підтверджує, що, особливо на ринках, що розвиваються, ви дійсно повинні мати розуміння компаній, справді збираючись знайти деталі про їхній баланс».
Сукупний борг Adani Group становить «близько 30 мільярдів доларів», — сказав головний фінансовий директор Джугешиндер Сінгх каналу новин CNBC TV-18 в інтерв’ю, яке вийшло 30 січня, без подробиць.
Власники облігацій Adani проводять початкові бесіди з фінансовими консультантами та юристами, щоб зважити свої варіанти, шукаючи вказівок щодо того, як структура боргу групи вплине на різні сценарії, включаючи перспективи регулятивного та правового захисту.
Дев'ять із 15-доларових облігацій конгломерату впали станом на ранній день понеділка в Гонконзі, свідчать дані Bloomberg.
ІНДІЙСЬКИЙ КРЕДИТНИЙ ДЕНЬ: Деякі облігації в доларах Адані знищують прибутки
Індійська влада втрутилася на вихідних, щоб заспокоїти роздратовані нерви через занепокоєння щодо потрясінь, заявивши, що регулятори достатньо компетентні, щоб впоратися з наслідками, а ризики банків для групи знаходяться в межах.
Hindenburg Research звинуватив групу в «нахабному» маніпулюванні ринком і бухгалтерському шахрайстві, стверджуючи, що мережа контрольованих родиною Адані офшорних компаній-оболонок у податкових гаванях використовувалася для сприяння корупції, відмиванню грошей і крадіжці платників податків.
Конгломерат назвав звіт «фальшивим» і погрожував судовим позовом. Минулого тижня Адані виступив із відеопромовою, в якій заявив, що баланс групи здоровий.
Падіння акцій коштувало Індії місця серед п’ятірки найбільших світових фондових ринків, а рупія цього року є найгіршою азіатською валютою, що розвивається. У 3.8 році іноземці витягли з акцій країни 2023 мільярда доларів, що є найбільшим показником серед азіатських ринків, що розвиваються, за винятком Китаю.
Кілька квартальних прибутків для групи з’явиться найближчими днями, на чолі з публікацією Adani Transmission Ltd., запланованою пізніше на понеділок, пропонуючи інвесторам більше можливостей для ретельного вивчення фінансового стану.
«Цей тиждень фокусується на звітах компаній Adani Group про прибутки та їхніх коментарях щодо прийнятності боргу», — сказав Чару Чанана, стратег Saxo Capital Markets. «Адані групі все ще необхідно послідовно відреагувати на звинувачення в шахрайстві та підкреслити свій міцний фінансовий стан, щоб відновити довіру інвесторів».
– За сприяння Абхішека Вішної.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/adani-stock-rout-enters-third-035418372.html