(Bloomberg) — Власники облігацій фірм Adani Group проводять перші розмови з фінансовими консультантами та юристами, щоб зважити свої варіанти після того, як криза, що розгортається в індійському конгломераті, призвела до того, що кілька доларів зобов’язань перекинулися на скрутну територію.
Найбільш читане з Bloomberg
Інвестори шукають вказівок щодо того, як на структуру боргу розгалуженої групи вплинуть різні сценарії, включаючи перспективи регулятивного та правового захисту після того, як шорт-продавець Hindenburg Research висунув звинувачення Adani Group у корпоративних зловживаннях, за словами людей, обізнаних із цим питанням. .
Інвестори в боргові зобов’язання замислюються про серйозні втрати своїх активів, якщо Гаутам Адані не зможе відновити довіру та зупинити втрати у своїй промисловій імперії. Акції групи зазнали розпродажу на суму понад 100 мільярдів доларів після того, як 24 січня Hindenburg опублікував свій гучний звіт.
Докладніше: Всередині 19-годинної кризи, яка призвела до розпродажу акцій Адані
Власники облігацій шукають поради щодо структури капіталу різних компаній у промисловій імперії Адані, старшинства різноманітних зобов’язань та їхнього звернення у разі посилення розслідування регуляторами, сказали люди, які відмовилися називатися, оскільки не мають права говорити публічно про клієнтів.
Переговори на початковій стадії, а кредитори, за словами людей, ще не почали згуртовуватися. Нові інвестори також запитують про потенційні можливості, додали вони.
Представник Adani Group не надав жодних коментарів.
Адані неодноразово заперечував звинувачення Гінденбурга в корпоративних правопорушеннях і погрожував судовим позовом. На цьому тижні мільярдер сказав у відео, що його компанії мають «бездоганний» досвід виконання своїх боргових зобов’язань.
Кілька цінних паперів, випущених компаніями Adani Group, різко впали цього тижня до рівнів, які зазвичай відповідають фінансовим проблемам. Облігації Adani Ports and Special Economic Zone Ltd у серпні 2027 року впали приблизно до 71 цента за долар, а зобов’язання Adani Green Energy у вересні 2024 року впали приблизно до 64 центів в один момент. З тих пір вони відновилися на тлі конструктивних закликів від деяких стратегів-продавців.
Флагманська компанія Adani Enterprises Ltd. відмовилася від плану зібрати 10 мільярдів рупій (122 мільйони доларів) за допомогою свого першого в історії публічного продажу облігацій після кризи ринку, за словами людей, знайомих із ситуацією.
У той час як було сказано, що Adani Ports and Special Economic Zone Ltd. виконала свої зобов’язання за облігаціями в четвер, назрівають інші випробування. У п'ятницю повідомлялося, що Міністерство корпоративних справ Індії почало попередню перевірку фінансової звітності Adani Group.
Тим часом стратеги Goldman Sachs Group Inc. заявили, що вони не бачать більшого впливу на інші індійські компанії через проблеми, з якими зіткнулася група, яка є материнською компанією Adani Green Energy Ltd. і Adani Transmission Ltd.
Власники облігацій зазвичай консультуються з юристами, банкірами та консультантами, коли фінансові перспективи компанії слабшають, щоб вони могли ознайомитися з потенційними збитками та засобами правового захисту, якщо фірмі буде важко виплачувати свої борги. Рішення можуть включати прохання компанії до кредиторів скасувати штрафні санкції, викуп облігацій і позик або обмін їх на новий борг на легших умовах. Процес включає в себе спробу оцінити, наскільки сильні претензії власників на активи, що забезпечують їхні цінні папери, у разі дефолту компанії.
– За сприяння Гаррі Сухартоно, Ріка Гріна та PR Санджая.
Найбільш читане з Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/adani-bondholders-turn-advisers-crisis-134148980.html