Інвестор-активіст закликає генерального директора BlackRock Фінка піти у відставку через «лицемірство» ESG

ЛОНДОН - BlackRock Генеральний директор Ларрі Фінк стикається із закликами піти у відставку з інвестора-активіста Bluebell Capital через нібито «лицемірство» компанії щодо її екологічних, соціальних і управлінських повідомлень (ESG).

Фінк став відвертим прихильником «капіталізму зацікавлених сторін» і в його щорічного листа генеральним директорам на початку цього року, відкинув звинувачення в тому, що гігантський керуючий активами використовує свій розмір для просування політичного порядку денного.

пов'язані інвестиційні новини

«Подарунок інвесторам»: BlackRock каже, що настав час переглянути облігації

Однак у листі до Фінка від 10 листопада акціонер Bluebell висловив занепокоєння з приводу «ризику репутації (включно з ризиком звільнення), якому BlackRock під керівництвом Ларрі Фінка необґрунтовано піддав компанію».

У заяві, надісланій CNBC у середу, BlackRock відповів: «За останні 18 місяців Bluebell провела низку кампаній для просування своєї програми клімату та управління».

«BlackRock Investment Stewardship не підтримувала їхні кампанії, оскільки ми не вважали їх такими, що відповідають найкращим економічним інтересам наших клієнтів», — йдеться в повідомленні.

Лондонський фонд активістів Bluebell з активами на суму близько 250 мільйонів доларів під управлінням, який володіє невеликою часткою в BlackRock, раніше націлився на таких, як Richemont та Солвей, і доклав руку до успішної реструктуризації управління в Danone.

Партнер і співзасновник Джузеппе Бівона сказав CNBC у середу, що фірма стурбована «розривом між тим, що BlackRock постійно говорить про ESG, і тим, що вони насправді роблять», ґрунтуючись на зустрічах Bluebell з гігантом Уолл-стріт під час активістських кампаній, спрямованих на ці компанії.

«Ми бачимо, що BlackRock схвалює ряд поганих практик з точки зору управління, соціальної та екологічної точки зору, які насправді не відповідають тому, що вони говорять», — сказав Бівона.

«У нашій останній активістській кампанії в Richemont вони виступали проти збільшення представництва в раді директорів для інвесторів, які володіють 90% компанії, з одного до трьох. Я справді не думаю, що це в найкращих інтересах інвестора, у який вони на довірчій основі інвестують гроші, і, звичайно, це не в найкращих інтересах будь-якого акціонера».

Bivona також звернула увагу на обіцянку BlackRock своїм клієнтам у 2020 році припинити інвестиції в енергетичне вугілля, про що в листі клієнта щодо сталого розвитку йдеться, що «довгострокове економічне або інвестиційне обґрунтування» більше не виправдовує.

Дзвіночок зазначив, що це зобов'язання виключає пасивні фонди, такі як трекери індексів та ETF, які становлять 64% активів BlackRock, що перебувають під управлінням, вартістю понад 10 трильйонів доларів.

Компанія залишається основним акціонером таких компаній, як Glencore і «видобувні шахти з інтенсивним використанням вугілля» Exxaro, Peabody і Whitehaven, зазначається в листі Біваро до Фінка від 10 листопада. А на початку цього року що гігантські глобальні менеджери активів, включаючи BlackRock, все ще вкладають десятки мільярдів доларів у нові вугільні проекти та великі нафтогазові компанії.

«Дозвольте мені сказати, що коли ціна на вугілля становила близько 76 доларів за тонну, BlackRock говорив про фактичне відчуження», — сказав Бівона CNBC.

«Зараз, коли ціна на вугілля становить 380 доларів за тонну, говорять про відповідальне володіння. Я вважаю, що між стратегією BlackRock щодо вугілля та ціною на вугілля існує сильна кореляція».

У листі Блубелл також була спрямована критика BlackRock за «політизацію дискусії щодо ESG» після того, як її публічна пропаганда призвела до того, що низка контрольованих республіканцями штатів США відмовилася від активів, якими керує BlackRock, на знак протесту проти політики керуючого активами ESG.