Світ потопає у фінансовому мулі

Управління фінансової поведінки Великобританії (FCA) явно не має самосвідомості. Він хоче впоратися з «мулом». Сладж визначається як практика, яка створює надмірне тертя, що заважає споживачам приймати рішення у власних інтересах. У ньому є консультаційний документ під назвою «Нове споживче зобов’язання», яке, як ви можете здогадатися, зовсім не є «споживчим обов’язком», а має на увазі обов’язок постачальника перед споживачем. Це іронічно, оскільки FCA є основним творцем відстою не лише для свого клієнта, фінансової індустрії, але, таким чином, і для клієнта свого клієнта, мене і вас.

Регуляторний осад — це не проблема Великобританії, а проблема, яка поширюється на всі юрисдикції. Мул виливають на нас, щоб захистити нас із вами від «поганих акторів». Пам’ятайте про боротьбу з відмиванням грошей (AML), знайте, що правила для ваших клієнтів (KYC) були встановлені спочатку, щоб захистити нас від торговців наркотиками. Усі ці нещодавні надсилання рахунків за газ тощо мали зупинити спустошення зловмисників у торгівлі наркотиками від відмивання своїх величезних сум грошей, отриманих незаконним шляхом.

Поки ми всі занурені в спіраль постійно зростаючої відповідності KYC/AML, наркотики залишаються лише за кілька хвилин, а частина великих міст перетворюється на міста-зомбі по всьому розвиненому світу. Купити наркотики, звичайно, легше, ніж відкрити банківський рахунок, і все одно бездонне відро шламу виливається на всіх нас.

У ДНК бюрократії закладено скостеніння, тому це лише цикл, який скинувся під час реорганізації Рейгана/Тетчер, але тепер ми повернулися до задушливого рівня. Ключовим є не виснаження душі, а вплив на основну рису економіки: продуктивність. 99% людей, які просувають безглуздий папір «для власного блага», щоб захистити себе від фантомної чи непомітної загрози, мають жахливий вплив на продуктивність, що має жахливий вплив на зростання. (Зростання? Пам'ятаєте це?)

Зростання – це саме те, що потрібне нашому суспільству, щоб пережити важкі часи, які прийдуть попереду, але в розбитій економіці цього не відбувається.

Шлам атакує корінь економіки, основну діяльність, яка її рухає. Банки США були оштрафовані на 500 мільярдів доларів після кредитної кризи в 2007-2008 роках; не дивно, що індустрії фінансових послуг і зростаючий спектр підприємств налякані регулюванням, змушуючи вирізати цілі частини їхнього бізнесу та знизити ефективність уже існуючих, завдаючи величезної шкоди всім нам. Таким чином, шлам, який є і забруднює економіку розвинутих країн, пригнічує зростання, роблячи все менш можливим виконання завдань.

Справжнім наслідком такого зміцнення наших економік є зниження їх здатності відновлюватися. Відновлення від поточної економічної кризи, коли така країна, як Велика Британія, застрягла з бюджетним дефіцитом у 6% ВВП, є критично важливою. Однак люди роздратовані боротьбою з величезним мулом, і багато хто навіть вирішив відмовитися від спроб і, таким чином, повністю припинити роботу. Уряд благає їх повернутися до економічних зусиль, але хто повернеться до млявого жорна?

Існує спектр регулювання, від надто слабкого до надто жорсткого, але коли обиватель витрачає значну частину свого часу на те, щоб мати справу з ним і турбуватися про нього, увесь час, поки ті, хто має забороняти від злих вчинків, орають на нього, незважаючи на це, адаптувати або просто змінити свою бізнес-модель, тоді золотого гусака душить, щоб захистити його від лисиці, яка залишається на волі.

Виявляється, порушення ланцюга постачання, яке спричинило стільки проблем після завершення карантину через Covid, є функцією двох років, коли навчання не проходило, а вихід на пенсію прискорився. Це були лікарі, водії вантажівок або навіть офіціанти в ресторанах. Два роки виходу на пенсію без підготовки, необхідної для заміни працівників, і у вас дефіцит робочої сили.

Водії вантажівок були хорошим прикладом цього, і щоб компенсувати це та повернутися до нормального життя, у Великій Британії послабили бюрократію. Цей конкретний цикл регулятивного удушення означав, що водії вантажівок у США та Великій Британії мали старе населення, тому що молодь дивилася на недідові перешкоди вступу в цю професію, подумала про це та пішла в інше місце. Цей мул спричинив ту кризу. Рішення у Великій Британії полягало в тому, щоб скоротити відкладення, що заважає людям ставати водіями, і тепер дефіцит покінчено.

Знищення відстою часто є обіцянкою політичних партій, які прагнуть до виборів, але з цього нічого не виходить, тому що бюрократія є постійним вуличним розумом, який дуже добре вміє виганяти агентів-атаків. Отже, мул буде рости й рости, поки шахраї заповнюють вашу поштову скриньку, торговці наркотиками носяться по ваших вулицях і провулках на своїх скутерах, а шахраї дзвонять на ваш мобільний кілька разів на день.

Зрештою, легше переслідувати законослухняних громадян, ніж переслідувати злочинців, тому мул буде текти далі і далі, тому що влада – це екосистема мулу, тому вона виробляє його та виливає на вас.