Наближається «потрясіння» серед іпотечних кредиторів

Банки та інші постачальники іпотечних кредитів постраждали від різкого падіння попиту на кредити цього року внаслідок дії Федерального резерву процентна ставка походи.

Згідно з даними, деякі фірми будуть змушені повністю залишити галузь, оскільки рефінансування припиниться Тім Веннес, генеральний директор американського підрозділу Сантандер.

Він би знав: Сантандер — відносно невеликий гравець на іпотечному ринку — оголосив про своє рішення падіння продукт у лютому.

«Ми були тут першими, а інші зараз роблять таку ж математику й спостерігають, що відбувається з обсягами іпотечних кредитів», — сказав Веннес у недавньому інтерв’ю. «Для багатьох, особливо невеликих установ, переважна більшість обсягу іпотечних кредитів — це діяльність з рефінансування, яка припиняється і, ймовірно, спричинить потрясіння».

Іпотечний бізнес процвітав протягом перших двох років пандемії, зумовлений низькими витратами на фінансування та перевагою приміських будинків із домашніми офісами. Галузь встановила рекорд $ 4.4 трлн в обсягах позик минулого року, включаючи 2.7 трильйона доларів у сфері рефінансування, згідно з іпотечними даними та постачальником аналітики Black Knight.

Але різке зростання процентних ставок і ціни на житло, які ще не знизилися, зробили житло недоступним для багатьох американців і закрили канал рефінансування для кредиторів. Рефінансування на основі ставок затонув на 90% до квітня минулого року, згідно з Black Knight.

Крок Santander, який є частиною стратегічного напряму, спрямованого на зосередження на підприємствах з вищою прибутковістю, як-от його франшиза автокредитування, тепер виглядає передбачуваним. Santander, який має близько 154 мільярдів доларів активів і 15,000 XNUMX американських співробітників, є частиною глобального банку, що базується в Мадриді та здійснює операції в Європі та Латинській Америці.

Зовсім недавно найбільші банки, що надають кредити на житло, JPMorgan Chase та Wells Fargo, скоротили штат іпотечного персоналу, щоб адаптуватися до менших обсягів. Повідомляється, що є й менші небанківські провайдери дертися продавати права на обслуговування кредитів або навіть розглядати можливість злиття чи партнерства з конкурентами.

«Минулого року цей сектор був якнайкраще», — сказав Веннес, ветеран банківської справи з тридцятилітнім стажем, який працював у таких компаніях, як Union Bank, Wells Fargo та Countrywide.

«Ми подивилися на прибуток протягом циклу, побачили, куди ми прямуємо з вищими процентними ставками, і прийняли рішення вийти», — сказав він.

Раніше банки домінували в американському іпотечному бізнесі, але після фінансової кризи 2008 року, коли кредити на житло відігравали головну роль, їхня роль зменшилася. Натомість небанківські гравці люблять Ракетна іпотека поглинули частку ринку, менш обтяжені регулюванням, яке більше поширюється на великі банки.

Із десятка найкращих іпотечних постачальників за обсягом кредиту лише три є традиційними банками: Wells Fargo, JPMorgan та Банк Америки.

Решта — новіші гравці з такими іменами Об'єднана оптова іпотека і Freedom Mortgage. Багато компаній скористалися бумом пандемії, щоб вийти на біржу. Зараз їхні акції глибоко під водою, що може спровокувати консолідацію в секторі.  

Ситуацію ускладнює те, що банки змушені вкладати гроші в технологічні платформи, щоб спростити процес подання заявок, що вимагає багато документів, щоб відповідати очікуванням клієнтів.

І фірми, включаючи JPMorgan, заявили, що дедалі жорсткіші правила капіталу змусить його скасувати іпотечні кредити з його балансу, що робить бізнес менш привабливим.

Динаміка може призвести до того, що деякі банки вирішать пропонувати іпотечні кредити через партнерів, що зараз робить Santander; у ньому вказано Rocket Mortgage сайт.

«Зрештою, банки повинні запитати себе, чи вважають вони це основним продуктом, який вони пропонують», — сказав Веннес.