Майкл Беррі — менеджер хедж-фонду, зображений Крістіаном Бейлом у фільмі «Великий короткий» — агресивно інвестував під час цього спад ринку.
Остання заявка Burry 13F за перший квартал 2022 року показує широкий спектр нових інвестицій та деякі цікаві стратегічні кроки з варіантами. Це значний зсув у порівнянні з попереднім кварталом, коли Беррі продавав більшу частину свого портфеля акцій і закликав до «матері всіх катастроф».
Він не зовсім налаштований на загальний ринок, нещодавно зробив серйозне попередження про інфляцію.
«Перехідний, ні. Пік, ні. На місяць? Якщо ви маєте на увазі холодне темне місце», – написав Беррі у видаленому твіті.
Але людина, яка закоротила ринок житла в США — і виграла — чітко бачить джерела можливостей.
Не пропустіть
Мета-платформи (META) і алфавіт (GOOG)
Очевидно, що ставка Беррі на великі технології заслуговує на увагу.
Технологічні акції та акції, що розвиваються, були не в користі вже майже півроку. Додавання цих двох акцій до портфеля вперше є протилежним кроком. Зараз портфель Беррі включає 6,500 80,000 акцій материнської компанії Google Alphabet Inc. і XNUMX XNUMX акцій Meta Platforms Inc., материнської компанії Facebook. Вони є його четвертим і шостим за величиною активами відповідно.
Цей крок можна розглядати як вотум довіри цифровій рекламі. Це також може бути сигналом про недооцінку. Обидві акції торгуються приблизно в 13 і 20 разів більше, відповідно.
Booking.com (BKNG)
Туристичний веб-сайт Booking.com зараз є другим за величиною холдингом у портфелі Burry's Scion Asset Management. У першому кварталі він купив 8,000 тисяч акцій компанії.
Бронювання торгується за співвідношенням ціни та вільного грошового потоку 17. Це означає, що прибутковість грошових потоків досягає 5.9%. Оскільки міжнародні кордони відновлюються, а блокування послаблюються, Booking може стати ідеальною ставкою на відновлення глобальних подорожей.
Apple (AAPL)
У цьому кварталі Беррі купив багато технологічних акцій, але це не означає, що він оптимістично дивиться на весь сектор. У поданні 13F була прихована величезна коротка ставка проти Apple.
Він повідомив про 206,000 1 опціонів пут на акції Apple станом на кінець першого кварталу. Умовна вартість цієї ставки становить приблизно 28 мільйонів доларів. Однак фактична вартість може бути набагато нижчою, враховуючи, як оцінюються премії за опціон.
Тим не менш, дивно, що один із найвідоміших у світі коротких продавців націлений на одну з найдорожчих компаній світу. На сьогоднішній день Apple втратила близько 18% своєї вартості. Перебої в ланцюжках поставок у Китаї у поєднанні з ослабленням купівельної спроможності споживачів можуть вплинути на Apple у найближчій перспективі.
Акції також торгуються за відносно високою вартістю. Акції Apple торгуються за співвідношенням ціни та прибутку 22, що значно перевищує історичний середній показник у 15.
Warner Brothers Discovery (WBD)
Медіа-гігант Warner Brothers Discovery зараз є третім за величиною холдингом у портфелі Burry. У першому кварталі він додав 750,000 XNUMX акцій.
Злиття Discovery і Warner Media створило глобальний гігант контенту. Цей конгломерат володіє правами на культових персонажів, включаючи Бетмена, спортивні канали в Європі, HBO та CNN.
Акції впали приблизно на 44% через занепокоєння щодо боргу та конкурентного середовища для онлайн-трансляції. Однак компанія очікує отримати $3.65 вільного грошового потоку на акцію до наступного року, що означатиме прибутковість FCF 26% за поточною ринковою вартістю.
Можливо, тому Беррі зробив таку велику ставку на це.
Ця стаття містить лише інформацію та не повинна розглядатися як порада. Він надається без будь -яких гарантій.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/cold-dark-place-michael-burry-195500993.html