За словами аналітика, 6 акцій програмного забезпечення для покупки та 4 для продажу

Дзвінки Діфуччі нададуть інвесторам значний простір для дебатів. 

Він увімкнув рейтинг продажу

Okta

(тикер: OKTA),

Робочий день

(

ВЕДАЧА

),

Salesforce

(CRM) та

Сніжинка

(СНІГ).

DiFucci має рейтинги "Купити".

оракул

(ORCL),

Palo Alto Networks

(PANW),

CrowdStrike

(CRWD),

Сплин

(SPLK),

Zscaler

(ZS), і

Програмне забезпечення Progress

(PRGS).

Аналітик запустив три акції з нейтральними рейтингами:

Microsoft

(MSFT),

Cloudflare

(NET), з цільовим показником у 82 дол

ServiceNow

(ЗАРАЗ).

Ось короткий виклад його дзвінків, починаючи з рейтингів продажу.

Okta: Хоча він бачить попереду «велику, що розширюється та недооцінену можливість». компанія з програмного забезпечення для керування ідентифікацією, він бачить «кілька важких кварталів найближчим часом». Його цільова ціна в 89 доларів на 16% нижче рівня закриття торгів у четвер.

Робочий день: Діфуччі каже, що це буде «складно» для Workday, яка продає корпоративне програмне забезпечення для кадрів і фінансів, щоб виконати орієнтовні доходи на 2023 фінансовий рік, враховуючи вплив більш м’якої економіки на бізнес компанії. Його цільова ціна в 134 долари передбачає зниження приблизно на 22% порівняно з закриттям у четвер.

Salesforce: Аналітик каже, що органічне зростання в культовій компанії хмарного програмного забезпечення відбувається повільніше, ніж усвідомлюють багато інвесторів, і додає, що Salesforce витрачає «суттєво більше», ніж аналоги, на залучення нового бізнесу. Він також обережно ставиться до історичної тенденції компанії витрачати вільний грошовий потік на придбання. Діфуччі бачить ризик Мета Salesforce досягти 50 мільярдів доларів річного обсягу продажів до 2026 фінансового року. Він бачить падіння акцій приблизно на 20%, встановивши ціль у 150 доларів.

Сніжинка: Діфуччі каже, що Сніжинка - це "видатний з точки зору його технології та його бізнес-моделі без проблем», і став «переважним постачальником для хмарних сховищ даних». Але він «обережний перед обличчям потенційної рецесії» і не вважає, що компанія має імунітет, всупереч думці компанії. Його цільові 125 доларів означає зниження на 28%.

Ось огляд його добірок з рейтингом "Купити":

оракул: DiFucci налаштований на підвищення Перехід Oracle в хмару, і бачить, що компанія підтримує високе однозначне зростання доходів і двозначне зростання прибутку. Він зазначає, що лише помірне прискорення бізнесу баз даних може привести компанію до двозначного збільшення прибутку, а також зазначає, що компанія досягає прогресу в конкуренції з

Amazon
.
com, Microsoft і Google у службах хмарних обчислень. Його цільові 107 доларів означає потенційний прибуток на 38%.

Palo Alto Networks: Аналітик каже, що компанія, що займається програмним забезпеченням безпеки, легко вразить керівництво поточного року. «Компанія має хороші можливості, щоб отримати вигоду від переходу до нульової довіри та ймовірної тенденції консолідації постачальників на ринку безпеки», — пише він. Його цільовий показник у $625 передбачає потенціал зростання акції на 20%.

CrowdStrike: Компанія з безпеки кінцевих точок — це «добре керована компанія з програмного забезпечення, яка є прикладом привабливих характеристик галузі», — пише він. «Ми очікуємо, що це переконає всіх скептиків у тому, що охоронна компанія може представляти постійну цінність». Його мета в 270 доларів передбачає потенційний приріст у 34%.

Сплин: Він каже, що оцінки «просто занизькі» для Splunk, яка створює програмне забезпечення для моніторингу ІТ-систем. Його цільова ціна в 160 доларів США вказує на потенційну прибутковість майже 40%.

Zscaler: «Зрештою, ми віримо, що Zscaler збереже лідерство в безпеці хмарних мереж», — пише він. Його ціль у 233 долари передбачає потенційний прибуток близько 29%.

Програмне забезпечення Progress: Діфуччі каже, що компанія використовує грошові надходження від своєї основної платформи розробки програмного забезпечення OpenEdge для реінвестування в нові придбання. «Менеджмент довів, що має здатність діяти дисципліновано», — пише аналітик. Його ціль у 60 доларів передбачає потенціал зростання на 25%.

Нарешті, ось його погляд на три акції з нейтральним рейтингом.

Microsoft: Хоча він бачить середнє зростання доходів і вільного грошового потоку для гіганта програмного забезпечення, він також бачить «продовження падіння» у Windows, яке, на його думку, не входить до поточних оцінок Street. «На нинішніх рівнях ми бачимо збалансований профіль ризику/винагороди та акції, які справедливо оцінені», — пише він, встановлюючи ціль у 292 долари, що на 1% вище закриття у четвер.

Cloudflare: Хоча йому подобається історія зростання в Cloudflare, Діфуччі не бачить особливих переваг, враховуючи оцінку, яка виглядає високою порівняно з аналогами. «Набагато вища ціна акцій … здається, створює більший ризик, ніж ми влаштовуємо», – пише він. Його цільові 82 долари означає лише 4% потенційного зростання звідси.

ServiceNow: Незважаючи на те, що ServiceNow є «дуже добре керованою компанією», аналітик каже, що компанія, що займається програмним забезпеченням для управління робочим процесом, швидше за все, не досягне своїх довгострокових цілей доходу від підписок, особливо якщо буде тривала рецесія. Його цільова ціна в 510 доларів трохи нижче рівня закриття торгів у четвер.

На тлі широкого підйому акцій технологічних компаній майже всі згадані тут акції торгуються в п’ятницю з ростом, на чолі з Workday (зростання на 5.5%) і Progress Software (зростання на 3.5%). Три акції в групі впали: Snowflake — на 1.2%, ServiceNow — на 0.7%, а Okta — менше ніж на 1%.

Пишіть Еріку Дж. Савіцу за адресою [захищено електронною поштою]