Інвестиції банківських є життєво важливим аспектом фінансового світу, пропонуючи різноманітні послуги, включаючи андеррайтинг, залучення капіталу та консультації щодо злиття та поглинання (M&A). Однак кілька інвестиційних банків все ще виділяються як лідери за розмірами комісії, які вони стягують, після того, як зарекомендували себе як надійні партнери та експерти в галузі.
У цьому рядку, за даними, отриманими в Фінболд 7 лютого п’ять провідних інвестиційних банків світу зібрали 27.51 мільярда доларів комісій протягом 2022 року. Комісії надходили від таких продуктів, як злиття та поглинання, позики, облігації, і власний капітал.
Американський банківський гігант JP Morgan (NYSE: JPM) очолила список з 6.92 мільярда доларів. Значна частка комісії JP Morgan надходила від діяльності зі злиття та поглинання (37%), за якою йшли кредити (31%), а облігації становили 22% комісії. Власний капітал становив 10% комісії банку у 2022 році.
Goldman Sachs (NYSE: GS) займає друге місце за зборами в 6.5 мільярдів доларів. Банк Америки Цінні папери (NYSE: BAC) вийшов на третє місце з 5.52 мільярда доларів, а Morgan Stabley (NYSE: MS) посів четверте місце після зборів у розмірі 4.61 мільярда доларів США. Citi (NYSE: C) була п’ятою з 3.96 мільярда доларів.
Примітно, що всі перші п’ятірки банків за комісіями походять із Сполучених Штатів разом із Сполученим Королівством Barclays займає шосте місце з 2.83 мільярда доларів. Уеллс Фраго (NYSE: WFC), інший американський кредитор, посів восьме місце в загальному заліку з 2.03 мільярда доларів.
Фактори, що лежать в основі інвестиційно-банківської комісії
Незважаючи на те, що вищезазначені банки мають різні комісії, вони завоювали міцну репутацію та визнання експертів у галузі. Як наслідок, вони можуть стягувати плату за свої послуги. Значні збори виникли в умовах високої волатильності та руйнівного підвищення процентних ставок. У той же час витрати банків, ймовірно, зросли через стрімку інфляцію, уповільнення укладання угод, геополітичну напруженість і можливі скорочення робочих місць.
Дійсно, JP Morgan продовжує домінувати в різних аспектах банківської галузі, і не дивно, що кредитор отримує найвищі комісії. Варто зазначити, що гонорари JP Morgan від M&A побачили банк вийти на перше місце серед провідних фінансових радників надання послуг із придбання. Великі гонорари JP Morgan були результатом діяльності зі злиття та поглинання, незважаючи на те, що протягом минулого року цей сектор залишався значно придушеним.
Позиція JP Morgan у гонорарах також може бути пов’язана з декількома факторами, включаючи його великий розмір, розгалужену мережу та сильну репутацію у фінансовій галузі. Як один із найбільших інвестиційних банків у світі, JP Morgan має широкий охоплення та значні ресурси, що дозволяє йому пропонувати клієнтам широкий спектр послуг і ефективно конкурувати за найвигідніші угоди.
Крім того, банк має довгу історію досягнення стабільних і надійних результатів, що допомогло затвердити його як надійного партнера для клієнтів і місце призначення для найкращих талантів у галузі. Ці фактори дозволяють JP Morgan отримувати високі комісії за послуги та залишатися лідером у сфері інвестиційного банківського обслуговування. Примітно, що ті самі фактори також підвищили Goldman Sachs до розрахунку значних комісій у сфері інвестиційного банківського обслуговування.
Банки США перевершують європейські банки
Крім того, отримані комісії підкреслюють домінування американських інвестиційних банків на світовій арені. Цей елемент можна пояснити нещодавніми нормативними вимогами, які ускладнили розширення для кредиторів. Однак інвестиційні банки США мають глобальне охоплення, навіть у Європі.
Одна річ, яка виділяється, полягає в тому, що інвестиційний банківський бізнес США переміг європейських партнерів на їхньому терені, і розрив, схоже, збільшується. Загалом американські банки продемонстрували стійкість, підкріплену такими факторами, як постійні інвестиції в technology і бізнес на ринку капіталу.
Прогноз інвестиційної банківської справи на 2023 рік
У 2023 році інвестиційно-банківський простір виглядає невизначеним, враховуючи, що світова економіка стикається з можливою спад які можуть вплинути на транзакції, що сприяють створенню комісії. Наприклад, курс процентних ставок буде ретельно відстежуватися, якщо глобальні центральні банки сповільнять свою роботу.
Цікаво, що, незважаючи на значну частку гонорарів, JP Morgan мав забили тривогу що інвестори, швидше за все, залишаться осторонь, щоб спостерігати за тим, як розвивається економічна невизначеність.
Загалом, як тільки нинішня невизначеність і нестабільність зменшаться, інвестиційні банки, ймовірно, зафіксують зростання комісії через можливість повторного відкриття таких видів діяльності, як початкові публічні пропозиції і укладення угод. Проте сильні перешкоди, такі як геополітична напруга, макроекономічні чинники та слабкі показники ринку капіталу, ймовірно, залишаться.
Джерело: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/