5 дивідендних акцій, які допоможуть подолати інфляцію та зростання процентних ставок

«Виробники дивідендів справді захищають вас від зростання ставок та інфляції, оскільки ви отримуєте зростаючий потік доходу», — каже Томас Губер, менеджер фонду 19 мільярдів доларів США.

Зростання дивідендів T. Rowe Price
фонд (тикер: PRDGX).

Незважаючи на плани Федеральної резервної системи продовжувати підвищувати процентні ставки та сповільнювати економіку в її боротьбі з інфляцією, компанії зі стійкими доходами збільшують виплати. Навіть враховуючи зниження зростання доходів тих, хто входить до S&P 500, загальна виплата індексу має зрости на 10% цього року, вважає Говард Сільверблатт, старший аналітик S&P Dow Jones Indices. Це стане першим двозначним збільшенням дивідендів S&P 500 з 2015 року.

Між тим, казначейські облігації, захищені від інфляції, або TIPS, не пропонують будь-який захисту. The

iShares ПОРАДИ Облігація
біржовий фонд (TIP) втратив 11% у 2022 році, включаючи виплати відсотків.

Звичайно, акції зі зростаючими дивідендами також можуть впасти.

Мета

(TGT), наприклад, є дивідендним «аристократом», компанією, яка підвищувала свої дивіденди щонайменше 25 років. Target підвищувала свої виплати протягом 51 року поспіль, включаючи збільшення на 20% у червні, до річних 3.60 доларів за акцію, що добре для прибутковості 2.8% за недавньої ціни акцій близько 153 доларів.

Але інвестори покарали акції, знизивши їх на 34% цього року. Роздрібний продавець був спійманий з неправильним поєднанням запасів під час високої інфляції та зміни споживчих звичок, каже Майкл Барклі, менеджер

Дивідендний дохід Колумбії
фонд (LBSAX), який полегшив свої позиції в Target.

Більша частка в портфелі є

Chevron

(CVX). Прибутковість становить 3.6% і є переможцем, набравши близько 37%, включаючи дивіденди, цього року.

Запаси нафти не підуть на краще, якщо світовий попит на сировину впаде після завершення війни в Україні. Уповільнення світової економіки також погіршить перспективи сирої нафти. Однак давній менеджер фонду Columbia Барклай вважає, що Chevron виглядає стійким. «Вони були дисципліновані у своїх капітальних видатках», — каже він, додаючи, що диверсифікована діяльність Chevron у всьому енергетичному ланцюжку забезпечує певну стабільність.

Chevron збільшив свої квартальні дивіденди на 6% у січні до 1.42 долара за акцію. Очікується, що річна виплата сягне 5.97 доларів США на акцію у 2023 році, що на 5% більше, а коефіцієнт виплат становитиме 35% прибутку.

Більш привабливий своєю врожайністю

Philip Morris International

(PM). Акції тютюнового виробника пропонують 5.2% і досягли 3.7% загальної прибутковості цього року. Нещодавно компанія підвищила свої квартальні виплати приблизно на 2%, або два центи, до 1.27 долара на акцію.

Philip Morris продає свою продукцію за кордоном, де зниження споживання тютюну та регулювання не є таким великим, як у США. Її пристрій для розігріву тютюну IQOS, який наразі продається за кордоном, приніс 29% доходу минулого року. Компанія прагне майже подвоїти цей показник до 2025 року. «Вам платять за те, щоб ви чекали з цими 5% прибутковістю», — каже Губер, який володіє акціями.

Інвестори не повинні випускати з уваги акції з низькою прибутковістю, але зростаючими виплатами та надійним основним бізнесом.

Страховий брокер

Марш і Макленнан

(MMC), наприклад, дає лише 1.5%. Але його дивіденди ростуть при хорошому кліпі. У липні компанія підвищила його приблизно на 10% до 59 центів за акцію, або $2.36 в річному вирахуванні.

Marsh не потребує значних капітальних вкладень, що є великою втратою готівки для багатьох промислових компаній та компаній в інших секторах. Барклай посилається на постійне зростання прибутку Marsh як на підтримку дивідендів, які, як очікується, зростуть. Згідно з консенсусними оцінками, у 2.45 році він сягне 2023 доларів США, а коефіцієнт виплат – 33%.

Цього року акції Marsh впали на 9.6%, включаючи дивіденди. Це хороший показник порівняно з фінансовим сектором S&P 500, зниження на 17.7%. Marsh виявився стійким до рецесій, збільшуючи прибуток на акцію під час усіх економічних спадів, починаючи з 1952 року, повідомив інвесторам у липні генеральний директор Деніел Глейзер. Фактори, що сприяють його зростанню, включають інфляцію, яка сприяє встановленню цін на страхування, і вищі ставки, які сприяють фідуціарному доходу та прибутковості.

Занедбаний технологічний сектор також має кілька привабливих дивідендних акцій. Один із них подобається Барклаю

Microsoft

(MSFT), холдинговий фонд з 2004 року, коли програмний гігант вперше почав виплачувати дивіденди. Правда, акції Microsoft приносять мізерні 1.1%. Але виплата стабільно зростає, включаючи підвищення на 10% минулого тижня до 68 центів на квартал.

Більшість інвесторів не володіють корпорацією Майкрософт заради її дивідендів, натомість прагнуть отримати приріст капіталу від таких сфер, як відеоігри та корпоративне програмне забезпечення. Цього року акції впали приблизно на 27%, що значною мірою відповідає падінню технологічного сектора. Тим не менш, Barclay подобається довгострокове налаштування. «Коли ви відступите назад і подивіться на прибутки та грошові потоки, вони продовжуватимуть зростати», — каже він.

Ще два варіанти оборони, які слід розглянути: компанія з виробництва медичних приладів

Бектон Дікінсон

(BDX) і медичний страховик

Elevance Health

(ELV). За його словами, Хуберу подобаються обидві за їхні бізнес-моделі «оборонного зростання».

Becton, прибутковість якого становить 1.4%, цього року зросла на волосок, включаючи дивіденди. Наприкінці минулого року компанія збільшила свої квартальні виплати на 5% до 87 центів на акцію. Акціонери мають отримати ще одне підвищення пізніше 2022 року.

Прибутковість Elevance становить 1.1%, але цього року підняла свою квартальну прибутковість на 13% до 1.28 долара за акцію. Приблизно в 475 доларів ці акції в 15 разів перевищують приблизний прибуток за 2023 рік і мають «простір для багаторазового розширення», — каже Хубер. Його дивіденди також повинні збільшитися, нема чого чхати на пасивному ринку.

Напишіть Лоуренс С. Штраус у [захищено електронною поштою]