Багато інвесторів намагаються визначити компанії, які, на їхню думку, будуть існувати протягом тривалого періоду, перш ніж робити значні інвестиції. Вони сподіваються, що якщо акції будь-якої з цих компаній різко впадуть, це буде лише питанням часу, коли вони відновляться.
Один із способів визначити компанію з цими характеристиками - це пошук компаній з основними вільний грошовий потік (FCF). FCF — грошовий потік, доступний для компанії; його можна використовувати для погашення кредиторів або виплати дивідендів і відсотків інвесторам. Деякі інвестори вважають за краще звертати увагу на цей аспект фінансів компанії, а не на прибуток або прибуток на акцію, як показник його прибутковості.
Ключові винесення
- Один із способів визначити компанію, яка, ймовірно, відновиться в довгостроковій перспективі, навіть якщо її акції різко впадуть, — це пошук компаній із великим вільним грошовим потоком (FCF).
- Вільний грошовий потік (FCF) — це грошовий потік, доступний компанії; вільний грошовий потік може бути використаний для погашення кредиторів або виплати дивідендів і відсотків інвесторам.
- Деякі інвестори вважають за краще звертати увагу на цей аспект фінансових показників компанії, а не на прибуток або прибуток на акцію, як міру її прибутковості, оскільки, на відміну від доходу або прибутку, показниками грошових потоків неможливо маніпулювати.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) і Pfizer (PFE) — це п’ять компаній, які можна вважати «монстрами» вільного грошового потоку (FCF) через їх історію існування величезний обсяг вільного грошового потоку (FCF).
Чому важливий вільний грошовий потік?
Доходи та доходи обидва є обов’язковими показниками, але ними можна маніпулювати. Наприклад, роздрібні торговці можуть маніпулювати доходами, відкриваючи більше магазинів. Числа прибутків можуть бути спотворені корпорацією викупу, що зменшує кількість часток і, зрештою, покращує прибуток на акцію (EPS).
Інвестори ніколи не повинні ігнорувати цифри, які вказують на FCF компанії, оскільки, на відміну від доходів і прибутків, грошовим потоком ніколи не можна маніпулювати. Крім того, компанія з достатньою кількістю вільного грошового потоку також може мати більші шанси на прибуток дивіденд платежів, а також брати участь у викупах, придбаннях для неорганічний рістта інновації для органічного зростання. Не кажучи вже про те, що вільний грошовий потік також надає можливості для зменшення боргу.
Чим більший показник FCF, тим більшу маневреність матиме корпорація. Це може сприяти позитивному зростанню під час економічних бумів і гнучкості під час економічного спаду, незалежно від того, чи пов’язані ці погані часи з широким ринком, галуззю чи самою компанією.
Усі п’ять цих компаній із основним FCF також є загальновідомими назвами. Цей фактор може відігравати важливу роль у витривалості компанії через рівень довіри споживачів до цих брендів.
Незважаючи на те, що FCF є важливим показником, це лише один із багатьох показників. Також важливо врахувати, чи компанія нарощує свій прибуток і є стабільно прибутковою, а також показники компанії відношення боргу до власного капіталу, однорічна продуктивність акцій та дивідендна дохідність.
П'ять компаній із великим вільним грошовим потоком (FCF)
Ось п’ять прикладів компаній, які історично демонстрували великі показники вільного грошового потоку. Ці статистичні дані представляють дані станом на 27 грудня 2022 року:
| | FCF | Співвідношення D/E | Продуктивність акцій за 1 рік | Вихід дивідендів |
| Apple (APPL) | 111.44 млрд доларів | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Verizon (VZ) | 10.88 млрд доларів | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | 63.33 млрд доларів | . 2801 | -27.99% | 1.07% |
| Walmart (WMT) | 7.009 млрд доларів | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (PFE) | 23.36 млрд доларів | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
Усі п’ять із цих компаній були стабільно прибутковими, хоча не всі з них забезпечували послідовне зростання доходів за той самий період часу. Високе співвідношення боргу до власного капіталу зазвичай є негативним знаком, але коли компанія має потужний грошовий потік, це може мінімізувати борговий ризик.
Bottom Line
П’ять наведених вище монстрів вільного грошового потоку слід розглянути для подальшого дослідження, але лише якщо ви довгостроковий інвестор. Зараз на ринках виникає багато питань щодо глобальної економіки, і жодна акція не є непереможною. Однак, якщо історія продовжуватиме повторюватися, тоді п’ять акцій вище будуть безпечнішими за більшість.
Ден Московіц не має посад в AAPL, VZ, MSFT, WMT або PFE.
Джерело: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo