4 Акції Уоррена Баффета починають новий рік майже за 52 тижні

Підсумки

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile і RH представляють потенційні можливості цінності.

На ринках до нового року навіть не місяць, а кілька Уоррен Баффет Акції (торгівлі, портфель) вже торгуються біля 52-тижневих мінімумів.

Оскільки ринок продовжує боротися з пандемією Covid-19 на тлі нових штамів, таких як варіант Omicron, а також зростання інфляції та дефіциту пропозиції, чотири акції гуру Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) портфель акцій пірнув.

Аналогічно, після публікації загальної прибутковості в 28.7% за 2021 рік, індекс S&P 500 впав приблизно на 4.68% цього місяця.

Незважаючи на те, що після краху коронавірусу в березні 2020 року у різних секторах з’явилося багато можливостей для купівлі, Баффет, якого багато хто вважає одним із найбільших інвесторів усіх часів, дозволив готівковому запасу Berkshire збільшити до 149.2 мільярдів доларів. Хоча в 2019 році він сказав, що шукав придбання «розміром зі слона», схоже, що він ще не знайшов його, оскільки протягом третього кварталу він отримав лише дві нові посади та додав ще один існуючий холдинг.

Що стосується ціни, то інвестор-мільярдер шукає запас міцності між ціною акцій компанії та її внутрішньою вартістю. Крім того, він виступає за те, щоб купувати «чудові» компанії за «справедливими» цінами замість справедливих компаній за чудовими цінами. Баффет також схильний віддавати перевагу високоякісним компаніям, які він розуміє і мають міцні рови.

Його портфель акцій складався з 43 акцій за три місяці, що закінчилися 30 вересня 2021 року, вартість яких оцінювалася в 293.45 мільярда доларів. Поки що у 2022 році активи Баффета демонстрували неоднозначні результати: 11 з 20 найкращих позицій знизилися.

Станом на четвер чотири акції Баффета, які впали майже до найнижчих цін за рік, це STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) і RH (RH, фінансовий).

МАГАЗИН Капітал

Акції STOR Capital
ЗБОРКА
(STOR, Financial) трохи відновилися після опублікування прибутку в 1.82% за минулий рік. Побачивши невелике зниження в середу до 31.93 долара, акції виросли на 0.66% вранці четверга. Зараз акції на 4.11% вище свого річного мінімуму в $30.67.

Баффет володіє 24.4 млн акцій компанії, що становить 0.27% його портфеля акцій.

Ринкова капіталізація інвестиційного фонду нерухомості в Скоттсдейл, штат Арізона, становить 8.71 мільярда доларів; її акції торгувалися близько $31.94 у четвер із співвідношенням ціни та прибутку 34.34, співвідношення ціни та ціни 1.7 та співвідношення ціни та продажу 11.47.

GuruFocus оцінив фінансову міцність STORE Capital на 4 з 10. У результаті випуску приблизно 1.1 мільярда доларів США нового довгострокового боргу за останні три роки, компанія має слабке покриття відсотків. Altman Z-Score 1.4 попереджає, що це може бути під загрозою банкрутства, оскільки активи нарощуються, а зростання доходу на акцію сповільнилося за останні 12 місяців. Рентабельність інвестованого капіталу також затьмарюється середньозваженою вартістю капіталу, що свідчить про те, що компанія намагається створити вартість у міру зростання.

Прибутковість REIT отримала оцінку 7 з 10, незважаючи на зниження операційної маржі та прибутковості власного капіталу, активів і капіталу, які, загалом, є слабшими конкурентами. STORE Capital також має помірний F-Score Piotroski 4 з 9, тобто умови є типовими для стабільної компанії.

Баффет є найбільшим акціонером-гуру STORE Capital з 8.95% акцій. Джим Сімонс (Торги, портфоліо) 'Відродження технологій, Caxton Associates (Торгівля, портфоліо) та Маріо Габеллі (Торгівля, портфель) також мають позиції в запасі.

Хартія комунікацій

За останній рік акції Charter Communications (CHTR, Financial) впали на 10%. Після невеликого зниження до закриття на рівні 581.34 долара в середу, акції виросли на 0.77% у четвер вранці. Зараз акції на 1.24% вище річного мінімуму в $547.17.

Oracle of Omaha володіє 4.2 мільйонами акцій компанії, що становить 1.04% його портфеля акцій.

Телекомунікаційна та медіа-компанія зі штаб-квартирою в Стемфорді, штат Коннектикут, має ринкову капіталізацію в 105.18 мільярдів доларів; її акції торгувалися близько $585.80 у четвер із співвідношенням ціни та прибутку 26.72, співвідношення ціни та ціни 6.17 та співвідношення ціни та продажу 2.28.

Фінансова міцність Charter Communications була оцінена GuruFocus на 3 з 10. Через випуск нових довгострокових боргів протягом останніх кількох років компанія має слабке покриття відсотків. Altman Z-Score 1.01 також попереджає, що компанія може опинитися під загрозою банкрутства.

Прибутковість компанії була кращою з рейтингом 7 з 10, обумовленим збільшенням операційної маржі, високою прибутковістю, яка перевершує половину аналогів у галузі, а також високим F-Score Piotroski 7, що вказує на здорові умови бізнесу. Charter Communications також має тризірковий рейтинг передбачуваності на основі постійного зростання прибутків і доходів. За даними GuruFocus, компанії з таким рейтингом повертаються в середньому на 8.2% щорічно протягом 10-річного періоду.

Серед гуру, інвестованих в акції, Dodge & Cox має найбільшу частку з 3.16% акцій, що знаходяться в обігу. Френк Сендс (Торги, портфоліо), Перші тихоокеанські радники (Торги, портфоліо), Білл Нігрен (Торги, портфоліо), Столиця Даймонд Хілл (Торги, портфоліо), Стівен Ромік (Торгівля, портфоліо) та Управління PRIMECAP (Промисли, портфель) також інвестуються в Charter Communications.

T-Mobile США

Акції T-Mobile US (TMUS, Financial) впали майже на 20% за останній рік. Зафіксувавши втрату в середу до $105.37, акції виросли на 2.14% у четвер вранці. Зараз акції на 1.23% вище свого річного мінімуму в $104.10.

Гуру володіє 5.24 млн акцій компанії, що становить 0.23% його портфеля акцій.

Ринкова капіталізація компанії з телекомунікаційних послуг у Белвю, штат Вашингтон, становить 134.57 мільярдів доларів; її акції торгувалися близько $107.64 у четвер із співвідношенням ціни та прибутку 40.35, співвідношення ціни та ціни 1.95 та співвідношення ціни та продажу 1.69.

GuruFocus оцінив фінансову міцність T-Mobile на 3 з 10. На додаток до поганого покриття відсотків, низький Z-Score Altman 1.07 попереджає, що компанія може опинитися під загрозою банкрутства, оскільки її активи нарощуються швидше, ніж росте дохід . WACC також перевершує ROIC, тому компанія намагається створити вартість.

Прибутковість компанії була кращою, отримавши рейтинг 6 з 10 на основі збільшення операційної маржі, прибутковості, які нижчі від половини її конкурентів, і помірний F-Score Piotroski, що дорівнює 4. T-Mobile також має один з перших рейтингів передбачуваності. з п'яти зірок. GuruFocus каже, що компанії з таким рейтингом повертають у середньому 1.1% щорічно.

Маючи 1.02% акцій, Dodge & Cox є найбільшим акціонером гуру T-Mobile. Серед інших провідних інвесторів гуру Андреас Халворсен (Торги, портфоліо), Девід Теппер (торгівлі, портфоліо), Барроу, Хенлі, Мевінні і Штраус, Нігрен, Лі Ейнслі (Торгівля, портфоліо) та Управління PRIMECAP (Торги, портфоліо).

RH

Акції RH впали майже на 15% за останні 12 місяців. Закриття з невеликим зниженням на $415.69 у середу, акції виросли на 2.92% у четвер вранці. Зараз акції торгуються на 1.01% вище 52-тижневого мінімуму в $411.88.

Відомий інвестор володіє 1.8 млн акцій компанії, що дає йому 0.41% місця в портфелі акцій.

Роздрібний продавець висококласних меблів, раніше відомий як Restoration Hardware, зі штаб-квартирою в Корте-Мадері, Каліфорнія, має ринкову капіталізацію в 9.22 мільярда доларів; її акції торгувалися близько $428.21 у четвер із співвідношенням ціни та прибутку 20.01, співвідношення ціни та ціни 9.15 та співвідношення ціни та продажу 3.66.

Фінансова сила RH була оцінена GuruFocus на 4 з 10. Незважаючи на належне покриття відсотків, Z-Score Альтмана 2.95 вказує на те, що компанія перебуває під певним тиском. Однак створення цінності відбувається, оскільки ROIC перевищує WACC.

Рентабельність підприємства отримала оцінку 7 з 10. На додаток до збільшення операційної маржі, RH підтримується високою прибутковістю, яка перевершує більшість аналогів у галузі, і високим F-Score Piotroski, що дорівнює 7. Він також має рейтинг передбачуваності в одну зірку.

Баффет є найбільшим акціонером гуру RH з 8.37% акцій. Інші гуру, які володіють акціями Стів Мандель (Торги, портфоліо), Даніель Лоб (Торги, портфоліо), Рей Даліо (Торги, портфоліо), Стівен Коен (Торги, портфоліо), Джоел Грінблат (Промисли, портфоліо) та Ейнслі.

Розкриття інформації

Я / ми не маємо жодної позиції в жодному згаданих акціях і не плануємо ініціювати будь-які позиції протягом наступних 72 годин.

Погляди цього автора є виключно їхньою власною думкою і не схвалені та не гарантовані GuruFocus.com.