Чи є ваш фінансовий радник етичним?
Getty Images / iStockphoto
Є багато людей, які запропонують вам фінансову пораду. І хоча більшість із них є етичними та заслуговують на довіру, іноді ви побачите, що деякі консультанти вживають від вашого імені дії, які ви можете вважати неетичними, навіть якщо це цілком законно. Важливо знати про ці можливі сценарії, щоб ви могли захистити себе як інвестора. (Ви можете скористатися цим інструментом, щоб знайти консультанта, який може відповідати вашим потребам.)
Ми поговорили з кількома консультантами, щоб зрозуміти, коли дії радників скочуються на сумнівно неетичну територію. Їхня найкраща порада щодо захисту від кожного з них? Спілкуйтеся, ставте запитання та вимагайте прозорості. Ось кілька законних, але сумнівно неетичних речей, які можуть робити деякі фінансові радники:
Вони не відверті щодо того, що є довіреною особою
Професіонали кажуть, що найважливіше, на що вам слід звернути увагу в консультантах, це те, що вони є довіреною особою, тобто вони юридично зобов’язалися ставити ваші інтереси вище своїх власних. Але «лише тому, що хтось каже, що він є довіреною особою, це не означає», — каже Кашіф Ахмед, сертифікований фінансовий планувальник, засновник і президент American Private Wealth. Ви захочете провести перевірку біографії особи (ось як). І «ви повинні покладатися на свій інстинкт: вони щирі чи наповнені цим? Деякі люди носять багато головних уборів, тому в одній ролі вони можуть виступати як довірена особа, а в іншій — як брокер, який намагається продати вам продукт. Дехто скаже вам це, але від них цього не вимагається. Переконайтеся, що ви ставите запитання та отримуєте це в письмовій формі». (тут це 15 питань, які ви повинні поставити будь-якому консультанту, якого ви можете найняти.)
Експерти кажуть, що вам може знадобитися сертифікований фінансовий планувальник, або CFP, оскільки вони діють як довірені особи, виконують обширну курсову роботу та складають іспит. «Вони повинні скласти сертифікаційний іспит CFP (60%), тобто третина людей не здає. Вони також мають продемонструвати, що вони придатні для сертифікації, і взяти на себе постійне зобов’язання діяти етично зі своїми клієнтами», – говорить Лео Ридзевскі, головний юрисконсульт Правління CFP.
Ми звернулися до Національної асоціації персональних фінансових консультантів, щоб отримати коментарі щодо цих пунктів, і вони вказали нам на це стаття.
Вони не розкривають усі аспекти компенсації
Фінансові планувальники та консультанти можуть отримувати гроші різними способами. Загальні форми оплати включають отримання комісійних за транзакції, плату за підписку/утримання, відсоток активів під управлінням і фіксовану плату за певні послуги. Неетична поведінка виникає, коли аналітик не чесно говорить про те, як йому платять.
«Одне з перших питань, яке люди повинні задавати, коли вони працюють з радником, це: як ви отримуєте винагороду?» — каже Еріка Сафран, засновник і директор Safran Wealth Advisors. «Безкоштовного обіду не буває: за консультацію потрібно платити, плюс багато інвестицій мають власні внутрішні витрати» (наприклад, пов’язані з ними комісії). Задавши ці запитання, ви дізнаєтеся про справжню вартість і дізнаєтесь, чи доступні інші рішення та інвестиційні стратегії, які могли б зменшити ваш загальний тягар, каже Сафран.
«Найгірше, коли вони не повідомляють вам, що їхній вибір [заплямований] певною винагородою, яку вони можуть отримати від своєї фірми», — каже Ахмед. Деякі фірми пропонують внутрішні рівні винагороди, які винагороджують своїх радників за досягнення певних кількісних віх. Ці винагороди можуть бути грошовими або матеріальними продуктами, як-от більший готельний номер під час щорічного відпочинку компанії. «Вони не зобов’язані казати вам це, але ви повинні знати», — каже Ахмед.
Ще один спосіб, за допомогою якого аналітики можуть поводитися неетично щодо комісій, полягає в тому, щоб не розголошувати, що вони отримують компенсацію від стороннього виробника продукту, наприклад взаємного фонду, ануїтету або страхової компанії.
«Ви хочете знати, чи виграють вони від надання вам фінансових порад», — каже Ридзевскі. «Можливо, виникають різні види конфлікту інтересів. Конфлікт інтересів сам по собі не є дискваліфікацією, особа збирається отримати гроші, і ви очікуєте, що вони отримають гроші. Але є різні види компенсації, про які споживач хоче знати. Чи мають вони ділові стосунки з компаніями, які надають продукти, які ви купуєте? Якщо ви це знаєте, ви можете взяти це до уваги, приймаючи рішення».
«В ідеалі консультант не повинен отримувати винагороду ні від кого, крім клієнта», — каже Сафран. «Але якщо вони це роблять, неетично не розголошувати».
Вони знаходять лише «відповідні» можливості
Деякі інвестиційні консультанти діють відповідно до стандарту придатності, встановленого Регуляторним органом фінансової індустрії (FINRA), який вимагає, щоб радники переконалися, що інвестиція чи рекомендація від імені своїх клієнтів є просто «придатною», без спеціальної вимоги, щоб вона була «найкращою» для клієнта. інтерес».
Однак сертифіковані спеціалісти з фінансового планування та інші типи консультантів, які юридично зобов’язані діяти як довірені особи, повинні дотримуватися стандарту найкращих інтересів, який вимагає від них ставити інтереси своїх клієнтів вище своїх власних. Замість того, щоб просто розуміти фінансову ситуацію та цілі свого клієнта та рекомендувати відповідні продукти та поради, вони повинні уникати конфлікту інтересів, надавати повне розкриття будь-якого, що існує, і знаходити найкраще загальне рішення для своїх клієнтів.
«Ось приклад: щоб досягти інвестиційної цілі клієнта, консультант продає всі наявні позиції та переміщує готівку на керований рахунок», — каже Сафран. «Тепер клієнт має податкове зобов’язання на прибуток і доплачує за цей «керований рахунок». Чи підходить він? звичайно З фідуціарної точки зору, чи це в інтересах клієнта? Ні. Чи можна було досягти цілі клієнта за допомогою дій, які не призвели до збільшення комісій і податків для клієнтів? Відповідь, швидше за все, так».
Вони позбавляють вас влади
Нарешті, пам’ятайте про консультантів, які намагаються пояснити свою філософію інвестицій або фінансового планування занадто складними способами високого рівня або не знаходять часу, щоб пояснити вам свої думки. Якщо радник робить це або відмовляється розглядати будь-яку з ваших ідей, він позбавляє вас права голосувати у вашому власному фінансовому майбутньому.
«Деякі радники ніколи не вживатимуть заходів щодо ідеї, запропонованої клієнтом, тому що вони хочуть мати владу – я це бачив», – каже Сафран. «Якщо у клієнта є ідея, варто вивчити та пояснити клієнту, чому вона може бути правдоподібною, а чому ні».
«Це має бути співпраця», – додає вона. «І ви повинні допомогти своєму клієнту розвиватися, вчитися та розуміти рішення, які він приймає».
Поради, рекомендації чи рейтинги, наведені в цій статті, належать MarketWatch Picks і не перевірялися та не схвалювалися нашими комерційними партнерами.
Джерело: https://www.marketwatch.com/picks/theyre-not-required-to-tell-you-that-but-you-should-know-4-questionable-but-legal-things-some-financial- consulters-do-with-your-money-01651851885?siteid=yhoof2&yptr=yahoo