Якщо є щось, що подобається інвесторам із доходом, так це високоприбуткові дивідендні акції.
Але надто часто висока прибутковість супроводжується такими ризикованими показниками, як зниження доходів і прибутків, що може змусити компанію скоротити свої дивіденди, щоб забезпечити наявність у неї коштів для виплат своїм акціонерам.
Коли інвестори аналізують інвестиційні фонди нерухомості (REITs), одним з важливих факторів, який слід враховувати, є коефіцієнт виплат прибутку на акцію (EPS) для іпотечних REIT (mREIT) або коштів від операцій (FFO) для всіх інших типів REIT. Коефіцієнт виплати виходить шляхом ділення річних дивідендів на EPS або FFO.
Як правило, REIT із коефіцієнтом виплат від 35% до 60% вважається ідеальним і безпечним від скорочення дивідендів, тоді як коефіцієнти від 60% до 75% є помірно безпечними, а коефіцієнти виплат понад 75% вважаються небезпечними. Коли коефіцієнт виплати наближається до 100% прибутку, це зазвичай означає високий ризик скорочення дивідендів.
Подивіться на чотири REITs з високими дивідендними доходами, але чиї коефіцієнти виплат вважаються в межах безпечного діапазону, що може зберегти їхні високоприбуткові дивіденди незмінними на деякий час.
Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) є іпотечним REIT (mREIT), розташованим у Фармінгдейлі, штат Нью-Джерсі, який придбаває та управляє диверсифікованим портфелем прав на обслуговування іпотеки (MSR), цінних паперів, забезпечених житловою іпотекою (RMBS) та інших типів активів житлової іпотеки.
Річний дивіденд у розмірі 1.08 дол. США на акцію дає надзвичайно високий прибуток у 18.2%, але його легко покривати форвардним прибутком на акцію в 2.66 дол. США з коефіцієнтом виплати 40%. Його середній розмір дивідендів за п’ять років становить лише 13.79%, що також свідчить про те, що іпотечні інвестиції Cherry Hill можуть бути досить недооцінені.
Two Harbors Investment Corp. (NYSE: ДВА) є іпотечним інвестиційним фондом у Сент-Луїсі-Парк, штат Міннесота, модель інвестування подібна до Cherry Hill Mortgage Investment Corp.
У листопаді Two Harbors Investment оголосила про зворотне поділ акцій 1 за 4 і викупила майже 3 мільйони своїх привілейованих акцій протягом третього кварталу. Акції зросли більш ніж на 25% після того, як у середині жовтня Two Harbors Investment досягли мінімуму в 12.12 доларів.
Дивіденди в розмірі 2.40 дол. США приносять 14.9% і добре покриваються форвардним прибутком на акцію в розмірі 4.60 дол. США при коефіцієнті виплат 52%. Його п’ятирічна дивідендна прибутковість становить 12.49%.
Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: Сосна) – це REIT-роздрібна компанія, розташована в Дейтона-Біч, штат Флорида, яка володіє та управляє 146 високоякісними об’єктами оренди в 35 штатах. Його орендарями є такі відомі компанії, як Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts і Dick's Sporting Goods Inc. У третьому кварталі 2022 року Alpine Income Property Trust мав ідеальний рівень заповнюваності 100%.
Загалом операційні результати третього кварталу були чудовими. FFO в 0.40 долара був на 0.03 долара кращим, ніж у третьому кварталі 2021 року, і перевищив прогноз Уолл-стріт на 0.02 долара. Дохід у 11.53 мільйона доларів США на 41% перевищив показник у 8.17 мільйона доларів США в третьому кварталі 2021 року, а також випередив оцінки аналітиків у 10.52 мільйона доларів США. Alpine Income Property Trust також підвищив свої орієнтири FFO з діапазону від $1.58 до $1.63 до $1.74 до $1.76 на 2022 рік.
Alpine Income Property виплачує щорічні дивіденди в розмірі 1.10 доларів США на акцію, що дає 5.78%, і дивіденди легко покриваються форвардним FFO у розмірі 2.57 доларів США з коефіцієнтом виплати 42%.
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) – це бостонська офісна REIT із 181 нерухомістю, зосередженою в шести найбільших містах від Бостона до Сіетла. Фірма називає себе «найбільшим публічним розробником, власником і менеджером провідних робочих місць у Сполучених Штатах».
Операційні результати Boston Properties за останній третій квартал помітно покращилися порівняно з третім кварталом 2021 року та легко перевершили очікування аналітиків.
Річні дивіденди Boston Properties у розмірі 3.92 дол. США на акцію приносять 5.85%, а форвардний FFO становить 7.51 дол. США, отже, коефіцієнт виплат становить 52%.
Хоча коефіцієнт виплати не є магічним показником для прогнозування майбутніх показників акцій, він зазвичай дає інвесторам доходу чітке уявлення про надійність поточних дивідендів.
Щотижневий звіт REIT: REITs є одним із найбільш неправильно зрозумілих варіантів інвестування, тому інвесторам важко помітити неймовірні можливості, поки не стане надто пізно. Внутрішня дослідницька група Benzinga з питань нерухомості наполегливо працювала, щоб визначити найбільші можливості на сучасному ринку, до яких ви можете отримати безкоштовний доступ, зареєструвавшись у Щотижневий звіт REIT компанії Benzinga.
Дізнайтеся більше про нерухомість від Benzinga
Не пропустіть сповіщення в режимі реального часу про свої акції – приєднуйтесь Benzinga Pro безкоштовно! Спробуйте інструмент, який допоможе вам інвестувати розумніше, швидше та краще.
© 2023 Benzinga.com. Бензінга не надає інвестиційних порад. Всі права захищені.
Джерело: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html